Enfrentando uma onda de retiradas de investidores nervosos, um banco amigo das criptomoedas está se mantendo solvente graças a um empréstimo multibilionário incomum - um movimento que Jim Cramer diz que deve derrubá-lo da cadeira.
“Isso é extraordinário”, twittou o apresentador do Mad Money e cético em criptomoedas na semana passada. “Um empréstimo de resgate do Federal Home Loan Bank para um banco criptográfico para conter a corrida. Eu gostaria que as pessoas soubessem o quão perigoso tudo isso está ficando. NÃO negócios como de costume.
Não perca
A corrida aos bancos - e o surpreendente resgate por uma organização quase governamental de "empréstimo imobiliário" - é um sinal de ainda mais instabilidade para os investidores em criptomoedas após um desastroso 2022, que viu o colapso da principal bolsa FTX e o pior desempenho do mercado cripto desde 2018.
Se você está preocupado que o sino está dobrando mais uma vez para a moeda digital, pode ser sensato investigar como os investidores podem se preparar para uma queda mais profunda.
Uma 'crise de confiança'
O clamor de Cramer ocorre depois que o Silvergate Capital Corp. - um banco com sede na Califórnia que fornece serviços financeiros para a indústria de ativos digitais - buscou um empréstimo de US$ 4.3 bilhões para superar a "crise de confiança em todo o ecossistema [cripto]" no final do ano passado.
Quão ruim foi a crise? Silvergate viu o total de depósitos de seus clientes de ativos digitais cair de US$ 11.9 bilhões em 30 de setembro para apenas US$ 3.8 bilhões em 31 de dezembro. arquivos da empresa show.
“Em resposta às rápidas mudanças na indústria de ativos digitais durante o quarto trimestre, tomamos medidas adequadas para garantir a manutenção da liquidez de caixa a fim de satisfazer possíveis saídas de depósitos”, explicou o CEO da Silvergate, Alan Lane.
Essas medidas incluíram a venda de US$ 5.2 bilhões em títulos de dívida (com prejuízo de US$ 718 milhões), mas também a busca de um mega empréstimo do Federal Home Loan Bank de São Francisco – uma empresa patrocinada pelo governo criada durante a Grande Depressão para apoiar empréstimos hipotecários e investimentos comunitários. .
Por que o empréstimo é tão incomum?
O sistema Federal Home Loan Bank (FHLB) é composto por 11 bancos regionais de capital privado - ou seja, não recebem nenhuma ajuda do contribuinte - e de propriedade de cooperativas de seus membros, que incluem bancos, cooperativas de crédito, seguradoras e financeiras de desenvolvimento comunitário instituições.
O sistema é regulamentado pela Federal Housing Finance Agency e fornece acesso a bilhões de dólares em financiamento de baixo custo aos membros por meio de empréstimos garantidos.
As relatado by American Banker, críticos como Cramer argumentam que o empréstimo do FHLB para o Silvergate, amigo das criptomoedas, é um grande afastamento de sua missão original.
“Eles claramente não estão usando esse dinheiro emprestado para empréstimos imobiliários, mas para aumentar seus níveis de capital”, diz Todd Phillips, um defensor de políticas em Washington e ex-advogado da Federal Deposit Insurance Corp.
“Por que o Federal Home Loan Bank está emprestando esse dinheiro a eles? Não faz muito sentido.”
No ano passado, a Federal Housing Financing Agency lançou sua primeira grande revisão no sistema FHLB em 90 anos, investigando se ele se desviou de sua missão principal de financiamento habitacional. Hoje, muitos bancos comunitários contam com FHLBs para liquidez geral e gerenciamento de balanço, mesmo sem uma conexão direta com a habitação.
Enquanto um porta-voz da FHLB disse American Banker que nenhum dinheiro do contribuinte foi usado para financiar o empréstimo do Silvergate, o resgate esclarece a fragilidade do mercado de criptomoedas para os investidores.
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'Eu não tocaria em criptomoedas nem em um milhão de anos'
Esta está longe de ser a primeira vez que Cramer levanta alarmes sobre o ecossistema criptográfico.
Após o colapso dramático da FTX em novembro, ele compartilhou comentários contundentes na CNBC sobre o valor dos ativos digitais - e a sabedoria de quem os possui.
“Vendi todas as minhas criptomoedas… não tocaria em criptomoedas nem em um milhão de anos porque não confiaria no banco de depósitos”, ele dito. “Se você tem seu dinheiro em [cripto], não estou chamando você de idiota; Só estou dizendo que você tem uma fé cega.
O banco de investimento multinacional Standard Chartered alertou os investidores de que o setor cripto provavelmente continuará enfrentando desafios no início de 2023, potencialmente levando a mais problemas de liquidez e falências.
Os preços do Bitcoin caíram quase 65% em 2022, e o Standard Chartered disse que o ativo pode cair outros 70%, para cerca de US$ 5,000 em 2023.
Como se preparar para uma falha criptográfica mais profunda
Com certeza, o mercado de criptomoedas é famoso por sua volatilidade.
Os entusiastas estão dispostos a mantenha o curso por causa do enorme potencial de crescimento, mas para muitos investidores, os mergulhos, mergulhos, patos e esquivas não valem o estresse.
Se você acha que uma falha criptográfica mais profunda pode estar chegando, aqui estão três maneiras de gerenciar seu risco:
1. A regra dos 1%
Sentindo a queimadura das oscilações selvagens do mercado de criptomoedas? A regra de 1% pode manter suas perdas de capital no mínimo, enquanto ainda permite retornos ou receitas mensais.
Essa estratégia, também conhecida como dimensionamento de posição, não tem a ver com o tamanho de seus investimentos, mas com a quantidade de capital que você está disposto a arriscar. Ele limita o risco de qualquer investimento ou comércio de criptografia a não mais que 1% do seu capital total de investimento.
Por exemplo, se você tiver $ 20,000 para investir, poderá comprar $ 200 de qualquer criptomoeda. Se o preço desse ativo cair para $ 0, você perderá no máximo 1% do seu capital total.
2. Ordens stop-loss e take-profit
Uma ordem de stop-loss pode limitar suas perdas se suas negociações de criptografia azedarem.
Os investidores podem definir ordens de stop loss para comprar ou vender criptografia ativos assim que atingem um preço especificado, conhecido como preço de parada. Isso ajuda a definir um ponto de saída no mercado e pode limitar as perdas.
Por exemplo, em vez de seguir a regra de 1%, você pode comprar $ 20,000 de qualquer criptomoeda, com uma ordem de stop loss para vender a $ 19,800. Isso reduziria efetivamente suas perdas em 1% de seu capital total de investimento.
Se você tiver sorte com seus investimentos criptográficos, também poderá garantir seus ganhos com uma ordem de lucro - uma ferramenta projetada para vender um ativo assim que atingir um certo nível de lucro.
3. Assuma o controle de seus ativos
O colapso chocante da FTX deixou muitos investidores em cripto inseguros se algum dia veriam seus fundos novamente - destacando algumas das possíveis armadilhas de manter a cripto em uma exchange.
Os investidores podem considerar o uso de uma carteira criptográfica sem custódia, onde têm controle total sobre seus ativos digitais e seus dados privados.
Ao mesmo tempo, essas carteiras também apresentam riscos. Eles não perdoam erros como senhas perdidas (também conhecidas como “chaves privadas”) ou falhas de software.
O que ler a seguir
Este artigo fornece apenas informações e não deve ser interpretado como um conselho. É fornecido sem garantia de qualquer tipo.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/not-business-usual-jim-cramer-130000924.html