Como as instituições estão impulsionando o renascimento das criptomoedas

Embora a criptografia às vezes seja vista como um movimento renegado, o recente influxo de investimento institucional virou a mesa nessa visão.

No mundo selvagem das criptomoedas, as fortunas são feitas da noite para o dia, os memes valem milhões e os tweets de Elon Musk podem fazer ou quebrar seu portfólio.

Mas em meio a todo esse caos, duas coisas se destacam: a ritmo vertiginoso de mudança e a crescente influência dos investidores institucionais.

Agora, os ternos de Wall Street são esfregando ombros com cowboys criptográficos, e o jogo mudou para sempre. Mas o que isso significa para as startups desconexas que ajudaram a construir o mundo das criptomoedas?

Aperte o cinto enquanto mergulhamos profundamente no mundo do investimento institucional em criptomoedas. De fundos de hedge a bilionários, veremos quem está comandando o show: investidores de varejo, capitalistas de risco ou gigantes institucionais.

Também exploraremos como a adoção institucional está mudando a privacidade, a segurança e a governança descentralizada e como o surgimento de web3 protocolos está sacudindo as plataformas centralizadas. Vamos descobrir.

A ascensão de investidores institucionais no espaço criptográfico

Em primeiro lugar, vamos definir o que entendemos por investidores institucionais. Os investidores institucionais, também conhecidos como “baleias” no mundo das criptomoedas, são entidades como fundos de hedge, fundos de pensão e bancos com enormes bolsos de dinheiro para investir.

Você pode estar se perguntando por que todas essas instituições sofisticadas estão entrando no jogo criptográfico. Bem, é tudo sobre o bling.

As instituições estão sempre à procura de oportunidades para ganhar um bom dinheiro. E com os insanos volatilidade no mercado de criptografia, algum dinheiro sério deve ser feito. É como uma montanha-russa sem fim – mas, em vez de ficar doente, você está ficando rico.

Mas não vamos esquecer o elefante na sala – a segurança.

A criptografia pode ser digital, mas isso não significa que não seja valiosa. As instituições precisam saber que seus investimentos são seguros e sólidos. E com o desenvolvimento de soluções de custódia, eles podem ficar tranquilos sabendo que seu dinheiro não vai a lugar nenhum.

Além disso, com mais e mais países e reguladores dando luz verde aos ativos digitais, as instituições estão se sentindo mais confiantes em mergulhar. Eles não querem perder a ação e os retornos potenciais, e quem pode culpá-los?

À medida que mais e mais investidores se acumulam no mercado de criptomoedas, as instituições não podem se dar ao luxo de ficar de fora. Eles também querem um pedaço do bolo e querem garantir que o recebam antes que tudo acabe.

No final, o aumento do investimento institucional em criptomoedas é uma prova do poder do dinheiro. Enquanto houver dinheiro a ser ganho, as instituições encontrarão uma maneira de entrar em ação.

Mudando a dinâmica do mercado

Com seus bolsos fundos e vastos recursos, as instituições podem causar algumas mudanças importantes na dinâmica do mercado. Aqui está o resumo de como o investimento institucional afeta o mercado de criptomoedas e quais mudanças vimos como consequência:

Fatos rápidos

• Tons de cinza Os investimentos viram seus ativos sob gestão (AUM) dispararem de aproximadamente US$ 2 bilhões para mais de US$ 43 bilhões em dezembro de 2021, graças a seus fundos de investimento em criptomoeda.

• BlackRock, gerenciando $ 8.6 trilhões em ativos, fez parceria com a Coinbase em agosto de 2022, permitindo que os clientes da plataforma de gerenciamento de investimentos Aladdin da BlackRock negociassem ativos digitais, começando com bitcoin.

• Apesar da turbulência do mercado, uma pesquisa do Institutional Investor Custom Research Lab de novembro de 2022 revelou que 58% dos investidores com participações atuais em ativos digitais planejavam aumentar suas participações nos próximos três anos.

• Em 2022, a pesquisa da Fidelity com mais de 1,000 investidores institucionais mostrou que 51% tinham uma visão favorável dos ativos digitais, em comparação com 45% em 2021.

