Bots em flash de vanguarda e manter as coisas justas no mercado de criptomoedas

As finanças descentralizadas (DeFi) têm a oportunidade de democratizar o acesso aos mercados financeiros que normalmente só eram abertos aos ricos e poderosos. Mas o DeFi só sobreviverá e continuará a crescer se tomarmos medidas para garantir que as coisas sejam seguras, privadas e justas para investidores de varejo e institucionais. Quando confrontado com comportamentos predatórios do mercado, como valor extraível do minerador (MEV) e ataques de vanguarda, abre velhas feridas para uma era “Flash Boys” das finanças tradicionais. 

DeFi pode e deve fazer melhor, não permitindo que as falhas do passado voltem rastejando para o futuro. Felizmente, ao implementar mecanismos criptográficos que integram a privacidade transacional em blockchains públicos, as informações podem ser comprovadas com coisas como um livro de pedidos sem serem reveladas. Essa tática matemática aparentemente mágica não apenas protege as transações do comportamento mencionado acima, mas também permite auditabilidade, ao mesmo tempo em que preserva a privacidade de contas individuais ou institucionais. Essa abordagem promoverá uma indústria DeFi mais acessível e fornecerá um mercado mais justo e líquido para todos.

Os meninos estão de volta na cidade

A frase Flash Boys entrou no léxico depois que Michael Lewis escreveu um livro muito influente detalhando o fenômeno. Quando passamos do pregão de viva voz da antiga Wall Street para um mundo de negociação totalmente eletrônico, os operadores imediatamente começaram a descobrir novas maneiras de burlar o sistema. Em suma, os primeiros corretores com experiência em tecnologia usaram o poder de processamento ultrarrápido dos sistemas de computador modernos para monitorar e facilitar negociações de alta frequência, ou seja, negociações legítimas recebidas postadas por sistemas mais lentos. O equivalente criptográfico DeFi dos Flash Boys é o Flash Bots.

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Em cripto, esses bots de arbitragem especializados usurparão os traders humanos nas exchanges, prevendo algoritmicamente seus movimentos e espremendo seus negócios antes que uma pessoa possa modificar sua posição. Esses bots também costumam ter prioridade na próxima validação do bloco pagando taxas mais altas que são calculadas em relação ao retorno da negociação. Esses bots saberão em uma fração de segundo quais negociações devem ser feitas para otimizar seus lucros.

Outro fenômeno que permite cenários como o front-running é o valor extraível do minerador. O MEV é apenas uma nova maneira sofisticada de descrever como os mineradores podem extrair valor priorizando deliberadamente ou ordenando transações em seu benefício. Quando os mineradores estão trabalhando contra os melhores interesses do blockchain, sua capacidade de usar o MEV prejudica uma das principais propostas de valor da descentralização, que é a resistência à censura.

Esse comportamento malicioso incentiva os maus atores a criar e implementar inúmeras ações predatórias que podem prejudicar a segurança de uma rede inteira. Além disso, a maioria dos mecanismos de consenso não pune os ataques de MEV, o que, por sua vez, dá aos mineradores a liberdade de explorá-los.

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Em uma troca descentralizada nativa de blockchain (DEX), quando você combina a presença de Flash Bots com MEV, a ameaça e os custos resultantes para o usuário humano médio são compostos. Se houver uma adoção generalizada de criptomoedas e DeFi, o ambiente de mercado precisa se tornar menos hostil aos consumidores de varejo. Trabalhar em métodos criptográficos para proteção contra esses tipos de comportamentos maliciosos é algo que o setor precisa priorizar.

Raiva contra a máquina

Felizmente, os ataques front-running e MEV do Flash Bot podem ser minimizados em blockchains e seus DEXs nativos com designs centrados em privacidade que utilizam provas de conhecimento zero (ZKP) para mascarar transações sem comprometer a segurança da rede. A tecnologia ZKP está rapidamente se tornando escalável o suficiente para oferecer suporte a casos de uso como lances cegos, em que a transação comercial é enviada, comprovada e verificada em um DEX sem revelar detalhes como tamanho e tempo da negociação. Esse mecanismo impede que um Flash Bot consiga pesquisar a negociação em um livro de ordens e instantaneamente acelerá-la com um lance ou pedido melhor.

Um mecanismo semelhante também pode ser implementado para impedir o MEV, mas, em vez disso, a transação é enviada, comprovada e verificada em um blockchain sem ter que revelar seus detalhes aos mineradores. Essa é a mágica do ZKP que pode ser usada para permitir que regras de protocolo sejam implementadas que vejam quais (e como) transações ocorrem por meio de provas criptográficas. Tudo isso sem revelar mais informações do que o necessário para verificar a transação sob quaisquer regras de protocolo existentes que essas transações devem atender.

Sem piedade

A capacidade de compartilhar (e provar) informações sem mostrá-las por meio do uso do ZKP pode desbloquear uma adoção mais generalizada ao policiar os mercados de criptomoedas de agentes mal-intencionados e abrir caminho com segurança para mais usuários. Essa abordagem ajudará o mercado DeFi a crescer a níveis sem precedentes por meio de mais segurança, proteção e justiça, sem comprometer a natureza descentralizada do setor.