Como uma mentalidade de longo prazo dá a você uma vantagem criptográfica

Por Josh Arnold para Sure Dividend

Os investidores que procuram aumentar sua riqueza geralmente são relegados a usar ações blue-chip e vínculos para atingir esse objetivo. Por centenas de anos, ações e instrumentos de dívida foram os únicos instrumentos financeiros que alguém poderia adquirir e negociar com bastante facilidade. Claro, hoje existem milhares de ações e milhares de outros instrumentos de dívida para escolher, e o acesso para investidores é melhor do que nunca.

Em uma reviravolta interessante para quem deseja investir seu capital, uma nova classe de ativos apareceu há vários anos e se tornou muito popular: criptomoedas. Essas são “moedas” que são negociadas em bolsas, semelhantes a ações, mas não há negócios subjacentes que as apoiem. Desta forma, eles são semelhantes às moedas fiduciárias, como o dólar americano ou a libra esterlina. No entanto, grande parte do objetivo das moedas maiores é ser a escolha anti-fiduciária em moeda. Ou seja, eles usam blockchains publicamente disponíveis para registrar transações, que não estão sujeitas a regulamentação na grande maioria dos casos.

As criptomoedas se tornaram uma classe de ativos muito popular em parte por esse motivo, mas também porque histórias de milionários de criptomoedas (e até bilionários) surgem de tempos em tempos. Os detentores de longo prazo do Bitcoin, a maior criptomoeda por valor de mercado, provavelmente se saíram muito bem, embora a moeda tenha mais de 50% de desconto em sua alta histórica. Embora as criptomoedas tenham a reputação de serem atraentes para a multidão “get rick quick”, acreditamos que os detentores de longo prazo de certas moedas podem aplicar lições de investimento em ações ao mundo das criptomoedas agora que a classe de ativos está em processo de amadurecimento.

O caso do investimento em criptomoedas de longo prazo

O objetivo de qualquer investidor é criar riqueza adicional além do capital investido. Isso é algo com o qual todos concordam, mas os métodos usados ​​para atingir esse objetivo variam muito de acordo com o espectro de investidores.

Não acreditamos que haja um caminho para ficar rico rapidamente. Em vez disso, nos concentramos na compra de ativos de alta qualidade que distribuem dinheiro ao longo do tempo, o que acreditamos ser a melhor maneira de aumentar a riqueza ao longo do tempo. Tentar ficar rico rapidamente significa que um risco excessivo deve ser assumido e isso, por definição, significa que o investidor tem probabilidade estatisticamente de obter retornos ruins.

Este é um método testado e comprovado para investir em ações, mas no mundo das criptomoedas, acreditamos que se aplica da mesma forma. As criptomoedas não pagam dividendos como algumas ações, mas dada a ação de preço extremamente volátil que muitas delas exibem, os investidores podem esperar um grande rali para ver sua riqueza acumular. Em outras palavras, as chances de sucesso aumentam muito se se tem um horizonte mais longo. Esse princípio é verdadeiro no investimento em ações, assim como no investimento em criptos.

Seth Klarman, que é um bilionário e gestor de fundos de hedge, disse que “a maior vantagem que um investidor pode ter é uma orientação de longo prazo”. Nessa citação, Klarman está basicamente afirmando que não existe um esquema de enriquecimento rápido; é a composição metódica da riqueza por meio da alocação prudente de capital que vence no final. Acreditamos sinceramente neste princípio de investimento em dividendos e acreditamos que ele também pode se aplicar ao mundo das criptomoedas.

Investir em ações a longo prazo requer paciência, e investir em criptomoedas a longo prazo requer ainda mais paciência. A razão é porque períodos de volatilidade, que geralmente significam grandes rebaixamentos, são difíceis de gerenciar emocionalmente. Ver grandes pedaços do valor de um portfólio corroer nunca é fácil e, com criptomoedas, os rebaixamentos são mais frequentes e tendem a ser bastante grandes em magnitude.

No entanto, há alguma eficácia em enfrentar essas tempestades. Warren Buffet disse uma vez que os investidores só deveriam comprar ações que se sentiriam confortáveis ​​em manter por 10 anos, como se o mercado de ações fechasse completamente. Em outras palavras, compre algo que você não tem interesse em vender por muito tempo. Isso exige que o investidor seja muito seletivo e escolha apenas a melhor das melhores opções de investimento.

No mundo das criptomoedas, a maioria das moedas não existe nem perto de 10 anos, mas o Bitcoin sim. Nos últimos nove anos, por exemplo, os retornos totais para alguém que comprou perto do final de 2013 foram superiores a 15,000%. Isso também ocorre depois que a moeda perdeu mais da metade de seu valor desde o pico de 2021. Portanto, embora tenha havido – e provavelmente continuará a haver – muita volatilidade, manter o Bitcoin a longo prazo foi um tremendo sucesso.

O investimento de longo prazo tem outro benefício com as criptomoedas, pois muitas delas estão disponíveis apenas em exchanges especiais que cobram altas taxas por transações. Negociar constantemente dentro e fora pode ser bastante caro por esse motivo, mas comprar e manter evitaria essa armadilha potencial, mantendo mais dinheiro no bolso do investidor. Além disso, os impostos só são devidos sobre os lucros quando o investimento é vendido, portanto, se alguém tiver criptos por um longo tempo, a riqueza pode ser acumulada sem reduções constantes de impostos.

Finalmente, manter criptos a longo prazo pode liberar o investidor para se concentrar em outras coisas em sua vida, em vez de se estressar com o preço de uma moeda ou outra hoje, amanhã, na próxima semana, etc. A volatilidade inerente das criptomoedas em particular empresta a uma mentalidade de longo prazo, e o investidor gastando o tempo livre que tem em algo diferente de assistir a uma tela de negociação.

Considerações Finais

Embora o investimento em criptomoedas e o investimento em ações de dividendos sejam bem diferentes, podemos aplicar alguns dos mesmos princípios a ambos. Nós favorecemos ações de dividendos com longos históricos de aumento de seus dividendos, e acreditamos que ainda estarão aqui daqui a alguns anos fazendo a mesma coisa. Embora as moedas criptográficas não paguem dividendos, ao encontrar as melhores, podemos aplicar esse princípio e selecionar as moedas da mais alta qualidade que têm poder de permanência.

As criptomoedas têm a reputação de ser um esquema de enriquecimento rápido, mas à medida que a classe de ativos amadureceu, ficou claro que veio para ficar. Isso significa que podemos aplicar os princípios de investimento tradicionais ao que ainda é uma classe de ativos muito nova para composição de riqueza de longo prazo.

Isenção de responsabilidade: este artigo é fornecido apenas para fins informativos. Não é oferecido ou tem a intenção de ser usado como aconselhamento jurídico, tributário, de investimento, financeiro ou outro.