Você deve armazenar todas as suas criptomoedas na Coinbase ou obter carteiras separadas?

Há um mês, no início de maio, a CoinbaseMOEDA
disse aos investidores – e, indiretamente, aos titulares de suas contas – que, se eles falirem, as criptomoedas mantidas em sua bolsa podem se tornar deles em vez de suas.

Em seu relatório de lucros do primeiro trimestre, a Coinbase disse que, se a empresa falir, um tribunal de falências pode tratar os ativos dos clientes como ativos da Coinbase. BitcoinBTC
“hodlers” segurando seu BTC na Coinbase estariam “no final da fila para pagamento”, Bloomberg relatou em maio 11.

Isso é novidade para muita gente. Em dezembro de 2021, cerca de 80 milhões de carteiras de criptomoedas individuais estavam em uso em todo o mundo. Atingiu 82.2 milhões em abril, segundo Estadista.

A Coinbase era custodiante de cerca de US$ 256 bilhões em fundos de clientes no final do primeiro trimestre. Imagine um pouco disso desaparecendo para pagar de volta capitalistas de risco e senhores de títulos globais? A Coinbase tem um título de aproximadamente US$ 1.2 bilhão com vencimento em 2031.

Os grandes investidores geralmente têm gerentes de dinheiro profissionais gerenciando suas contas de criptomoedas. Aqueles têm seus próprios guardiões para mantê-lo seguro. Não é assim para investidores de varejo. Existe uma versão pro do Coinbase e algumas exchanges permitem que você se inscreva em contas de custódia para segurança extra. Mas se a Coinbase mantiver seus fundos sob custódia e falir, como eles são obrigados a avisar pela Securities and Exchange Commission, a criptomoeda dos investidores pode ser usada para pagar os credores no pior cenário. Assumindo que este é um risco plausível, os investidores de varejo devem obter carteiras individuais para manter suas criptomoedas? Não há Federal Deposit Insurance Corporation para contas de criptomoedas.

“As exchanges fazem o possível para tornar a experiência geral do usuário de criptografia mais confortável. Mas o conforto é uma faca de dois gumes. Armazenar tudo em uma bolsa significa que você precisa confiar na equipe da bolsa, seus mecanismos de plataforma, a situação do mercado e a maneira como eles lidam com a conformidade regulatória”, diz Michael Gord, membro do conselho da Everscale Foundation no Canadá. “Se a única pessoa em quem você realmente confia quando se trata de suas finanças pessoais é você mesmo, você definitivamente deveria ter sua própria carteira.” A Everscale tem sua própria carteira, a EVER Wallet.

Os detentores de moedas geralmente querem a carteira de uma moeda individual porque usam a moeda para interagir em um ecossistema blockchain específico. Possuir uma carteira torna mais fácil.

Aqueles que não têm intenção de usar os tokens para nada além de um investimento especulativo, é importante notar que as criptomoedas que pagam rendimento são melhor mantidas em sua própria carteira individual. Caso contrário, a Coinbase reduzirá cerca de 25% desses ganhos. Os investidores mais avançados que participam de programas de staking e yield farming terão suas próprias carteiras relacionadas a esses tokens de rendimento.

Durante o auge da fase inicial de oferta de moedas, as carteiras rígidas se tornaram a nova maneira de armazenar Bitcoin e EtherETH
eum. Eles proliferaram como uma solução. Estes são basicamente como drives flash. As carteiras da marca Ledger tornaram-se onipresentes. Mas, como qualquer outra unidade portátil, eles ficam desordenados em uma gaveta da mesa do escritório ou armazenados em uma mochila em algum lugar. As carteiras duras precisam estar em um local tão identificável e seguro quanto uma combinação tradicional de cofres contendo as jóias da família.

“Eles são uma boa ideia, mas sempre há o risco de perdê-los ou quebrá-los”, diz Mike Ermolaev, porta-voz da ChangeNOW, uma exchange de criptomoedas no país da Geórgia.

