Opinião: 11 previsões para dinheiro, tecnologia, ações e criptomoedas para 2023

Isso seria inesperado em um mundo onde tantos CEOs e analistas estão prevendo tempos difíceis pela frente.

Tenha em mente que os mercados e a economia não são os mesmos. E agora, para algumas previsões e comentários.

1. O ChatGPT e seu tipo de IA darão outro salto para a produtividade do trabalhador.

Durante 2023, veremos o florescimento inicial de capacidade e eficiência aprimoradas, à medida que pessoas de várias esferas da vida adotam a inteligência artificial. Isso levará a um ganho de produtividade nos próximos três a cinco anos que rivalizará com o que planilhas, processadores de texto e a internet fizeram nos últimos 30 anos.

As empresas serão mais eficientes e eficazes em lidar com seus clientes, sua programação, seus custos legais, etc. Os economistas estarão falando sobre isso como um tema recorrente até o final do próximo ano.

A produtividade aprimorada significará um choque para o lado positivo dos ganhos corporativos em 2024 e, como o mercado de ações sempre pensa no futuro, a IA ajudará a liderar uma recuperação tecnológica em 2023.

2. A economia dos EUA será uma das mais fortes do mundo.

Já não estamos em recessão? Houve um debate há alguns meses sobre se dois números negativos consecutivos de crescimento do PIB eram ou não uma recessão. Certamente, a indústria de tecnologia e as indústrias imobiliárias estão em suas próprias recessões.

Espero uma economia americana decente com ganhos corporativos estagnados em 2023. Que surpresa isso pode ter?

3. A a depressão do emprego em empregos de engenharia de tecnologia/software atingirá seu nível mais baixo em meados de 2023.

Em 2024, a demanda por esses talentos voltará a crescer.

4. As margens operacionais se expandirão.

Margens para Meta Platforms Inc.
META,
+ 0.07%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
-0.21%
e outros no espaço tecnológico que cortaram empregos e luxos irão se expandir. Isso levará a um ano muito bom para o grupo de ações FAANG (controladora do Facebook Meta, Apple Inc.
AAPL,
+ 0.25%,
Amazon, Netflix Inc.
NFLX,
+ 1.29%
e a empresa holding do Google, Alphabet Inc.
GOOGL,
-0.25%
 
GOOG,
-0.25%
) e megacaps em geral, com a maioria subindo de 10% a 15%.

5. O Federal Reserve não cortará as taxas de juros - a taxa dos fundos federais ficará na faixa de 5% a 6% durante a maior parte de 2023.

O Fed não terá que cortar juros à medida que a economia americana se estabilizar e começar a surpreender para cima até o final do ano. É saudável que as pessoas sejam recompensadas por economizar dinheiro em um banco ou emprestar a um governo.

Como alguém que viveu bolhas e quedas impulsionadas pelo Fed durante minha carreira profissional de quase 30 anos, ficaria emocionado ao ver uma economia crescendo normalmente com níveis de taxas de juros quase naturais por alguns anos.

6. A inflação vai saltar de mês para mês.

Os dados do CPI serão os mais voláteis que vimos em décadas. Esta é outra razão pela qual o Fed não será obrigado a cortar as taxas de juros.

7. Encerraremos 2023 com notas do Tesouro de dois anos rendendo de 3% a 4% e notas de 10 anos rendendo de 4% a 5%.

Isso seria normal e saudável.

8. O mercado de ações ficará estagnado durante o ano.

A média industrial Dow Jones
DJIA,
-0.22%
recuará mais 3% a 5%, o S&P 500
SPX,
-0.25%
será estável e o Nasdaq Composite Index
COMP,
+ 5.91%
aumentará de 5% a 10%.

Small caps serão loucos de assistir, pois há centenas que ficarão sem dinheiro. Então, novamente, alguns estarão preparados para rugir de volta. Espero que o ETF iShares Russell 2000
IWM,
-0.28%
para ter um desempenho inferior ao Dow.

9. O petróleo cairá para US$ 50 ou US$ 60 o barril e permanecerá nessa faixa durante a maior parte do ano.

Os estados membros da OPEP + começarão a bombear em excesso enquanto os EUA aumentam sua oferta. Isso será uma benção para o resto da economia dos EUA, pois também significará que as estimativas de ganhos para muitas empresas de energia terão que cair, pressionando os preços de suas ações.

10. O Bitcoin chegará ao fundo dos $ 9,000.

Após o fundo, bitcoin
BCUSD,
-0.03%
saltará entre US$ 11,000 e US$ 15,000 durante a maior parte de 2023. Ethereum
ETHUSD,
-0.06%
vai saltar entre $ 300 e $ 600.

Ainda há bilhões de dólares de “avaliação” para algumas centenas de criptomoedas tolas que serão eliminadas em 2023, e a Comissão de Valores Mobiliários e o Departamento de Justiça irão “correr para o resgate” finalmente apresentando acusações contra algumas das pessoas envolvidos em vendê-los.

11. A Revolução Espacial progride, embora não decole totalmente.

Eu adoraria comprar algumas ações espaciais, mas precisamos esperar que o próximo lote de boas empresas espaciais privadas se torne público nos próximos dois a cinco anos. Estou segurando a Rocket Lab USA Inc.
RKLB,
+ 2.17%,
porque não acredito que empresas como a Boeing Co.
BA,
+ 0.84%
ou países como o Reino Unido não gostariam de ter suas próprias capacidades de lançamento orbital. O Rocket Lab pode ser adquirido com um grande prêmio - está avaliado em menos de US$ 2 bilhões no momento.

Obrigado a cada um de vocês por ler o Revolution Investing no MarketWatch. Feliz Ano Novo!