FDV significa Fully Diluted Valuation e é uma métrica derivada da multiplicação da oferta e do preço máximos de uma moeda. Essa métrica mede os riscos envolvidos ao investir em uma moeda. Se uma moeda tiver uma alta proporção de FDV para MCAP, pode ser arriscada, pois luta com a inflação da oferta e a pressão do lado da venda à medida que mais moedas são lançadas no mercado.
A maioria das pessoas não conhece a métrica FDV, e acaba trancando seus ativos em projetos que não lhes dão grandes retornos no longo prazo. Atualmente, existe a questão dos capitalistas de risco aproveitando o espaço criptográfico. Várias pessoas, incluindo Jack Dorsey, tentaram explicar como essas entidades controlam o espaço criptográfico que deveria ser descentralizado.
Durante o lançamento de ativos, algumas plataformas realizam diferentes rodadas de venda. Algumas das rodadas de venda são para capitalistas de risco e investidores institucionais, mas com períodos de aquisição para garantir que eles não despejem todas as moedas depois de abrirem o capital para negociação. Se a moeda permanecer no mercado por tempo suficiente para completar o período de aquisição dos VCs e sua oferta circulante ainda for alta, eles poderão descartá-la, fazendo com que o preço caia significativamente.
Aqui estão mais informações sobre por que você precisa ser cauteloso sobre MCAP, FDV e como os ativos são desbloqueados ao selecionar projetos para bloquear seus fundos.
FDV x MCAP
MCAP significa Capitalização de Mercado. É o valor líquido total do ativo criptográfico em qualquer momento. Pode ser realizado multiplicando todas as moedas em circulação pelo preço da moeda no momento. É uma métrica que a maioria dos rastreadores de dados online usa para classificar as criptomoedas de acordo com seu tamanho e popularidade, pois as moedas mais populares têm mais valor bloqueado.
Essa métrica traduz que a moeda com um valor de mercado alto é mais estável do que um valor de mercado mais baixo, pois possui mais liquidez. Isso significa que é difícil para as moedas de grande capitalização experimentarem movimentos de preços muito acentuados quando ocorrem transações significativas, o que significa que a probabilidade de manipulação de mercado nessas moedas é baixa.
FDV é o valor total de mercado de um ativo se todas as moedas tiverem sido colocadas em circulação. Para calculá-lo, você multiplica a oferta máxima da moeda pelo preço atual da moeda. Essa métrica ignora a mudança de preço da moeda se toda a oferta fosse totalmente liberada no mercado.
Sabe-se que a oferta de um item afeta principalmente sua demanda. Portanto, um investidor deve calcular a relação entre o FDV e o MCAP real do ativo antes de investir nele. Quanto menor a proporção, mais segura é a moeda da inflação da oferta no futuro. Portanto, o FDV não deve seduzi-lo a comprar nenhum projeto, mas sua relação com o MCAP deve alertá-lo sobre o que evitar.
Por que o FDV é uma métrica importante ao investir em criptomoedas?
Você deve se preocupar com o FDV? Sim você deveria! Como diriam muitos investidores de sucesso, o futuro de um ativo é o que deve levá-lo a investir nele. Se o ativo não parece melhorar no futuro, não vale a pena o risco. Essa estratégia funciona melhor para aqueles cuja agenda principal é investir em valor em planos de longo prazo.
Embora o mesmo ativo não possa parecer bom no futuro, pode ser um paraíso para investidores de curto prazo. No entanto, também é aconselhável verificar os cronogramas do projeto. Se você bloquear seus fundos acreditando que eles vão se valorizar a longo prazo e a hiperinflação bater em você, os fundos podem desvalorizar.
Veja alguns Exemplos:
Bitcoin tem uma oferta máxima de 21 milhões de moedas. Atualmente, a moeda tem uma oferta circulante de 19.056 milhões de moedas. A proporção das moedas em oferta versus a oferta máxima é quase 1:1. Isso mostra que a moeda já está a salvo da hiperinflação. Mesmo que a oferta máxima de moedas fosse liberada agora, isso não afetaria muito seu preço.
Atualmente, seu valor de mercado é de US$ 570,332,134,644, enquanto seu FDV é de US$ 628,512,982,886. Ao dividir o MCAP pelo FDV, você obtém 0.907. Que significa sobre% 90 da moeda foi desbloqueado. Portanto, é um dos investimentos mais seguros com um plano de longo prazo.
Quando você considera uma moeda como CRV ou Curve DAO Token, ela tem uma oferta circulante de 459,552,285.88 CRV contra uma oferta máxima de 3,303,030,299 tokens CRV. Quando você mergulhou o suprimento máximo com o suprimento circulante, descobriu que ele é 7.18 vezes maior que o suprimento circulante. Isso significa que se a oferta máxima da moeda fosse liberada hoje, a moeda teria uma taxa de inflação acima de 700%.
A moeda também tem um FDV de $ 4,092,150,373 contra um MCAP de $ 569,450,061. A relação entre os dois mostra que, a menos que a oferta circulante da moeda seja cortada em breve, é um veículo de investimento arriscado no longo prazo.
No entanto, é aconselhável pesquisar a tokenômica de cada ativo antes de concluir qualquer coisa. Por exemplo, a CurveDAO planeja lançar até 2.26 bilhões de moedas CRV até julho de 2026. Isso significa que a oferta de moedas aumentará em 1.6 milhão de moedas nos próximos quatro anos.
Já se passaram dois anos desde que a moeda foi lançada e só conseguiu liberar 460 milhões de moedas. Olhando para sua história e os planos, cabe ao investidor pesquisar com cuidado e decidir se deve investir em tal moeda com uma mentalidade de longo prazo.
Palavra Final
Os períodos de bloqueio e aquisição de ativos criptográficos garantem que os investidores que compram os projetos principalmente durante suas rodadas de venda privada não os despejem imediatamente após serem autorizados para negociação pública. Essa estratégia existe para controlar a inflação na oferta das moedas enquanto fornece liquidez.
O método que as empresas por trás de muitos tokens de criptografia usam para desbloquear o ativo é o que mais importa, pois pode afetar o fornecimento do ativo. Se a oferta aumenta, a demanda diminui.
Avaliar criptomoedas pode ser difícil porque elas operam em um mercado líquido 24 horas por dia, 7 dias por semana. Isso significa que as estatísticas mudam por segundo e é impossível atingir 100% de precisão. Portanto, usa-se avaliações relativas para dizer como o mercado está se desenvolvendo. No entanto, essas avaliações também podem ser enganosas, pois os ativos envolvidos possuem modelos econômicos diferentes que causam efeitos de ancoragem.
Como os desenvolvedores sabem que a liquidez e a dinâmica de oferta versus demanda estão entre as coisas mais importantes a serem abordadas em um projeto de criptografia, eles desenvolvem soluções diferentes. Alguns podem usar sistemas que incentivam os usuários a manter seus tokens para acessar determinados serviços.
Portanto, cabe ao investidor pesquisar e criticar os modelos econômicos dos projetos de criptomoedas antes de investir no. Além disso, todo investidor deve se perguntar como as moedas são de propriedade. Quem detém mais moedas, e estão em circulação ou os ciclos de bloqueio. Além disso, se eles decidirem vender suas moedas, eles as jogarão nos mercados abertos ou serão recompradas por outra pessoa?
Fonte: https://crypto.news/fdv-how-does-this-valuation-metric-and-unlocking-affect-cryptos/