Mudando a dinâmica

Maior liquidez

Os investidores institucionais podem agregar muita liquidez ao mercado com seus bolsos profundos e recursos sofisticados estratégias de negociação. Isso significa mais dinheiro fluindo, o que pode ajudar a reduzir os custos de transação e facilitar a compra e venda de ativos para todos.

Como resultado, mais investidores podem comprar e vender ativos digitais com maior facilidade e eficiência, levando a uma melhor descoberta de preços.

Volatilidade reduzida 

Falando em preços, o investimento institucional também afetou significativamente a volatilidade. Ao contrário da crença popular, o investimento institucional contribuiu para uma diminuição nas oscilações de preços.

De fato, o gráfico acima mostra que a volatilidade do bitcoin está em declínio constante desde 2018, e o afluxo de investidores institucionais é um fator chave nessa tendência.

Isso significa que os ativos digitais estão se tornando mais estáveis, confiáveis ​​e previsíveis – características que os tornam mais atraentes para os principais investidores.

Aumento do valor de mercado

Muito dinheiro significa grande crescimento no mercado de criptomoedas! De 2018 a novembro de 2021, foram os investimentos institucionais que levaram o BTC e o ETH a seus recordes. Não há segredo, mas definitivamente uma tendência a ser observada!

Adoção convencional

Com o apoio de investidores institucionais, os ativos digitais estão se tornando mais amplamente aceito e reconhecidos como veículos legítimos de investimento. 

Isso é evidenciado pelo número crescente de empresas de capital aberto adicionando criptomoedas aos seus balanços.

Somente em 2022, várias centenas de grandes empresas adicionaram bitcoin aos seus tesouros, incluindo grandes nomes como Tesla, microestratégia, Square, e agora até países como El Salvador.

Influência de diferentes jogadores no espaço criptográfico

Vamos dar uma olhada em como diferentes jogadores impactam o mundo das criptomoedas.

Investidores de varejo

Primeiro, nós temos investidores de varejo. Estas são as pessoas comuns como você e eu que estão entrando na ação criptográfica. Eles podem não ter o mesmo nível de especialização ou recursos, mas compensam isso em números absolutos.

Investidores de varejo trazem liquidez para o mercado, como jogar gasolina em um incêndio – pode queimar fora de controle ou criar um belo incêndio. O júri ainda está decidindo qual será.

Capitalistas de risco

Em seguida, temos os capitalistas de risco. Esses são os grandes do mundo dos investimentos, buscando a próxima grande novidade e despejando caminhões de dinheiro nela.

Pense nos capitalistas de risco como o garoto legal do ensino médio que sempre teve os melhores e mais recentes gadgets. Eles têm os fundos para assumir riscos e as conexões para fazer as coisas acontecerem.

A desvantagem? Eles podem ser um pouco como uma montanha-russa - para cima em um minuto, para baixo no próximo. 

Investidores institucionais

Por último, mas não menos importante, temos os investidores institucionais. Eles são a força constante e confiável que mantém o mercado estável. Eles têm o conhecimento e os recursos para fazer investimentos inteligentes e enfrentar a volatilidade do clima.

No entanto, eles também podem ser lentos para se mover e avessos ao risco. É como dirigir um tanque - lento, constante e difícil de dirigir, mas faz o trabalho.

O efeito cumulativo

Então, qual é o impacto desses diferentes tipos de investidores no mercado de criptomoedas? 

É como um jogo de Jenga – cada peça é importante e tem o potencial de fazer tudo desabar. 

Os investidores de varejo trazem liquidez e democratização, mas também maior risco.

Os capitalistas de risco trazem emoção e inovação, mas também maior volatilidade. Os investidores institucionais trazem estabilidade e credibilidade, mas também maior cautela.

É um equilíbrio delicado e que está em constante mudança.

Quais instituições estão no topo das paradas?

Investimentos em escala de cinza

Grayscale é uma empresa de gerenciamento de ativos digitais que oferece produtos de investimento que dão exposição a criptomoedas como bitcoin, ethereumE muito mais.

De acordo com a CoinGlass, seu principal produto é o Grayscale Bitcoin Trust, que detém mais de 600,000 BTC, atualmente no valor de US$ 13.69 bilhões.

