Startups cripto buscam novos bancos enquanto Silvergate, SVB e Signature fecham suas portas

Mercury, Brex e Customers Bank são apenas alguns dos nomes que estão sendo discutidos com os fundadores de cripto que agora lutam para encontrar serviços bancários alternativos após o colapso de Silvergate, Silicon Valley Bank (SVB) e Signature - três importantes parceiros bancários de cripto.

Mesmo os fundadores de criptomoedas com parcerias bancárias intactas ficam questionando seus relacionamentos depois de testemunhar o rápido desaparecimento do SVB, uma das principais opções bancárias para startups e investidores de risco. Os problemas começaram a surgir na semana passada, quando os investidores se assustaram com os movimentos do SVB para fortalecer seu balanço. aconselhado suas empresas de portfólio para puxar fundos.

Na sexta-feira, o banco estava fechado pelos reguladores. Signature Bank veio dois dias depois. Enquanto os depositantes serão moldadas inteiro, tfechamento do Signature e do Silvergate Bank, que também teve que desanuviar operações na semana passada como resultado de uma corrida aos bancos, cria sérias implicações para as criptomoedas, disse um investidor de risco de uma importante empresa de investimentos em cripto. 

“As opções bancárias nos EUA estão ficando escassas para projetos no espaço”, disseram eles, acrescentando simplesmente que “não é uma boa notícia”. Isso é o mínimo. 

Operação ponto de estrangulamento 2.0

Esse investidor está instando as empresas do portfólio a adicionar pelo menos um banco adicional ao mix, mas encontrar um pode ser mais fácil falar do que fazer.

Desde o final do ano passado, os reguladores dos EUA intensificaram a ação regulatória em relação às empresas de cripto, principalmente aquelas vinculadas a serviços bancários, sejam emissores de stablecoin como Paxos ou bancos de ativos digitais como Custodia. Investidor de risco Nic Carter chamadas este “ponto de estrangulamento da operação 2.0”, que se refere a uma repressão coordenada às criptomoedas por meio do setor bancário. 

“Um mês atrás, era um ponto de estrangulamento – bancos desencorajados a tocar em cripto, agora é… decapitação,” dito Carter no Twitter. “Todo banco pró-cripto foi fechado.” 

George Bousis, cofundador e investidor de risco da Protagonista, empresa de risco em estágio inicial, permanece cauteloso ao recomendar parceiros bancários porque o ambiente está mudando a cada dia.

“Gostaria de ter uma resposta melhor quanto a ter uma bola de cristal para saber o que aconteceria neste momento, mas não tenho”, acrescentou. “E essa é uma das minhas preocupações e algo que me mantém acordado à noite.”

Quais são as opções das startups criptográficas?

Enquanto os bancos abertamente amigáveis ​​​​às criptomoedas nos EUA estão desaparecendo, algumas empresas da web3 ainda estão conseguindo encontrar parceiros bancários. 

 
As opções incluem Mercury, Brex e até o gigante de Wall Street JPMorgan Chase, disse o investidor de risco não identificado. O JPMorgan se recusou a comentar. Mercury e Brex não responderam imediatamente aos pedidos de comentários.

“No médio prazo, preferimos os bancos maiores [como] Chase e companhia”, disseram eles. “Mas, no momento, é realmente aconselhável ter alguma redundância, então pessoas como Brex ou Mercury, que podem embarcar rapidamente, são ótimas opções.” 

Den de inicialização multi-assinatura sempre usou a Mercury como um parceiro bancário, combinado com o uso de ativos on-chain.

“Foi um processo bastante tranquilo para nós”, disse Jonah Erlich, cofundador da Den, sobre o processo de integração na Mercury. Após os eventos do fim de semana, Den está procurando aumentar a porcentagem de seu tesouro mantido na cadeia, atendendo aos conselhos de investidores de risco. “Continuamos com a Mercury, mas também estamos explorando a abertura de contas em provedores de fintech semelhantes, utilizando contas de varredura e GSIBs [bancos globais sistemicamente importantes]”, disse Erlich. 

A Mercury é uma startup fintech que trabalho com dois bancos segurados pela Federal Deposit Insurance Corp., Evolve Bank e Trust and Choice Financial Group. Seus depósitos em cheque e poupança agora podem ser segurados pelo FDIC em até US$ 3 milhões, em comparação com o limite padrão de US$ 250,000. Isso se deve ao uso de redes de varredura, que permitem que os depósitos dos clientes sejam distribuídos em vários bancos. 

