Estratégias de hedge para um mercado de criptomoedas em baixa

Os mercados em baixa são uma parte inevitável do investimento. Em cripto, eles geralmente são mais intensos devido à natureza volátil do setor. Como resposta, muitos investidores acabam vendendo com prejuízo ou comprando impulsivamente o próximo token quente na esperança de uma recuperação rápida.

O que eles deveriam fazer em vez disso é hedge, que é fazer investimentos adicionais que limitam as perdas de seus investimentos existentes. Por exemplo, se você mantiver Bitcoin e seu preço cair, o hedging pode reduzir sua perda geral. 

Estamos em um mercado de urso?

Desde seu pico em meados de novembro de 2021, o valor total do mercado de criptomoedas experimentou um declínio significativo.

Pegue Bitcoin. Uma vez considerado um hedge contra a inflação e regularmente comparado ao ouro, sua recente ação de preço mudou para perto correlacionar com o Nasdaq 100.

O que isto significa? Bitcoin é um ativo de “risco”. E, como consequência, é sensível aos movimentos das taxas de juros tanto para cima quanto para baixo. 

Geralmente, o Fed aumenta as taxas de juros para combater a inflação. Os consumidores tendem a emprestar menos e a limitar os gastos que, por sua vez, faz com que os preços de ativos financeiros como criptomoedas caiam.

Em períodos de alta das taxas de juros, os investidores costumam estacionar seus ativos em instrumentos que oferecem rendimento, como títulos. O contrário ocorre quando as taxas de juros caem, geralmente recompensando os investidores que colocam dinheiro em ativos mais arriscados.

Com o recente anúncio do Fed para aumentar a taxa de fundos federais 75 pontos base (o maior aumento de um mês em 28 anos), os portfólios de muitos investidores em criptomoedas foram atingidos.

Mas nem tudo é desgraça e melancolia. Existem maneiras de sair vivo para o próximo mercado altista. A seção a seguir descreve um conjunto de estratégias de hedge para ajudar os investidores de criptomoedas a proteger seus portfólios: venda a descoberto, aumento da exposição a stablecoin, opções, agricultura de rendimento e média de custo em dólar.

Venda a descoberto

A venda a descoberto permite que os investidores lucrem quando os preços das criptomoedas caem de valor. O objetivo é devolver um ativo emprestado anteriormente (neste caso, criptomoeda) a um credor e embolsar a diferença. Ao contrário de uma posição comprada, onde a vantagem é ilimitada, os ganhos são limitados ao preço mínimo do ativo. 

Aumentando a exposição de stablecoins

Apesar não totalmente isento de riscos, as stablecoins permitem que os investidores escapem da volatilidade atrelando seu valor, geralmente, às moedas fiduciárias. Enquanto mantêm posições em stablecoins, os investidores podem até obter renda passiva apostando suas moedas usando aplicativos DeFi ou depositando seus tokens em plataformas ou exchanges centralizadas. No entanto, tome cuidado, pois “condições extremas de mercado” podem levar a plataformas bloqueio de saques de fundos.

Opções de criptografia

Os contratos de opção vêm em dois sabores, liga e coloca. Os comerciantes podem proteger posições longas comprando opções de venda. Uma venda é um tipo de contrato que permite ao comprador do contrato vender um ativo específico ao preço de hoje em uma data posterior.  

Em outras palavras, comprar um contrato de venda é como comprar um seguro de portfólio. Dá a chance de vender um token em queda a um preço de exercício predeterminado.

Outra possibilidade é vender opções de compra. Aqui o vendedor recebe um prêmio por concordar em entregar o ativo subjacente por um preço estabelecido antes de uma data definida, se o comprador o exigir.

Yield Farming

A agricultura de rendimento é um processo em que os usuários podem ganhar recompensas reunindo seus ativos criptográficos. Outros usuários podem usar as criptomoedas adicionadas a esses pools, que são controlados por softwares (conhecidos como contratos inteligentes) para empréstimos, empréstimos e staking. 

Aplicações como Finanças Convexas or Equilibrista pode oferecer APYs de 5% a 11%, recompensando os usuários que depositam seus BTC, ETH e stablecoins.

Média de custo do dólar

Pela média do custo do dólar, pode-se diminuir o impacto da volatilidade à medida que a compra de um ativo se espalha ao longo do tempo. A vantagem de comprar regularmente durante as tendências de baixa do mercado é que garante retornos mais altos se os ativos forem mantidos até um mercado em alta.

Conclusão

Embora o mercado de criptomoedas esteja em pânico, existem estratégias eficazes para proteger e até aumentar sua pilha de criptografia. Visite o Academia Phemex para saber mais.