A segurança na criptografia vem da liquidez ou das lições que aprendemos após o FTX

A falência da FTX colocou o espaço criptográfico em uma espiral descendente, e o espaço criptográfico ainda está movimentado para obter todos os detalhes que levaram a essa situação. Numerosos relatórios surgiram, e as audiências de falência trazem novas informações diariamente. Considerando a extensão do envolvimento da FTX no espaço criptográfico global, agora é a hora de dar uma olhada no que aconteceu e tirar algumas lições valiosas.

Uma coisa está muito clara desde o início - o que derrubou a gigante das exchanges foi superalocação em tokens de baixa liquidez, principalmente sua própria criptomoeda FTT. Embora a FTX especificamente pudesse se safar com toneladas de FTT em seus balanços, a empresa irmã Alameda Research não poderia escapar tão facilmente.

Por um lado, era extremamente suspeito que as duas empresas tivessem laços tão próximos, o que era frequentemente questionado na mídia e em todo o boato criptográfico geral. No outro, O índice de qualidade dos ativos da Alameda estava diminuindo, conforme alegado por um relatório de due diligence da Orthogonal Credit compilado no início de 2022.

E descobriu-se que este era precisamente o caso - a Alameda estava superexposta ao FTT e, quando uma liquidação foi desencadeada em 5 de novembro, tanto a trading quanto a FTX sentiram o calor.

O efeito cascata

Alameda e FTX cometeram o erro fatal de colocar muita confiança e valor no token nativo da bolsa, FTT. Em uma reviravolta crítica, essa superexposição levou à quebra de ambas as empresas e de uma série de outras empresas que tinham ativos bloqueados na FTX. O efeito cascata é forte nas criptomoedas, especialmente quando um gigante do mercado como o FTX quebra.

Veja o BlockFi, por exemplo. Este é um dos maiores credores de criptomoedas no espaço, que agora também entrou com pedido de falência ao emprestar à FTX $ 400 milhões em junho deste ano. A FTX uma vez salvou o BlockFi, mas isso também acabou sendo a razão por trás da morte do credor.

Outro grande nome no espaço que enfrenta dificuldades significativas após o crash é a plataforma de negociação institucional Genesis Trading. O provedor de serviços financeiros tem mais de $ 170 milhões em ativos presos no FTX, tornando as operações praticamente impossíveis.

Infelizmente, os problemas de liquidez de uma empresa levaram a uma crise muito maior em todo o setor. E nem estamos mencionando os milhares de investidores de varejo que foram afetados pelo crash da FTX.

Como evitar um cenário FTX futuro?

Há um equilíbrio estreito entre manter uma oferta de troca variada e manter um balanço sólido. Mas quando se trata de armazenar ativos da empresa, é essencial se ater a tokens de alta liquidez.

A FTX aposta demais em seu token nativo FTT, mas isso é compreensível. O que piorou a situação foi que a bolsa tinha muitos outros tokens ilíquidos ou de baixa liquidez em suas reservas. E quando chegou a hora de cobrir a queda do preço do FTT, o FTX não conseguiu se livrar de suas participações de baixa liquidez. Portanto, a principal lição para as bolsas após a queda do FTX é apostar na liquidez.

E quando se trata de traders, a pesquisa é obrigatória. Se você é um comerciante ativo ou simplesmente deseja investir de tempos em tempos, é importante para a DYOR. Encontre uma bolsa que seja aberta e transparente sobre seu balanço e tenha participações predominantemente em ativos altamente líquidos. Quando se trata de outros serviços financeiros criptográficos, a mesma regra se aplica. Faça sua pesquisa e descubra como as empresas de criptografia gerenciam seus fundos, por exemplo. Provedores de serviços financeiros confiáveis ​​se esforçarão para oferecer essas informações a seus clientes.

Um exemplo positivo

Uma plataforma que colocou um foco significativo na manutenção de um fluxo constante de ativos de alta liquidez é HEXN.io. A plataforma de empréstimo de criptomoedas garante que criptomoedas de alta negociação, como BTC e ETH, sejam uma parte importante de seu portfólio. Além disso, a plataforma monitora ativamente a liquidez dos ativos de seu balanço e das contrapartes envolvidas em seus serviços. Isso não prejudica a oferta da HEXN para os clientes, mas garante que a plataforma e o capital do investidor estejam o mais protegidos possível de um cenário FTX no futuro.

Os planos futuros da HEXN se concentram na introdução de uma onda de novos produtos, incluindo uma função de troca inteligente, que também será regida pelos mesmos princípios. Apostar na liquidez e garantir a segurança dos ativos dos clientes desempenhará um papel fundamental no desenvolvimento futuro da plataforma.

É importante ressaltar que a HEXN também realiza pesquisas rigorosas de due diligence sobre seus parceiros em potencial, evitando empresas que estão superexpostas a ativos de baixa liquidez. A fim de construir ainda mais a confiança de seus usuários, a plataforma de empréstimo criptográfico realiza lançamentos regulares de informações sobre seus saldos e posições atuais, tornando mais fácil para os investidores rastrear quais ativos fazem parte do balanço patrimonial da HEXN.

Obviamente, o espaço criptográfico é vasto e existem vários provedores de serviços que seguem esses princípios. Infelizmente, o FTX não era um deles. Ainda assim, há uma lição valiosa a ser aprendida. Esperançosamente, comerciantes e empresas tomarão nota dos eventos que ocorreram nas últimas semanas para o bem de toda a indústria de criptomoedas – a liquidez é rei em criptomoedas e não há como escapar da superexposição.