O interesse institucional pelas criptomoedas está aumentando, conforme revelado por uma pesquisa recente da Coinbase. O que está acontecendo e o que está causando o aumento repentino?
Ao longo dos anos, o mercado criptográfico assistiu a uma mudança no sentido da adoção institucional de ativos digitais, sinalizando uma fase em que os ativos criptográficos estão a ser cada vez mais integrados no ecossistema financeiro mais amplo.
Uma pesquisa realizada pela Coinbase em novembro de 2023 revelou que o interesse institucional em investimentos em criptografia está aumentando. Cerca de um terço dos entrevistados aumentaram suas participações em criptomoedas no ano passado, enquanto apenas 17% as diminuíram. Metade dos entrevistados manteve seus investimentos em criptomoedas inalterados.
Suas descobertas também revelaram que 64% daqueles que já investiram em criptografia prevêem que as alocações de suas empresas aumentarão nos próximos três anos. Curiosamente, nenhum dos entrevistados esperava uma diminuição nas suas dotações durante este período.
Então, o que essas descobertas significam para o mercado de criptografia e quais são as principais conclusões em relação à adoção institucional de criptografia?
Tendências e destaques da adoção institucional
A adoção institucional da criptografia está atingindo marcos, mostrando como os ativos digitais estão se tornando mais integrados às finanças. Vamos nos aprofundar nas principais tendências e atualizações.
Spot BTC ETF aprovações e perspectivas para ETFs ETH
A aprovação de 11 ETFs spot de Bitcoin (BTC) pela SEC dos EUA foi uma decisão histórica após anos de antecipação e vários pedidos de grandes instituições financeiras.
Entre os ETFs aprovados estão aqueles de gigantes financeiros notáveis, como Grayscale, Fidelity e BlackRock, sinalizando um forte apoio institucional no fornecimento de veículos regulamentados de investimento em Bitcoin para um público mais amplo.
Além disso, o estabelecimento destes ETFs nas principais bolsas dos EUA aumenta a legitimidade e a estabilidade percebida do Bitcoin como uma classe de ativos, levando potencialmente a uma maior adoção por parte de investidores retalhistas e institucionais.
Em apenas um mês, esses ETFs acumularam mais de US$ 25 bilhões em ativos coletivos sob gestão (AUM), de acordo com dados da Blockworks.
A decisão da SEC também abre um precedente para a aprovação de outros produtos financeiros baseados em criptomoedas, incluindo aqueles vinculados a outros ativos digitais como o Ethereum (ETH).
Em um documento enviado à SEC de 6 de fevereiro, foi revelado que o órgão regulador adiou sua decisão sobre um produto proposto pela Invesco e Galaxy Digital, grandes players em gestão de ativos e criptografia, respectivamente.
Esse atraso não é isolado. Ao longo dos anos, a SEC tem adiado decisões sobre várias aplicações spot de ETF Ethereum. Nomes notáveis como BlackRock e Fidelity estão entre as empresas que aguardam aprovação.
O analista da Bloomberg, James Seyffart, sugere que a SEC rejeitará inicialmente os ETFs Ethereum à vista, mas poderá aprová-los até o prazo final de 23 de maio deste ano.
A tendência dos ETF sugere um reconhecimento e adoção mais amplos de criptomoedas nos círculos institucionais, potencialmente abrindo caminho para uma aceitação e investimento mais amplos no espaço dos ativos digitais.
Pagamentos programáveis do JP Morgan
Em novembro de 2023, o JPMorgan Chase introduziu uma nova função para sua plataforma blockchain, JPM Coin, voltada para seus clientes institucionais. Esta função, conhecida como pagamentos programáveis, permite aos usuários automatizar e executar transações financeiras com base em condições específicas, oferecendo uma abordagem flexível para gerenciar pagamentos e funções de tesouraria.
A essência dos pagamentos programáveis reside na utilização de contratos inteligentes para automatizar processos de transação. Isso significa que as transações podem ser configuradas para ocorrerem automaticamente quando certas condições predefinidas forem atendidas, como atingir uma determinada data ou cumprir um prazo contratual.
Por exemplo, a Siemens AG, uma empresa multinacional, tornou-se uma das primeiras a utilizar este recurso, indicando o seu valor prático para grandes corporações.