“Nós (@mercury) já integramos 2x mais clientes hoje do que em um dia de semana normal!” disse Immad Akhund, CEO e fundador da Mercury no Twitter no final de semana.

Outra opção nos EUA é o Customers Bank, mas muitos desses bancos não têm as mesmas rampas de entrada e saída que Signature e Silvergate ofereciam, disse Michael Safai, cofundador e sócio da empresa comercial Dexterity Capital.

Bancos regionais e comunitários

Outro desafio é que grandes bancos e até mesmo bancos regionais nos EUA não oferecem suporte para manter tokens ou criptoativos.

A Mercury em si é uma empresa privada, mas seu parceiro Choice Financial Group negocia publicamente. As ações de muitos bancos públicos, regionais e grandes, também estão sendo negociadas profundamente no vermelho após os eventos recentes - apesar garantias do presidente dos EUA, Joe Biden, na segunda-feira. 

Neil Zhang, fundador da inicialização do mercado de previsão Frontrunner, teve problemas para garantir parcerias bancárias devido ao duplo golpe de operar uma empresa web3 focada em jogos de azar. Sua startup atualmente conta com dois bancos regionais, MVB e Western Alliance. Nenhum dos bancos respondeu imediatamente aos pedidos de comentários sobre suas ofertas.

“Levamos um bom tempo para encontrar esses dois bancos que estavam dispostos a nos aceitar e, embora não sejam os bancos mais novos ou de alta tecnologia, geralmente ficamos felizes com eles desde que mudamos do Brex no início de este ano”, disse Zhang.  

Apesar de ambos os bancos terem sofrido um golpe significativo nos mercados públicos, Zhang não pretende se afastar de nenhum dos bancos, mas está sempre buscando diversificar ainda mais, acrescentou. 

Ativos na cadeia

Muitas startups criptográficas estão armazenando pelo menos alguns ativos na cadeia. A Frontrunner detém principalmente fundos em moeda fiduciária, mas todos os ativos criptográficos são armazenados em uma carteira Gnosis Safe multi-sig, disse Zhang. A startup não recebeu nenhuma orientação de investidores sugerindo que deveria mudar essa abordagem, acrescentou. 

Multis de inicialização de cartão corporativo Web3 também não recebeu nenhum conselho de investidores além de distribuir fundos em vários bancos, disse Thibaut Sahaghian, CEO da Multis. Atualmente, também está em processo de integração de muitos clientes web3, pois funciona como uma alternativa viável à Mercury, oferecendo contas correntes e cartões corporativos, acrescentou.

“A partir de hoje, a Multis está em uma posição financeira sólida. Tivemos a sorte de ter apenas uma exposição limitada ao SVB e ainda estamos bem capitalizados em USD, EUR, USDC, DAI, ETH e BTC em várias contas, incluindo a nossa”, disse Sahaghian. 

A startup atualmente conta com Sinapse, com quem faz parceria Banco de Linhagem, e não pretende mudar de provedor. Ela está trabalhando para diversificar ainda mais seus provedores de serviços financeiros. Synapse e Lineage Bank não responderam imediatamente a um pedido de comentário sobre suas ofertas.

“Não podemos ficar imunes ao risco moral e, como tal, precisamos diversificar em vários ativos para manter os negócios funcionando”, disse ele. “USDC e estábulos são apenas uma resposta parcial, pois o resgate é afetado pela crise atual, por meio de emissão centralizada dependente de fiduciário. Mas estamos indo na direção certa.” 

Do outro lado da lagoa

As startups não americanas têm a vantagem de explorar jogadores como Sygnum e Seba Bank - bancos suíços que também podem manter criptoativos. 

Martin Burgherr, diretor de clientes da Sygnum, disse ao The Block que o banco estava vendo um influxo de consultas após as consequências do Silvergate, mas que eles não podiam preencher completamente o vazio devido a uma decisão estratégica de não atender aos clientes dos Estados Unidos. 

“Empresas criptográficas em busca de novos bancos podem ter que procurar no exterior por enquanto”, disse Safai, da Dexterity Capital. “Existem alguns bancos nas Bahamas, bem como algumas opções na Europa que são compatíveis com criptomoedas e confiáveis.”

Atualização: História atualizada com mais comentários de Thibaut Sahaghian.

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