DAOs, DEXs e baleias? Como as organizações Web3 se tornaram as novas feras criptográficas

A Web3 trouxe muitos emoção na indústria, como evidenciado pela capitalização de mercado de quase US$ 50 bilhões, os tokens Web3 cresceram nos últimos anos. O próprio espírito da Web3 é uma de suas características mais atraentes. É um ecossistema livre de barreiras ou intermediários, acolhedor para qualquer pessoa de qualquer lugar e aberto a qualquer hora. 

No entanto, há um grande problema: não há infraestrutura nas finanças descentralizadas (DeFi) robusta o suficiente para executar esses grandes pedidos de maneira totalmente descentralizada, pois o uso de exchanges centralizadas contradiz a natureza descentralizada da organização autônoma descentralizada, ou DAO. Vamos descompactar o relacionamento entre DAOs e exchanges descentralizadas (DEXs) e como um DEX especializado pode beneficiar os DAOs agora e no futuro.

Beneficiando o pod

Embora a promessa da Web3 tenha atraído traders de todos os níveis de renda para o espaço, grandes traders, ou baleias, se desenvolveram em um dos tipos mais influentes de traders de criptomoedas.

Tradicionalmente, as baleias se enquadram em uma das duas categorias: grandes comerciantes ou entidades individuais. Recentemente, os DAOs surgiram como uma nova forma de comerciante de baleias. Operando de forma totalmente democrática, essas organizações têm executado grandes negócios de ordem para gerar formas de renda passiva para os membros do DAO.

Mas há um grande problema: não há infraestrutura no DeFi robusta o suficiente para executar esses grandes pedidos de maneira totalmente descentralizada. Claro, eles podem usar exchanges centralizadas e pagar taxas exorbitantes, mas o uso de tais plataformas centralizadas contradiz a natureza descentralizada do DAO.

Os DAOs precisam de trocas descentralizadas personalizadas que possam executar grandes negociações de pedidos de maneira segura, econômica e descentralizada. Vamos destrinchar a relação entre DAOs e DEXs e como um DEX especializado pode beneficiar os DAOs agora e no futuro.

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A mudança DAO

A organização autônoma descentralizada não é mais apenas um conceito teórico – está se tornando comum. E, como acontece com qualquer coisa no espaço blockchain, eles estão evoluindo. DAOs e seus casos de uso têm continuou a alcançar novas iterações desde a sua criação. A primeira DAO, confusamente chamada de DAO, veio à tona em abril de 2016 como uma campanha de crowdfunding e se tornou uma das maiores da história, elevando mais de US$ 150 milhões de Ether (ETH).

Desde então, as organizações evoluíram em todas as áreas, desde os requisitos de adesão e estruturas de liderança até as formas como geram valor para seus membros. Embora os primeiros DAOs fossem simples fontes de financiamento coletivo, alguns lançaram projetos de token não fungível (NFT) ou fizeram grandes incursões no mainstream, como tentar adquira a primeira edição da Constituição or equipes esportivas que utilizam NFTs de varias maneiras. Outros adotaram um modelo de negócios mais tradicional, oferecendo compartilhamentos de receita aos membros em troca de tokens DAO.

Cada vez mais, o comércio de baleias é uma das formas menos conhecidas de operação dos DAOs. Essas baleias são definidas como grandes comerciantes que podem movimentar o mercado com uma única negociação. Eles geralmente são organizações ou fundos que detêm grandes quantidades de criptomoedas, tornando-os extremamente influentes no espaço. E, como vimos com as baleias tradicionais, elas costumam negociar com outros grandes comerciantes, ou contrapartes, para gerar renda.

Os DEXs podem ser cruciais para fornecer a infraestrutura necessária para que os DAOs floresçam entre seus fluxos de tráfego e ativos recém-adquiridos. Os ativos precisam ser mantidos seguros e fora de entidades centralizadas, e somente DEXs podem fornecer a conexão.

