Várias empresas de empréstimo de criptomoeda faliram em meio a más práticas e exposição a empresas falidas, sendo a mais recente a BlockFi.
Tarde de segunda-feira, BlockFi entrou com pedido de falência, Capítulo 11 proteção nos Estados Unidos, semanas depois que a empresa interrompeu as retiradas de usuários. BlockFi é o último a se retirar devido à exposição ao império de criptomoedas de Sam Bankman-Fried no início deste mês. Em seu registro, a empresa nomeou mais de 100,000 credores e US$ 1 a US$ 10 bilhões em ativos e passivos.
As empresas de empréstimo parecem estar no extremo receptor das ondas de crise de liquidez que atormentaram o setor de criptomoedas este ano. No período de seis meses, a maioria dos credores de criptomoedas foi eliminada. No entanto, uma dessas empresas, a Nexo, permanece bastante resiliente e continua, aparentemente. Mas o Nexo é realmente seguro?
O que a Nexo está fazendo de diferente?
Após o fim do BlockFi, muitos usuários de criptomoedas agora têm o Nexo em seu radar para a menor ação maliciosa que possa justificar alertas vermelhos. Vendo a tempestade se aproximando, Nexo publicado uma longa sequência de tweets para esclarecer suas práticas de negócios e por que suas operações são diferentes de outras contrapartes que entraram em colapso.
A Nexo oferece diferentes serviços criptográficos que incluem empréstimos lastreados em cripto, empréstimos com margem e empréstimos OTC institucionais; produtos de ganho de juros e apostas; e serviços de negociação (spot, futuros, opções, OTC, etc). No entanto, a empresa disse que sua principal linha de negócios é facilitar o crédito garantido, exclusivamente com base em garantias líquidas em taxas apropriadas de empréstimo para valor para clientes institucionais e de varejo.
Ao contrário de outras empresas que emprestam para grandes empresas e mesas de negociação como a Genesis, a Nexo alegou que os ativos de seu programa Earn foram emprestados a clientes que buscam empréstimos contra suas criptomoedas depositadas na Nexo, com taxas de empréstimo a partir de 13.9%.
A Nexo também afirmou ter o mecanismo de liquidação de garantias baseado em preço mais eficiente e testado em batalha que protege as partes envolvidas. A empresa comparou seu sistema ao de DeFi protocolos como Aave ou Maker, que liquidarão automaticamente uma posição caso o índice de garantia caia abaixo de 120%.
A Nexo é lucrativa?
A Nexo disse que seus serviços são lucrativos. Por um lado, a empresa disse que gera lucros com empréstimos por meio do spread de juros líquido positivo entre a taxa de juros que recebe e os rendimentos pagos aos depositantes. A empresa também disse que cobra spreads e taxas dos clientes ao usar seus serviços de negociação.
Todas essas atividades - serviços de câmbio, empréstimos garantidos por criptomoedas, liquidações de garantias, apostas, etc. são geradores de receita que exigem que a Nexo mantenha e mova saldos em várias bolsas e protocolos DeFi como parte das operações padrão.
Nexo
Comprovante de Reserva da Nexo
A Nexo não publicou os endereços de sua reserva, mas alegou que seus ativos superam os passivos dos clientes, com base em uma auditoria de 2021 realizada por um auditor certificado pelo PCAOB e uma importante empresa de contabilidade dos EUA. Além disso, a empresa alegou que sua criptomoeda nativa NEXO Token constitui apenas menos de 10% de seus ativos.
A empresa também refutou ter qualquer exposição à FTX/Alameda; Genesis, Gemini, Luno, BlockFi; UST/Luna, Três Flechas Capital; Celsius, Babel, Hodlnaut; e mineradores de criptomoedas em dificuldades.
Bandeiras vermelhas – Nexo pode ser confiável?
Os tweets são claramente esforços da empresa para esclarecer suas operações e assegurar a transparência à luz das consequências de outros credores. No entanto, os eventos impressionantes que aconteceram neste mês ensinaram a maioria das criptomoedas a não confiar completamente em nenhuma declaração da empresa pelo valor de face.
Semelhante a outras empresas de empréstimo em colapso, muitas pessoas culpam a Nexo por oferecer até 10% em stablecoins, em comparação com o rendimento de 1% nos protocolos DeFi e 4.5% em títulos do Tesouro dos EUA de curta duração. Além disso, NEXO Token representa cerca de 85% dos ativos da empresa em Ethereum, de acordo com os dados do Dune Analytics.
A Nexo também é acusada de operar mais como um fundo de hedge do que como um banco. Algumas atividades lucrativas da Nexo constituem essencialmente criação de mercado, a mesma linha de negócios de Gênese e Alameda, atualmente insolventes.
Muitos também contestaram as alegações da Nexo de que as estratégias de mercado neutro representam uma parte significativa de sua receita, que é usada para sustentar o serviço Earn Interest.
Fonte: https://www.cryptopolitan.com/is-nexo-safe-what-is-the-red-flags/