A partir de 5 de novembro, quando o chefe da Binance, Changpeng Zhao (CZ) anunciou que a empresa vai se desfazer de seu investimento em FTX despejando tokens FTT, o mercado de criptomoedas entrou em colapso.
De fato, o bitcoin caiu 25% e muitas altcoins se saíram ainda pior com o FTX. Solana espiralando 65%. A questão agora na mente de todos: há mais dor reservada para os mercados de criptomoedas? A queda do FTX veio no meio de um grande sentimento de baixa em todos os mercados, mas a criptografia também está enfrentando uma ampla e estrutural desalavancagem do mercado, que está fazendo as empresas falirem e as moedas chegarem a zero.
Gradualmente, todas as fraudes e fraudes em criptomoedas parecem estar entrando em colapso à medida que a alavancagem sinônimo de mercados em alta se transforma na chamada de margem do mercado em baixa.
Coisas bizarras estão acontecendo na casa de Barry Silbert
O Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) está vendendo bitcoin por apenas $ 9,000 - ou um desconto de 45% para a moeda preço spot. Enquanto isso, o comerciante de criptomoedas e credor Genesis Global Trading (também de propriedade do proprietário da Grayscale Trust, Digital Currency Group) alegadamente fez um empréstimo de emergência de US$ 1 bilhão nos últimos dias. Isso também anunciou que estará interrompendo os resgates.
A escala de cinza emitiu um afirmação dizendo que suas atividades em relação ao Genesis não afetam os vários Grayscale Trusts, pois esses ativos são mantidos na Coinbase e não podem ser emprestados.
A Genesis, que é basicamente uma grande empresa de negociação de bitcoin e cripto, pode ter ativos mantidos na FTX, mas isso não está claro de acordo com seu relatório anual. Denunciar. Ela registrou US$ 69 milhões em passivos e US$ 154 milhões em ativos para 2020 e ainda não há registros para o ano seguinte.
Andrew Watson, um investidor do Reino Unido em sistemas de pagamentos online, afirmou sem fornecer fontes de que os $ 1.1 bilhão emprestados ao Digital Currency Group pela Genesis foram escondidos dos investidores. Grayscale não negou as reivindicações até agora. Um analista on-chain tem verificado 317,705 bitcoins dos 633,000 relatados que a Grayscale supostamente possui.
A Genesis ainda não confirmou por que precisa fazer um empréstimo de emergência, mas a Grayscale também pode ter sido impactada pelo colapso do fundo de hedge Three Arrows Capital (3AC), pois o havia emprestado fundos para comprar ações da GBTC.
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A chamada de margem da MicroStrategy e as consequências do SilverGate
Em março deste ano, o Silvergate Bank Emprestado MicroStrategy (MSTR) $ 205 milhões para comprar bitcoin. No entanto, os detalhes do empréstimo são um pouco bizarros, já que Michael Saylor uma vez afirmou que o MSTR custódia de todos os seus bitcoins, o que implica que Silvergate não tem acesso à garantia contra a qual Saylor emprestou seu dinheiro.
O MSTR é fortemente alavancado no bitcoin. Ela se endividou para comprar até US$ 4 bilhões da moeda durante o mercado altista e seu investimento agora vale 50% menos, representando uma perda de quase US$ 2 bilhões.
Por outro lado, Silvergate parece ter uma montanha de problemas e questões não resolvidas. Certamente foi afetado pelas consequências do FTX, pois possui várias contas bancárias do FTX. Silvergate também está sendo investigado pelas autoridades brasileiras por lavagem de dinheiro de empresas de fachada latino-americanas para os EUA. O infame vendedor a descoberto Marc Cahodes é argumentando que é altamente suspeito que Silvergate tenha transferido até US$ 1 trilhão em ativos com apenas US$ 14 bilhões em ativos de clientes registrados.
A crise da mineração de bitcoin
No mês passado, depois do Protos relatado que a maioria dos mineradores de bitcoin listados publicamente caíram mais de 75% e passando por coação financeira significativa, a Core Scientific, uma importante mineradora com sede nos EUA, afirmou que estava considerando falência. Credor de criptomoedas BlockFi riscos levando um golpe de $ 80 milhões na falência da Core Scientific, enquanto a Riot Blockchain também corre o risco de ir pesadamente subaquático pois segue sofrendo perdas consistentes.
Até agora, a Riot sobreviveu extraindo valor dos acionistas e vendendo ações. No entanto, esta opção pode não ser ideal agora, após várias diluições e uma ação que caiu mais de 90% em relação às altas anteriores.
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Chefe da Coinbase despeja ações
CEO da Coinbase, Brian Armstrong vendido 29,732 ações na semana passada em cerca de US $ 1.5 milhão. Este é um valor relativamente baixo, considerando que Armstrong possui até 59.5% das ações com direito a voto e em outubro passado se comprometeu a vender 2% de suas ações no próximo ano.
No entanto, vender ações da Coinbase pelos preços da semana passada também significa vendê-las a cerca de -85% de seu preço de lançamento em novembro de 2021 de $ 342. Não é um sinal encorajador que um insider venderia suas ações tão baixo em comparação com o valor inicial da empresa. Brian Armstrong sabe algo que não sabemos?
Bônus: Michael Burry é baixinho
E, finalmente, não sabemos o quanto isso pode ser um indicador dos problemas futuros das criptomoedas, mas, considerando o quão pessimista Michael Burry gosta de negociar, foi uma surpresa ouvi-lo na semana passada. reivindicar, “Você não tem ideia de como sou baixinha.”
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Fonte: https://protos.com/grayscale-and-microstrategy-struggles-hint-at-hard-times-for-crypto/