Em sua coluna regular, JW Verret, professor de direito, advogado, CPA e chefe do Crypto Freedom Lab cobre leis e regulamentação de criptomoedas com foco em financiamento descentralizado (DeFi) e privacidade financeira.
A adoção institucional é um tópico empolgante e frustrante em criptomoedas. Os verdadeiros herdeiros criptográficos modernos do legado cypherpunk dos anos 90 têm uma visão para a criptomoeda como empoderamento humano por meio da descentralização. Essa visão inclui acabar com os intermediários que cobram aluguéis e ameaçam a liberdade e a privacidade humanas. Por outro lado, o Crypto Twitter se torna alvoroçado quando uma grande instituição financeira faz novos movimentos em criptomoedas.
Dogecoins (DOGE) sonhava com a esperança de que Elon Musk usaria o Twitter para ajudar na adoção da criptomoeda. A dissonância cognitiva se estende às próprias instituições, pois os bancos iniciam projetos de criptomoedas sem considerar como um sistema de pagamento de criptomoedas construído na Bitcoin Lightning Network ou uma camada 2 do Ethereum pretende tornar esse banco obsoleto.
Deixando de lado essas questões filosóficas mais amplas, o Conselho de Padrões de Contabilidade Financeira dos Estados Unidos, ou FASB, instituiu uma mudança nos padrões contábeis em outubro que ajudará as empresas públicas a manter ativos digitais em seus balanços. Por enquanto, isso é bom para instituições e criptomoedas.
O antigo método de contabilização de criptomoedas nos livros da empresa era contabilizar como software. Ele foi para o balanço patrimonial pelo seu custo histórico e, em seguida, foi baixado como uma desvalorização de valor a cada queda de preço (mas não foi baixado novamente quando os preços subiram). Isso foi um impedimento para as participações de empresas públicas para qualquer um, menos para o obstinado Michael Saylors do mundo. É difícil manter um ativo que pode permanecer registrado em seus livros pelo preço mais baixo do último mercado em baixa.
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As novas regras adotam uma abordagem mais razoável e implementam as mesmas regras contábeis de valor justo que se aplicam às detenções de ações negociadas publicamente. As criptomoedas cobertas pela regra serão simplesmente avaliadas pelo preço listado publicamente.
No entanto, este não deve ser o fim da deliberação padrão contábil sobre criptomoedas, e ainda há muitas questões a serem consideradas. Por um lado, as stablecoins lastreadas por outros ativos não estão incluídas na nova metodologia contábil.
Muitas empresas públicas que estão dispostas a aceitar criptomoedas de clientes o fazem para agradar o cliente e converter imediatamente essa criptomoeda em dólares fiduciários. Isso pode nem sempre ser o caso, e se as empresas começarem a usar criptomoedas como moeda, a inclusão em algum tipo de novo balanço patrimonial ou categoria de caixa digital seria apropriada.
Outra coisa a considerar são as diferenças nas stablecoins lastreadas em ativos. Moeda USD (USDC) é basicamente apenas um equivalente de caixa e se encaixaria prontamente na categoria de equivalente de caixa padrão nos princípios contábeis geralmente aceitos, ou GAAP. Corda (USDT) é um caso mais próximo e foi historicamente lastreado em papéis comerciais mais arriscados, embora isso esteja mudando. Dai do Criador (DAI) é uma forma muito diferente de stablecoin, parcialmente apoiada pelo USDC e parcialmente por outras criptomoedas. Dai parece que precisaria de uma nova categoria de quase-dinheiro ou quase-moeda.
E as criptomoedas como Bitcoin (BTC) ou Éter (ETH) que uma empresa detém para fins de pagamento de coisas, como dinheiro, e não para fins de investimento? O Bitcoin usado como meio de pagamento será contabilizado em uma nova categoria de quase-moeda ou permanecerá em uma categoria de investimento, apesar de seu caso de uso de pagamento parcial? Embora seja projetado para pagamentos, é altamente volátil, ao contrário das stablecoins.
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Os métodos de avaliação justos serão relativamente simples de aplicar a moedas líquidas e altamente negociadas, como Bitcoin e Ether, que é a maior parte do que as empresas estão mantendo. Mas à medida que as empresas começarem a deter e usar outros tipos de criptomoedas, haverá muitas questões a serem consideradas.
Para os ativos digitais que não estão em mercados ativamente negociados, será um desafio aplicar modelos clássicos de avaliação financeira à sua avaliação. Os métodos de avaliação financeira existentes para ativos como ações em empresas públicas podem não ser totalmente transferidos para criptomoedas devido ao design exclusivo da classe de ativos.
O FASB deve ser saudado por sua adaptação cuidadosa dos princípios contábeis a essa nova tecnologia, uma abordagem com a qual a Comissão de Valores Mobiliários e outros reguladores financeiros podem aprender. O FASB contratou especialistas nativos de criptomoedas e adaptou suas regras à realidade dessa nova tecnologia em um curto período de tempo, garantindo que na revolução das criptomoedas, o GAAP vai conseguir.
Muitas questões permanecem na contabilidade GAAP para criptomoedas. Os nativos de criptografia precisarão continuar desenvolvendo seus próprios métodos de contabilidade assim que descentralizarmos as finanças. Por enquanto, é uma mudança útil para incentivar a retenção institucional de criptomoedas.
JW Verret é professor associado da George Mason Law School. Ele é um contador forense de criptomoedas e também pratica a lei de valores mobiliários na Lawrence Law LLC. Ele é membro do Conselho Consultivo do Financial Accounting Standards Board e ex-membro do SEC Investor Advisory Committee. Ele também lidera o Crypto Freedom Lab, um think tank que luta por mudanças nas políticas para preservar a liberdade e a privacidade dos desenvolvedores e usuários de criptomoedas.
Este artigo é para fins de informação geral e não pretende ser e não deve ser considerado como aconselhamento jurídico ou de investimento. Os pontos de vista, pensamentos e opiniões aqui expressos são de responsabilidade exclusiva do autor e não refletem ou representam necessariamente os pontos de vista e opiniões da Cointelegraph.
Fonte: https://cointelegraph.com/news/the-financial-accounting-standards-board-notches-a-win-for-crypto