O Federal Reserve Board negou o pedido de associação do Custodia Bank, Inc., uma instituição depositária de propósito especial licenciada pelo estado focada no setor de criptoativos.
O conselho citou preocupações sobre os fatores de poder gerencial, financeiro e corporativo da Custodia como razões para a negação. O banco solicitou a adesão ao Sistema da Reserva Federal de acordo com a seção 9 da Lei da Reserva Federal, buscando se tornar “uma ponte compatível” entre o sistema de pagamento em dólares dos EUA e o ecossistema de criptoativos.
Fator gerencial: Falta de sistema de gerenciamento de riscos e controles
A revisão do Federal Reserve Board do pedido de adesão da Custodia revelou deficiências significativas em seu sistema de gerenciamento de risco e controles para atividades bancárias principais.
Essas deficiências incluem conformidade insuficiente com a Lei de Sigilo Bancário (BSA) e sanções dos EUA, tecnologia da informação inadequada, auditoria interna, projeções financeiras e práticas de gerenciamento de risco de liquidez.
A Custodia propôs expandir suas operações para se concentrar quase exclusivamente em novas atividades relacionadas a criptoativos logo após a aprovação da adesão.
No entanto, o banco ainda não desenvolveu uma estrutura de gerenciamento de risco suficiente para suas atividades relacionadas a criptoativos propostas.
Além disso, alguns produtos estimados como fontes significativas de receita ainda estão na “fase de conceituação” e políticas, procedimentos e processos relacionados às atividades planejadas relacionadas a criptoativos permanecem nos estágios iniciais de desenvolvimento, especialmente na área de conformidade. .
Como tal, a Custodia não conseguiu demonstrar que poderia conduzir um negócio não diversificado focado em atividades relacionadas a criptoativos de maneira segura e em conformidade com os requisitos da BSA e do Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros (OFAC).
Fator financeiro: falta de diversificação e dependência dos mercados de criptoativos
O modelo de negócios proposto pela Custodia depende quase exclusivamente da existência de um mercado ativo e vibrante para criptoativos, tornando-o vulnerável a uma volatilidade significativa.
Eventos recentes, incluindo as falências dos intermediários de criptoativos Celsius, Voyager, BlockFi e FTX, destacaram que o setor de criptoativos global e amplamente não regulamentado ou não compatível carece de estabilidade e que os deslocamentos no setor podem resultar em estresse nas instituições financeiras focada em atender o setor de criptoativos.
Além disso, embora a Custodia pareça ter capital e recursos suficientes para sustentar as operações iniciais, suas demonstrações financeiras pro forma assumem que seria permitido se envolver em várias novas atividades relacionadas a criptoativos.
No entanto, o Conselho proibiria a Custódia de se envolver em várias dessas atividades porque a Custódia não demonstrou que pode conduzir as atividades de maneira segura e, em alguns casos, também porque as atividades seriam inadmissíveis para um banco nacional.
Sem a capacidade de conduzir essas atividades relacionadas a criptoativos, a condição financeira, incluindo as perspectivas de ganhos futuros da instituição, é incerta.
O modelo de negócios proposto pela Custodia se concentraria quase exclusivamente no setor de criptoativos e visaria criar mais conexões entre os intermediários financeiros tradicionais e o ecossistema de criptoativos, envolvendo-se em atividades relacionadas a criptoativos que são novas e sem precedentes para os bancos membros do estado.
Dada a natureza especulativa e volátil do ecossistema de criptoativos, o Conselho não acredita que esse modelo de negócios seja consistente com os propósitos da Lei do Federal Reserve.
Além disso, se o Conselho aprovasse o pedido de afiliação da Custódia, proibiria a Custódia de se envolver em várias das atividades novas e sem precedentes que se propõe a conduzir - pelo menos até o momento em que as atividades conduzidas como principal sejam permitidas para bancos nacionais e Custódia pode demonstrar que pode conduzir as atividades de maneira segura, sólida e em conformidade.
Fonte: https://www.cryptopolitan.com/custodia-bank-denied-membership-by-the-fed-over-crypto-ties/