Canton Network da Goldman Sachs e outros
Em maio de 2023, um consórcio liderado por trinta instituições financeiras proeminentes, incluindo Goldman Sachs, Microsoft, BNP Paribas, Deloitte e outras, anunciou o lançamento da Canton Network.
A Canton Network foi projetada como uma “rede de redes” blockchain interoperável, facilitando a tokenização de ativos do mundo real (RWAs) usando a linguagem DAML da Digital Asset.
A importância da Canton Network reside no seu foco nos RWAs, que incluem uma ampla gama de ativos, desde instrumentos financeiros tradicionais até ativos físicos que podem ser representados digitalmente numa blockchain.
Ao fornecer um mecanismo padronizado para a representação de ativos do mundo real numa blockchain, abre novas possibilidades para proprietários de ativos, investidores e prestadores de serviços financeiros.
Estas possibilidades incluem oportunidades de investimento mais acessíveis, maior liquidez e o potencial para a criação de produtos financeiros mais dinâmicos e reativos.
Como a criptografia pode obter mais adoção institucional?
Os fatores que levam mais instituições a adotar a criptografia e o blockchain em 2024 são multifacetados. Vamos entendê-los um por um:
Inovações tecnológicas
O avanço da blockchain, particularmente através do desenvolvimento e adoção de soluções de escalabilidade de camada 2 e blockchains modulares, é um fator crucial no cenário tecnológico.
As soluções de camada 2, que visam aumentar a escalabilidade, a eficiência e a relação custo-benefício, tiveram um crescimento notável em 2023.
Esta progressão em direção a infraestruturas especializadas de blockchain – adaptadas por setor ou função – poderia aumentar o apelo do blockchain para aplicações institucionais, resultando em aplicações e casos de uso mais recentes.
Desenvolvimentos regulatórios
2023 testemunhou avanços significativos em direção à regulamentação, destacados pelo governo do Reino Unido e pela União Europeia anunciando planos para promulgar uma extensa legislação que rege as atividades criptográficas.
Espera-se que a continuação desta tendência em 2024 traga mais regulamentações, aumentando a clareza e potencialmente impulsionando a adoção institucional.
Moedas digitais do banco central (CBDCs)
O impulso para os CBDCs continua a ganhar impulso em 2024, com vários bancos centrais líderes a explorar ou já a implementar CBDCs.
O Banco de Compensações Internacionais prevê a introdução de até 15 CBDCs de varejo e nove de atacado até 2030.
A implementação bem-sucedida dos CBDCs requer infraestruturas e quadros abrangentes, incentivando a colaboração entre instituições.
Pagamentos transfronteiriços
As instituições financeiras e os bancos estão a adotar a tecnologia criptográfica e blockchain para soluções de pagamento transfronteiriços, atraídos pela sua capacidade de facilitar transações mais eficientes e económicas.
Com as principais empresas e instituições de pagamento a aproveitarem a blockchain para inovar e melhorar as suas ofertas de serviços, os gigantes financeiros e as instituições poderão descobrir novos casos de utilização para melhorar os seus serviços.
Perguntas Frequentes:
Qual é a adoção institucional da criptografia?
A adoção institucional da criptografia significa que grandes empresas, como empresas de investimento e corporações, estão começando a usar blockchain e ativos digitais em seus planos financeiros. Eles estão vendo a criptografia como uma parte valiosa de seus investimentos, investindo mais dinheiro nela e planejando investir ainda mais no futuro.
Qual criptografia é mais adotada?
Bitcoin é a criptomoeda mais adotada pelas instituições. Isto é destacado pela aprovação de 11 ETFs de Bitcoin à vista pela SEC dos EUA, o que marca um passo crucial para a integração do Bitcoin nos principais produtos financeiros. A rápida acumulação de ativos sob gestão por estes ETFs sublinha ainda mais a posição de liderança do Bitcoin na adoção institucional.
Como as instituições financeiras estão usando blockchain?
As instituições financeiras utilizam blockchain para agilizar e proteger as suas operações, especialmente em pagamentos transfronteiriços. Blockchain oferece processos de transação mais rápidos, eficientes e baratos em comparação aos métodos tradicionais. Os exemplos incluem a introdução de pagamentos programáveis para transações automatizadas pelo JPMorgan e o foco da Canton Network na tokenização de ativos do mundo real, demonstrando a ampla aplicabilidade do blockchain na modernização dos serviços financeiros.
Fonte: https://crypto.news/institutional-adoption-of-crypto/