Nexo encerra possível acordo com o problemático credor de criptomoedas Vauld

O credor cripto Nexo, que estava em negociações com o credor rival Vauld para potencialmente adquiri-lo, encerrou as discussões.

O possível acordo fracassou após seis longos meses de diálogo, de acordo com uma fonte com conhecimento direto do assunto e um e-mail obtido pelo The Block. O e-mail, datado de hoje e enviado pelo fundador e CEO da Vauld, Darshan Bathija, aos credores da empresa, afirma que “nossas discussões com a Nexo infelizmente não foram concretizadas”.

Nexo e Vauld estiveram em discussões para um possível acordo desde o início de julho, quando Vauld Parou saques de clientes após enfrentar uma grave crise de liquidez. Na época, a Nexo havia firmado um contrato exclusivo de due diligence de 60 dias com a Vauld para potencialmente adquiri-la. Isso então opção o período de due diligence duas vezes. Agora, as duas partes encerraram formalmente as discussões.

“Desde então, buscamos um acordo mútuo com a Nexo para rescindir os acordos de exclusividade existentes e continuamos nosso envolvimento ativo com os gestores de fundos pré-selecionados no desenvolvimento de uma estratégia viável que melhor atenda aos interesses dos credores”, diz o e-mail de Bathija.

A fonte disse que há algumas razões pelas quais o possível acordo não foi concretizado. Isso inclui Vauld perdendo uma quantia significativa no ecossistema Terra em colapso, autoridades indianas apreendendo seus ativos, fundos preso na falida exchange de criptomoedas FTX e enormes recebíveis de empréstimos de Grupo Âmbar. Além disso, a Vauld tem muitos clientes nos EUA e a Nexo recentemente anunciou seus planos de deixar o país, então o possível negócio não fazia sentido para a Nexo, acrescentou a fonte.

Antes de encerrar as negociações, a Nexo apresentou os possíveis termos do acordo a Vauld duas vezes. No entanto, Vauld e seus credores não ficaram satisfeitos com esses termos. O e-mail de Bathija diz:

“A Proposta Revisada da Nexo não permite uma oferta pública de dívida por meio de um Leilão Reverso Holandês (o 'RDA') que daria aos credores uma opção de saída antecipada. Explicamos a eles que, com base em nosso compromisso com os credores, uma opção de saída antecipada é vital para o sucesso de qualquer proposta de reestruturação. Infelizmente, os benefícios oferecidos pela Proposta Revisada do Nexo, como a retirada antecipada do crédito, estão estabelecidos em um patamar que, a nosso ver, é geralmente inatingível pela maioria dos credores.”

“Dado o exposto, acreditamos que a Proposta Nexo Revisada não seria do melhor interesse de todos os credores”, continua o e-mail.

Vauld e seus credores também acreditam que, nas discussões, a Nexo não foi transparente o suficiente sobre sua condição financeira. “A Nexo não respondeu aos pedidos de um exercício abrangente de due diligence sobre eles, incluindo uma avaliação de solvência da Nexo, ou de outra forma quais medidas podem ser acordadas para fornecer aos credores um maior nível de garantia no caso de insolvência da Nexo ”, diz o e-mail de Bathija.

Agora que o possível acordo com a Nexo fracassou, o plano de reestruturação proposto por Vauld é selecionar um gestor de fundos para administrar os ativos dos clientes. “Em nosso processo de busca, identificamos seis candidatos em potencial como gestores de fundos, recebemos propostas de quatro e, após discussões e análises iniciais, selecionamos dois possíveis gestores de fundos.” O e-mail de Bathija lê. “Estamos desenvolvendo as estratégias e o mandato propostos, em consulta com os credores, com o objetivo de chegar a um acordo com o candidato final a gerente de fundos pré-selecionado no novo ano.”

O buraco financeiro de Vauld atualmente é de US$ 98 milhões, de acordo com o e-mail. “No geral, no período de 1º de agosto de 2022, quando fornecemos pela última vez uma atualização da posição financeira da empresa, o déficit líquido ou 'lacuna' aumentou de US$ 81 milhões para US$ 98 milhões”, diz o e-mail. “Isto é em grande parte resultado de uma perda de valor devido materialmente a: (i) processo de falência da FTX, onde tínhamos uma exposição líquida de US$ 8.8 milhões; e (ii) depreciação dos preços dos tokens em relação aos estábulos em aproximadamente 24%.”

Vauld tem até 20 de janeiro para resolver seus problemas financeiros, tendo recebido outra extensão de proteção de crédito no mês passado. A empresa, no entanto, solicitou mais uma prorrogação, de acordo com um documento obtido pelo The Block. “Temos a audiência para a extensão da moratória em 17 de janeiro de 2023”, diz o documento.

Nexo, Vauld e seu consultor financeiro, Kroll, não responderam imediatamente aos pedidos de comentários do The Block.

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