As carteiras rígidas não são muito convenientes para os comerciantes regulares que precisam se lembrar de armazenar na unidade e são mais lentos de usar do que um aplicativo móvel.

Pior ainda, Ermolaev disse que existem muitas carteiras de hardware re-flash e falsas projetadas para roubar criptomoedas.

A maioria das pessoas pensa em trocas de criptomoedas centralizadas como sua conta de comércio eletrônico. É impossível manter ações corporativas individuais, dinheiro e títulos em um cofre doméstico, então os investidores há muito se voltam para bancos ou corretores para serviços e custódia.

A criptomoeda é diferente. Os investidores que mantêm suas participações em criptomoedas em uma bolsa estão fornecendo suas chaves privadas à bolsa e “portanto, seu dinheiro”, diz Ermolaev.

De acordo com uma no blog pelo grupo de dados blockchain Chainalysis em fevereiro, cerca de US$ 2.66 bilhões foram roubados de exchanges desde 2012, com o método de ataque mais comum sendo o roubo de chaves privadas. Em teoria, seria muito mais difícil (e mais seguro) roubar os ativos digitais de um indivíduo escondidos em várias carteiras diferentes.

O uso de carteira digital individual está crescendo, de acordo com um relatório da empresa de pesquisa de mercado Mercator intitulado “Carteiras digitais: indo além dos pagamentos com opções de expansão”, publicado em 15 de junho.

Carteiras universais - que suportam vários itens e não relacionados que fazem parte de um blockchain específico - e carteiras suportadas por comerciantes, que são carteiras que se concentram estritamente em uma marca específica, estão vendo sua base de usuários aumentar.

Mercator disse que isso se deve principalmente a carteiras de marca, de empresas de tecnologia de marca como o PayPalPYPL
, e era mais uma história de consumidor do que de investidor.

“O mercado (para carteiras digitais) continua a se definir à medida que os casos de uso evoluem e os consumidores desenvolvem preferências mais sustentáveis. As apostas de mesa de pagamentos por meio de carteiras digitais oferecem uma oportunidade de expandir como esses pagamentos são processados ​​e servem como porta de entrada para digitalizar outros itens comumente encontrados em carteiras físicas”, comentou Jordan Hirschfield, diretor de pesquisa do Mercator Advisory Group.

A segurança é mais importante, mas a conveniência também. Vale mesmo a pena ter 10 carteiras e contas de login diferentes? Ao manter a comparação anterior com os bancos como custodiantes de dinheiro e títulos, ninguém tem 10 contas bancárias diferentes.

A troca ChangeNOW tem sua própria carteira. “Você será o proprietário total de seus ativos, pois suas chaves privadas estão em suas mãos”, disse Ermolaev sobre a NOW Wallet. “A frase 'não são suas chaves, não são suas moedas' é comumente usada entre os entusiastas de criptomoedas. A menos que você seja um day trader, é melhor manter suas criptomoedas em uma carteira separada em vez de em uma exchange”, diz ele, divulgando sua própria carteira como um exemplo. A integração da bolsa ChangeNOW com sua carteira permite que os investidores gerenciem seu portfólio diretamente em um aplicativo sem precisar ir a uma bolsa.

“O espaço criptográfico está repleto de oportunidades, mas um dos pilares do uso de criptomoedas é ter controle sobre seus próprios ativos”, diz Gord. “Isso não é possível com serviços de custódia. Infelizmente, tem havido vários exemplos de pessoas perdendo seu dinheiro por causa de guardiões, então muitas pessoas tentam evitar isso tendo controle total.”

O CEO da Coinbase, Brian Armstrong, disse em uma série de posts no Twitter em 10 de maio que os clientes estariam protegidos em caso de falência. “Seus fundos estão seguros na Coinbase, assim como sempre estiveram”, ele twittou.

**O autor deste artigo possui Bitcoin e os mantém com Bitpay e outros ativos digitais são mantidos pela Coinbase. Ele tem uma carteira individual para Algorand coletar rendimento
ALGO
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