Relatórios revelaram que a Genesis emprestou US$ 2.36 bilhões ao fundo de hedge de criptomoedas Three Arrows Capital (3AC). O fundo de hedge cripto recentemente entrou com pedido de falência do Capítulo 15 em Nova York. A empresa controladora da Genesis, Digital Currency Group, assumiu algumas das responsabilidades decorrentes da exposição da Genesis.
Uma perda de nove dígitos
O valor que o Genesis emprestou à Three Arrows Capital finalmente foi revelado ao público, com relatórios confirmando que o credor de criptomoedas havia emprestado US$ 2.36 bilhões ao fundo de hedge falido. Os empréstimos concedidos à Three Arrows Capital tinham um requisito de margem superior a 80% e venderam garantias quando a Three Arrows Capital não cumpriu o requisito. Como resultado, a Genesis começou a buscar dívidas por meio de arbitragem em Nova York.
Relatórios anteriores revelaram que o Genesis estava enfrentando uma perda potencial de nove dígitos graças à sua exposição ao Three Arrows Capital. No entanto, o tamanho exato da dívida não havia sido revelado até agora.
Dívida sem garantia
Os documentos revelaram a verdadeira natureza da dívida, destacando os US$ 2.36 bilhões pendentes devidos ao Genesis pelo fundo de hedge cripto. Os documentos também revelaram que as dívidas não eram garantidas, afirmando que a Genesis havia tentado recuperar alguns dos empréstimos pendentes devidos por meio de procedimentos de arbitragem contra a Three Arrows Capital (3AC) indo para a American Arbitration Association (AAA) em Nova York.
No entanto, a Genesis interrompeu o processo de arbitragem depois que a empresa de consultoria Teneo foi nomeada para supervisionar o processo de liquidação da Three Arrows Capital.
Balanço Patrimonial Continua Forte
Os detalhes dos empréstimos concedidos a Capital de três setas foram revelados em um documento legal enviado pela empresa Teneo, que está supervisionando o processo de liquidação. Um porta-voz do Digital Currency Group afirmou que não há exposição restante à Three Arrows Capital e que o balanço patrimonial permanece positivo.
“Tanto os balanços do DCG quanto do Genesis permanecem fortes. Sem exposição restante à Three Arrows Capital, a Genesis continua bem capitalizada e suas operações continuam funcionando normalmente.”
Grupo de moeda digital exposto
Em uma carta à Associação Americana de Arbitragem, a Genesis afirmou que a Three Arrows Capital havia violado dois acordos de empréstimo assinados entre as partes. Estes foram assinados em janeiro de 2019 e janeiro de 2020. O CEO da Genesis, Michael Moro, foi ao Twitter esclarecer a situação, afirmando que os empréstimos concedidos à Three Arrows Capital tiveram uma margem média ponderada superior a 80%. No entanto, o fundo de hedge cripto não conseguiu atender ao requisito, levando a Genesis a vender sua garantia. Ele acrescentou ainda que o Digital Currency Group assumiu alguns dos passivos da Genesis para garantir que ela tivesse acesso ao capital para operar e escalar seus negócios.
Isso também significa que o Digital Currency Group, e não o Genesis, está exposto a perdas potenciais ligadas à Three Arrows Capital e seus empréstimos.
Genesis faz demanda de US$ 1.1 bilhão
Documentos também mostraram que a Genesis havia exigido que US$ 1.1 bilhão em “empréstimos não garantidos pendentes” fossem depositados em caução por toda a duração dos processos de arbitragem. No entanto, esta reivindicação agora pertence ao Digital Currency Group, graças à sua exposição. Em 15 de junho, a Three Arrows Capital estava cerca de US$ 462 milhões abaixo de seus requisitos de garantia. Três blocos de ações apoiaram os empréstimos da Genesis no Grayscale Bitcoin Trust, totalizando cerca de 17,443,644 ações.
Apenas alguns meses atrás, a Three Arrows Capital foi considerada uma das principais empresas de investimento no espaço criptográfico, apoiando várias startups, projetos e muito mais DeFi. No entanto, a empresa viu uma rápida reversão de fortunas nos últimos dois meses, com credores de criptomoedas liquidando milhões de dólares em garantias de empréstimos ao fundo.
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Fonte: https://cryptodaily.co.uk/2022/07/genesis-lent-2-36-b-to-bankrupt-crypto-hedge-fund-three-arrows-capital