À medida que os DAOs continuam a surgir para o novo tipo de comerciante de baleias, eles dependerão de DEXs que podem facilitar grandes pedidos de maneira segura e econômica. Enquanto a maioria dos traders de DeFi de grandes pedidos concorda com fatores negativos, como perda temporária e taxas exorbitantes, DAOs e suas contrapartes de negociação de baleias se beneficiariam enormemente de DEXs personalizados que implementam ferramentas como preço médio ponderado no tempo (TWAP) para executar grandes pedidos com impacto de preço zero - totalmente on-chain.

DAOs, operando como comerciantes de baleias, podem influenciar significativamente o DeFi no futuro. Sem um DEX para atender às suas necessidades, no entanto, os DAOs podem nunca realizar totalmente seu potencial e continuar sofrendo com as atuais limitações do DeFi que assolam todos os comerciantes de baleias.

Atenção: as baleias são mais comuns do que parecem

As baleias tornaram-se uma classe de comerciantes que pode incluir indivíduos, organizações ou mesmo DAOs. Na verdade, os DAOs rapidamente se tornaram importantes jogadores no jogo do comércio de baleias. Agora está claro que as baleias evoluíram de comerciantes de lobos solitários para enormes grupos de trocadores de indústria.

Por que os DAOs são tão bons no comércio de baleias? Por um lado, eles são muito orientados para a missão. Ao contrário dos comerciantes tradicionais motivados por um lucro rápido, os DAOs são impulsionados por seus objetivos organizacionais. Isso lhes dá uma perspectiva de longo prazo e os torna mais dispostos a assumir negociações arriscadas que podem se tornar muito lucrativas.

Além disso, os DAOs geralmente são mais bem financiados do que os comerciantes individuais. Eles podem reunir recursos e usá-los para comprar grandes quantidades de tokens quando acreditam que o preço está baixo. Isso lhes permite obter lucros significativos quando o preço eventualmente aumenta.

Os DAOs também são geralmente mais transparentes do que as organizações de comerciantes tradicionais. Eles geralmente publicam suas estratégias de negociação e resultados abertamente, construindo confiança entre seus membros e permitindo que outros aprendam com seus sucessos e fracassos.

Todos esses fatores tornaram os DAOs extremamente bem-sucedidos no comércio de baleias - este é apenas o começo para os DAOs de baleias. A questão é: como eles farão isso? A solução é simples: uma exchange descentralizada criada especificamente para DAOs executarem seus grandes negócios de maneira segura, econômica e descentralizada.

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Observando a baleia

À medida que o comércio de criptomoedas se populariza, mais e mais investidores de varejo estão se envolvendo no espaço, e as baleias que passam de comerciantes tradicionais para DAOs se tornarão inevitáveis. Em vez de enfrentar grandes traders por conta própria, eles estão recorrendo aos DAOs para negociar em seu nome por meio de votações de governança. No entanto, essa migração não está isenta de desafios, pois as infraestruturas atuais não são propícias para DAOs. Para que os DAOs floresçam, as plataformas DeFi devem começar a atender às suas necessidades exclusivas.

Os DAOs oferecem uma série de vantagens para investidores, como traders de criptomoedas de varejo, com uma incompatibilidade inerente com os sistemas financeiros centralizados tradicionais. Essa desconfiança só é ampliada quando se trata de grandes instituições. Os DAOs nivelam o campo de atuação reunindo grandes benefícios institucionais sem o aspecto centralizado, reunindo os recursos dos membros e reunindo-se como uma comunidade.

O maior desafio que os DAOs enfrentam agora é a falta de infraestrutura para suportar seu crescimento. O exemplo mais gritante disso é o fato de a ConstitutionDAO ter que transferir todo o dinheiro para a conta bancária de um indivíduo para fazer o pagamento à Sotheby's.

Tais limitações dificultam o dimensionamento dos DAOs e as plataformas devem se desenvolver para atender às crescentes necessidades do espaço DeFi e da infraestrutura de DAO. Há uma pequena chance de que, à medida que os DAOs encontrem seu nicho, eles se tornem um participante importante no mundo da Web3. Isso, por sua vez, ajudará a trazer mais liquidez e capital para o espaço. Vamos começar esta grande migração para a Web3.

Este artigo não contém conselhos ou recomendações de investimento. Cada movimento de investimento e negociação envolve risco, e os leitores devem conduzir suas próprias pesquisas ao tomar uma decisão.

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