A Grayscale tem sido fundamental para trazer o bitcoin para o mainstream, já que seus produtos estão disponíveis para investidores institucionais, incluindo fundos de pensão, doações e escritórios familiares.

microestratégia

A MicroStrategy é uma empresa de software que se tornou uma das maiores detentoras de bitcoins do mundo. A empresa possui 132,500 bitcoins no valor de mais de US$ 2.89 bilhões, tornando-se um dos investidores corporativos de bitcoin mais significativos.

Seu CEO, Michael Saylor, é um defensor vocal do bitcoin e tem usado as reservas de caixa da MicroStrategy para comprar bitcoin, vendo-o como uma proteção contra a inflação. 

Tesla

No início de 2021, a Tesla anunciou que havia comprado $ 1.5 bilhão em bitcoin, tornando-se um dos investidores corporativos de bitcoin mais proeminentes.

Desde então, a empresa vendeu uma parte de suas participações, mas o movimento ajudou a trazer o bitcoin para o mainstream e alimentou um aumento em seu preço. 

Quadrado

A Square é uma empresa de pagamentos fundada pelo CEO do Twitter, Jack Dorsey. A empresa tem mais de 8000 bitcoins no valor de mais de US$ 175 milhões.

Dorsey tem sido um defensor vocal da criptomoeda. Também desenvolveu um produto chamado Cash App, que permite aos usuários comprar e vender bitcoin.

O aplicativo se tornou muito popular, com mais de 40 milhões de usuários ativos, e ajudou a aumentar a adoção do bitcoin entre investidores de varejo.

Fidelity Investments

A Fidelity é uma empresa de serviços financeiros que está envolvida com criptomoedas há vários anos. Lançou a Fidelity Digital Assets, uma subsidiária que oferece serviços de custódia e execução comercial de criptomoedas.

A Fidelity também investiu em várias empresas relacionadas a criptomoedas e é vista como líder na adoção institucional de criptomoedas. Seu envolvimento no espaço ajudou a aumentar a credibilidade e a adoção do bitcoin entre os investidores tradicionais.

Quais são os riscos?

À medida que os investimentos institucionais chegam ao espaço criptográfico, é importante considerar os riscos e desafios potenciais que acompanham esse influxo de capital.

Variações inesperadas de preço: Quando os investidores institucionais flexionam seus músculos financeiros no mercado de criptomoedas, isso pode levar a oscilações de preços tão repentinas que farão sua cabeça girar. Prepare-se porque esses grandes jogadores podem fazer movimentos que enviam ondas de choque por todo o mercado.

Centralização: A enxurrada de dinheiro institucional na cena criptográfica pode deixar alguns poucos segurando todas as cartas, minando a descentralização que a cripto representa. Em resumo, poderíamos estar diante de um novo tipo de tomada de poder.

Análise regulatória: à medida que os grandes jogadores começam a jogar na caixa de proteção criptográfica, você pode apostar que os reguladores ficarão atentos. Esse maior escrutínio pode significar mais obstáculos e regras mais rígidas, o que pode aumentar os custos de conformidade para todos.

Falta de transparência: Quando as instituições entram no jogo, a transparência geralmente fica em segundo plano. Ao contrário dos investidores de varejo que usam o coração na manga, as instituições podem manter suas cartas perto do peito, dificultando a tomada de decisões informadas por outras pessoas.

Manipulação: Com grandes poderes vêm grandes responsabilidades – mas isso não significa que todos jogam de acordo com as regras. Os investidores institucionais têm o poder de manipular os mercados e se envolver em esquemas incompletos que podem deixar os pequenos investidores cambaleando. Mantenha os olhos abertos para qualquer negócio obscuro.

O caminho pela frente

O investimento institucional está trazendo uma chama para o mundo da web3 e da criptografia. Não muito tempo atrás, a criptografia era vista como marginal ou mesmo suspeita. Mas agora, com grandes nomes como Goldman Sachs, Morgan Stanley e Fidelity se envolvendo, a web3 e as criptomoedas estão se tornando mais populares e aceitas.

Claro, há riscos envolvidos. Os investidores institucionais podem ser inconstantes e isso pode impactar seriamente o mercado se eles decidirem sair. E há preocupações de que seu envolvimento possa levar a uma perda de descentralização e controle sobre essas tecnologias.

No momento, o investimento institucional está desempenhando um papel fundamental na definição do futuro da web3 e da criptografia.

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