Projeções futuristas da correlação da criptomoeda com o mercado de ações – crypto.news

Durante os primeiros dias do Bitcoin, não havia muita (se houver) correlação entre a criptomoeda e os mercados de ações. De 2009 ao final de 2011, o Bitcoin começou e alcançou a paridade com o dólar americano pela primeira vez em fevereiro de 2011, chegando a US$ 30 meses depois. 2013 foi um grande ano para o Bitcoin, pois testemunhou uma enorme alta de US$ 13 no início do ano para US$ 1 no final do ano, registrando um aumento de preço de 100%. O impressionante Bull Run chamou a atenção do público e viu o valor de mercado do Bitcoin ultrapassar US $ 6,600 bilhão pela primeira vez.   

A ascensão do Bitcoin nos interesses financeiros

Apesar do aumento de preço do Bitcoin ao longo dos anos, foi até 2017 que os investidores de varejo e institucionais viram uma oportunidade lucrativa no Bitcoin. Desta vez, o Bitcoin quebrou a marca de resistência de US$ 1,100, subindo até 20x em menos de 12 meses. As opiniões passaram de acreditar que o bitcoin era uma farsa para ser uma grande oportunidade de investimento. 

Com o aumento dos investidores institucionais e de varejo entrando no mercado de criptomoedas, parece haver uma correlação crescente entre os preços das criptomoedas e os mercados de ações. De ser influenciado por fatores semelhantes que afetam o preço para exibir uma tendência de mercado semelhante, parece haver uma correlação entre o mercado de criptomoedas e o mercado de ações, conforme discutido neste artigo. 

Criptomoeda vs. Preços das Ações 

Após um avanço nos preços do Bitcoin em 2017, o interesse em Bitcoin e criptomoedas como uma classe de ativos de investimento cresceu significativamente. Houve aumento da cobertura da mídia sobre a nova classe de ativos de investimento, despertando mais atenção do público. A pandemia do COVID-19 escavou ainda mais a correlação das criptomoedas com os preços das ações, à medida que mais investidores em pânico corriam para proteger seus investimentos com criptos. 

Com as empresas fechando e as economias desacelerando, vários investidores fugiram do mercado de ações e colocaram seus ativos em criptomoedas, principalmente Bitcoin. Como resultado, o Bitcoin teve um enorme aumento de preço, atingindo um preço recorde de US$ 64,000 no primeiro semestre de 2021. Durante a pandemia do COVID-19, o S&P 500 perdeu mais de 110 pontos quando os investidores transferiram seus ativos para investimentos. 

Durante esse período, a criptomoeda era altamente considerada uma nova classe de ativos e atraiu um enorme número de instituições, empresas e investidores de varejo. O Bitcoin, em particular, agora era considerado como ação pelos traders, solidificando sua posição como uma classe de ativos. 

De fato, no final de 2021 e meados de 2022, houve uma correlação significativa entre criptomoedas e preços de ações. Os preços das criptomoedas subiram e caíram de forma semelhante aos preços das ações, mostrando claramente um alto nível de correlação. Abaixo está um gráfico mostrando o preço do Bitcoin (BTC) em comparação com o S&P 500(SPX) e o Nasdaq 100(NDX). Para começar, o SPX mede o desempenho de ações de grande capitalização, enquanto o NDX mede o desempenho de 100 das maiores empresas não financeiras listadas na bolsa de valores. 

O gráfico acima exibe o histórico de preços do SPX, NDX e BTC de novembro de 2021 a maio de 2022. No gráfico, você pode ver alguma forma de relação entre cada preço ascendente e descendente. O gráfico do Bitcoin é mais acentuado devido à sua intensa volatilidade, provavelmente porque é visto e tratado como ações por comerciantes e investidores. 

O modelo econômico do Bitcoin não está totalmente relacionado a ações ou ações. No entanto, a correlação de preços entre ações e ações ocorre porque traders e investidores estão criando inadvertidamente uma correlação na forma como tratam o Bitcoin. Em outras palavras, os investidores estão negociando Bitcoin da única maneira que eles entendem, ou seja, ações. 

