A expressão retrospectiva é 20/20 vem à mente quando se pensa no crash das criptomoedas. Desde o pico de novembro de 2021, o valor total do mercado de criptomoedas caiu cerca de 70% em valor, e os investidores criptográficos, independentemente de quão cedo eles compraram, estão sentindo o aperto.
Verena Ross, presidente da Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados (ESMA), disse que os investidores devem considerar o crash uma “lição de cautela” ao colocar dinheiro em ativos não regulamentados, de acordo com o FT.
“Acho que há uma questão real sobre se muitos desses [ativos criptográficos] sobreviverão. . . Espero que alguns desses investidores vejam isso e tomem uma lição de cautela, pelo menos, para pensar em quanto de seu dinheiro eles investem nesses tipos de ativos”.
Ross apontou que a ESMA alertou os investidores de varejo no início deste ano sobre os graves riscos envolvidos no investimento em criptomoedas, o que implica que as perdas financeiras devido à desaceleração são autodeterminadas.
Embora haja um elemento de verdade nisso, há também uma simplificação excessiva do assunto por várias razões. Por um lado, os ativos regulados também estão em tendência de queda neste momento. E um apelo significativo do investimento em ativos digitais está em seu espírito antiautoritário – que é algo que transcende a ação do preço de curto prazo.
No entanto, o preço continua sendo o principal critério para medir o sucesso ou o fracasso, e mesmo os defensores mais ferrenhos das criptomoedas sentirão a dor onde dói – em seu rastreador de portfólio.
Para obter edificação sobre o assunto, a CryptoSlate entrou em contato com várias figuras do setor para descobrir quais lições podem ser aprendidas.
Líderes da indústria compartilham seus pensamentos sobre o crash das criptomoedas
Russel Starr, o CEO da empresa de criptomoedas Exchange Traded Products (ETP) Valor, alertou que “esquemas de enriquecimento rápido” não funcionam. Ele expandiu isso dizendo que os usuários devem abordar o investimento em criptomoedas com mais maturidade, especialmente ao realizar a devida diligência apropriada.
Todos os mercados se movem em ciclos, e basear uma estratégia de investimento em “projeções otimistas de crescimento” está “fadado ao fracasso” em algum momento, disse Starr. Sendo assim, o recente crash destacou a importância de reconhecer que os mercados de criptomoedas, como todos os mercados, se movem em ciclos.
“A recente desaceleração servirá como um alerta para muitos investidores – que a criptomoeda, apesar de ter ampla pista e espaço para crescer, ainda está sujeita às mesmas condições cíclicas de mercado que todos os outros ativos.”
Starr concordou dizendo que a principal lição a ser levada em consideração é reinar na aceitação de riscos e ficar satisfeito com “rendimentos sustentáveis realistas”.
Garry Krugljakow, o fundador e CEO da Protocolo GOGO e 0VIX, teve uma mensagem semelhante a Starr, dizendo que a expectativa de que os mercados continuarão subindo mais para sempre está errada.
Krugljakow também apontou que as variáveis de mercado em rápida evolução muitas vezes não levam em conta a saúde do mercado – pegando os investidores desprevenidos. Concretizando isso com um exemplo, Krugljakow disse que, no caso do DeFi, os modelos disponíveis (para avaliação de risco e análise de saúde) nem sempre avaliam a "capacidade de crédito" de um usuário, o que pode levar à superexposição.
“Se restringirmos o escopo ao DeFi, por exemplo, sabemos que a saúde e a estabilidade do sistema de empréstimos dependem do valor da garantia que os mutuários fornecem, mas, embora a avaliação de risco associada às flutuações dos preços dos ativos tenha melhorado, os modelos geralmente não conseguem abordar a capacidade dos usuários de emprestar e emprestar vários ativos”.
O quadro macroeconômico
Acompanhando a análise de investidores, Michael Rosmer, CEO e cofundador da rendimento DeFi, disse que o momento do mercado “geralmente é um esforço infrutífero”.
Reiterando o ditado de que o desempenho passado não prevê movimentos futuros, Rosmer apontou que, ao contrário dos ciclos anteriores, o recente mercado em alta não terminou com um estouro. Assim, dando aos investidores que observam isso uma falsa sensação de segurança. A lição aqui é deixar de lado as expectativas arraigadas do mercado.
“As pessoas também acreditavam que veríamos um topo estourado, porque isso já aconteceu em ciclos anteriores. Mas esse pensamento falha em entender que os mercados se comportam com base no que as pessoas estão antecipando e se preparando, muitas vezes o que as pessoas esperam que aconteça não é provável que aconteça.”
Trazendo a inflação, Rosmer comentou que os investidores assumiram incorretamente que o aumento da inflação equivale ao aumento dos preços dos ativos. No entanto, como estamos testemunhando agora, a inflação crescente levou a movimentos agressivos dos bancos centrais e a um desempenho ruim dos preços dos ativos.
Para completar suas dicas, Rosmer aconselhou os investidores a ficarem atentos à euforia dos preços, pois ele a considera um indicador importante de um mercado excessivamente aquecido. Durante esses momentos, a jogada inteligente seria diminuir a exposição ao risco.
“Aprender a reverter os ciclos e pensar no risco quando o mercado está em baixa e subindo, arriscar quando o mercado está em alta e em risco de cair e notar a alta correlação com o mercado de ações em geral.”
Bitcoin é a principal criptomoeda por um motivo
O Bitcoin geralmente se saiu melhor que os alts, perdendo cerca de 70% de seu valor em relação à alta histórica de novembro de 2021 (ATH). Em contraste, perdedores de grande capitalização significativos incluem Solana e Algorand, queda de 87% e 92% em relação aos ATHs, respectivamente.
Em relação às lições a serem observadas, Max Keizer disse que “não houve novas lições”, no sentido de que os investidores já deveriam ter aprendido com os crashes anteriores. No entanto, ele alertou que indivíduos sem escrúpulos continuarão a visar “uma nova geração de otários ingênuos, gananciosos”.
Por esse motivo, Keizer não endossa produtos DeFi complexos e de alto rendimento ou alts em geral. Em vez disso, a única maneira de “escapar da loucura” e se proteger é ficar com Bitcoin e hodl de auto-custódia, disse Keiser.
Fonte: https://cryptoslate.com/how-to-avoid-the-pitfalls-of-crypto-investing-in-preparation-for-the-next-bull-run/