Fatores semelhantes afetam os preços de ações e criptomoedas 

 Outra evidência de uma correlação entre os mercados de ações e criptomoedas é que fatores semelhantes afetam os preços e desempenhos de ações e criptomoedas. Esses fatores incluem: 

Oferta e procura 

A regra de oferta e demanda afeta ações e criptos, principalmente aqueles com uma coleção limitada, como o Bitcoin. O preço aumenta se mais pessoas quiserem comprar uma determinada ação. Ao contrário, se mais pessoas quiserem vender uma determinada ação do que comprá-la, haverá maior oferta do que demanda e o preço cairá. A oferta de Bitcoin também é limitada a 21 milhões de moedas. Com o aumento da demanda e a diminuição da oferta, o preço certamente aumenta. 

Condições económicas 

As condições econômicas têm um impacto significativo nas escolhas de investimento. O Produto Interno Bruto (PIB) mede o aumento das condições econômicas ao longo do tempo. Em condições econômicas adequadas, mais investimentos serão direcionados para ações e criptomoedas, impulsionando seus preços. Por outro lado, turbulência econômica ou recessão causada por microeventos, como pandemias, fazem com que os preços das ações e criptos despenquem. 

Política monetária  

Políticas monetárias, como a redução das taxas de juros, podem provocar diferentes reações econômicas, incluindo a diminuição do interesse dos investidores ou o crescimento econômico lento, reduzindo os investimentos direcionados a ações e criptos e afetando seus preços. 

Geopolítica   

Decisões políticas tomadas por um determinado país, como queimar criptos ou certas empresas, influenciam drasticamente os preços de ações e criptomoedas. Decisões políticas podem desencadear vendas maciças de ações e criptos, volatilidade intensa, quebra de mercado ou até aumento de mercado. Por exemplo, quando o Federal Reserve anunciou que estava aumentando sua faixa de fundos federais para 75% a 1% em 4 de maio de 2022. O Bitcoin caiu para cerca de US$ 3,100 por dia, com NDX e SPX perdendo 1 pontos e 400 pontos, respectivamente, indicando uma correlação significativa entre criptos e ações. 

Sentimentos e Expectativas dos Investidores 

Os sentimentos e expectativas dos investidores afetam tanto os preços das ações quanto das criptomoedas. Se a maioria dos investidores acredita que os preços das ações e criptos aumentarão, haverá um aumento na retenção em vez de na venda. Pelo contrário, uma venda maciça ocorre quando os investidores acreditam que uma queda de preço é iminente.  

Regulamentação 

Os regulamentos afetam tanto a criptomoeda quanto o mercado de ações. Por exemplo, quando a China reprimiu os mineradores de Bitcoin no país, o preço do Bitcoin caiu significativamente e logo se recuperou quando os mineradores se mudaram para novos locais. Além disso, as ações de diferentes empresas chinesas caíram em 2019, quando Trump ameaçou retirar as empresas chinesas dos mercados dos EUA. 

Como será a correlação da criptomoeda com o mercado de ações no futuro? 

A correlação de preços da criptomoeda com as ações pode ser uma mera coincidência ou significa que os preços das criptomoedas estão de fato seguindo as tendências nos mercados de ações. Então, como será essa correlação no futuro? Embora não haja uma maneira precisa de saber, a grande correlação da criptomoeda com o mercado de ações será influenciada por vários microeventos. Grandes eventos em julho ditarão a direção mais provável que esse relacionamento tomará. Estes são: 

• A divulgação do número do Inflation CPI pelos EUA em 13 de julho indicará a direção dessa correlação. Um CPI de inflação acima de 8.5% pode fazer com que os mercados de criptomoedas e de ações caiam pesadamente. 
• Espera-se que a agenda de reuniões do FOMC entre 26 e 27 de julho faça algumas grandes declarações sobre os próximos movimentos do FED e se eles ajustarão suas metas de 2.5% para 3.5%.
• O PIB do segundo trimestre programado para ser divulgado em 2 de julho abrirá um caminho claro para o futuro desse relacionamento. O FED de Atlanta está prevendo um trimestre maciço de -28%.   

Palavras de encerramento 

A partir de 2017, houve uma crescente correlação entre ações e criptomoedas. Embora as ações e as moedas virtuais tenham modelos econômicos diferentes, a correlação surge predominantemente porque os investidores parecem estar tratando as criptomoedas como ações. Ainda não se sabe se essa correlação será de longo prazo, considerando que a maioria das criptomoedas ainda está em fase de descoberta de preços. Suas tendências de mercado podem ser influenciadas por outros fatores que podem não influenciar inversamente as ações. 

No futuro, Bitcoin e outras criptomoedas podem permanecer correlacionadas a ações ou não. Portanto, os investidores devem abordar a criptomoeda com cautela para evitar perdas imensas.