A semana passada foi principalmente de baixa, já que vários eventos macro tiveram um efeito negativo na indústria. Grandes desenvolvimentos, como a liquidação voluntária da Silvergate e a quebra do Silicon Valley Bank (SVB), interromperam o setor, resultando em uma liquidação que empurrou os preços dos ativos para mínimos de vários meses. Além disso, os esforços regulatórios nos Estados Unidos foram em sua maioria desfavoráveis, exacerbando as preocupações e incertezas.
Liquidação voluntária de Silvergate
Duas semanas atrás, as preocupações com a estabilidade do Silvergate aumentaram depois que o banco adiou sua submissão anual de 10-k à Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos. A decisão levantou preocupações sobre a possibilidade de insolvência e seu potencial impacto nas criptomoedas.
A saga Silvergate se espalhou na semana anterior, trazendo novos desenvolvimentos. Como os problemas do banco continuaram em meio a divulgações de suas ações de baixo desempenho e retiradas em massa, preocupações de falência aumentou desde a semana passada.
Após esses eventos, outras relatórios veio à tona indicando que a Silvergate Capital, controladora da Silvergate, entrou em negociações com a Comissão Federal de Seguro de Depósitos dos EUA (FDIC) para traçar um curso através da atual turbulência. Fontes anônimas revelaram que garantir investimentos de participantes cruciais do mercado era uma opção potencial em consideração.
No entanto, em 10 de março, Silvergate Capital moldadas uma declaração pública indicando sua intenção de cessar as operações e liquidar voluntariamente os ativos do banco para seu melhor interesse. Posteriormente, as ações da Silvergate caiu 43% em negociação após o expediente.
Após esses eventos, as exchanges de criptomoedas Binance e Coinbase revelou informou à comunidade que eles não tinham exposição ao Silvergate. Enquanto isso, especulação surgiram sobre o verdadeiro catalisador para a queda do banco. Especialistas do setor sugerem que as iniciativas regulatórias do governo podem ter contribuído.
Incerteza regulatória nos EUA é abundante
O clima regulatório na indústria cripto local nos Estados Unidos também continua sendo uma preocupação entre os líderes. Os eventos da semana passada exacerbaram ainda mais essas apreensões, apesar do surgimento de discussões potencialmente favoráveis.
Ethereum (ETH): um título ou mercadoria?
A procuradora-geral de Nova York, Letitia James, revelou em 9 de março, uma ação foi movida contra a KuCoin, uma bolsa de criptomoedas, por oferecer investimentos em segurança a residentes de Nova York sem cumprir os requisitos de registro do estado.
De acordo com o procurador-geral James, ativos como ETH são, de fato, títulos ao lado de terraUSD (UST) e terra (LUNA). Ela divulgou planos para intensificar os esforços regulatórios para reprimir as bolsas que violam persistentemente as leis financeiras e colocam os investidores em risco.
A posição do procurador-geral James sobre se o ETH deve ser classificado como um título ou uma mercadoria pode estabelecer um precedente que as agências financeiras americanas podem usar para tomar medidas contra as exchanges locais de criptomoedas que listam a moeda.
Gary Gensler, presidente da SEC, sugeriu em várias ocasiões que os ativos que usam o mecanismo de consenso de prova de participação são valores mobiliários. No entanto, ele não rotulou explicitamente o ETH como tal. Em uma declaração recente, ele deu a entender que todo criptoativo, exceto o bitcoin (BTC), deve ser tratado como um título, um ponto de vista que a maioria dos maximalistas do bitcoin suporta.
No entanto, durante uma audiência no Senado em 8 de março, Rostin Behnam, presidente da Commodity Futures Trading Commission (CFTC), reiterado sua posição de que a ETH e todas as stablecoins são commodities e não valores mobiliários. Como tal, Behnam acredita que esses ativos estão sob a alçada de sua agência.
Outros assuntos regulatórios
O cenário regulatório dos EUA também acolheu outros novos desenvolvimentos na semana passada. De acordo com a última terça-feira relatórios, os formuladores de políticas do país, liderados por Patrick McHenry, presidente do Comitê de Serviços Financeiros da Câmara, e o deputado Ritchie Torres, buscam reintroduzir a legislação para esclarecer os relatórios.
Brian Armstrong, o CEO da Coinbase, expressa sua aprovação do projeto de lei apresentado por McHenry e Torres e elogiou os representantes por seu trabalho na promoção da transparência regulatória. Ele acredita que a legislação será fundamental para manter a posição dos Estados Unidos como um centro de inovação em criptomoedas, principalmente diante de medidas legislativas desfavoráveis que ameaçam a sobrevivência do setor.
Enquanto isso, Kristi Noem, governadora de Dakota do Sul, vetado House Bill 1193, que busca excluir bitcoin e outros criptoativos da definição de dinheiro. Noem citou uma possível brecha no projeto de lei que poderia permitir ao governo deixar de lado as criptomoedas e posicionar os CBDCs como o único ativo digital viável.
A administração Biden também introduzido uma ideia de cobrar um imposto de 30% sobre os mineradores de criptomoedas no país. A proposta, consagrada no orçamento do ano fiscal de 2024 do governo Biden, exigirá que os mineradores de criptomoedas paguem um imposto de 30% sobre o uso de eletricidade. A ideia recebeu uma reação generalizada na comunidade criptográfica.
Implosão e contágio do Silicon Valley Bank
O Silicon Valley Bank (SVB), um dos maiores bancos dos Estados Unidos em ativos, caiu na semana passada, causando tensão nos mercados que impactaram as empresas de criptomoedas com exposição ao credor.
O rápido declínio do banco ocorreu em um breve período de dois dias, iniciado pela revelação de que pretendia levantar US$ 2.25 bilhões de investidores para resolver um déficit significativo em seus balanços. Este anúncio levou os clientes iniciantes a sacar seus ativos como precaução contra uma possível exposição ao banco em caso de colapso.
A corrida aos bancos resultou em uma crise de liquidez. O Silicon Valley Bank divulgou que havia vendido títulos com uma perda significativa de US$ 1.8 bilhão devido aos repetidos aumentos nas taxas de juros implementados pelo Federal Reserve. Os clientes da SVB são principalmente empresas de tecnologia apoiadas por capital de risco de alto nível e profissionais da indústria de tecnologia.
As consequências desses eventos prejudicaram o mercado de ações, com ondas de choque também sendo sentidas no setor de criptomoedas. Os reguladores da Califórnia foram forçados a desligar o banco em 10 de março, designando o Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) como o receptor para lidar com a alienação dos ativos do banco.
A exposição da Circle e BlockFi ao SVB
No dia seguinte ao colapso do SVB, a Circle, emissora da stablecoin USDC, divulgados que eles foram expostos ao banco sitiado. De acordo com um tweet em 11 de março, a Circle revelou que US$ 3.3 bilhões de sua reserva de US$ 40 bilhões em USDC foram mantidos no Silicon Valley Bank e agora estão inacessíveis.
O pânico varreu a cena criptográfica, com alguns detentores de USDC lutando para converter seus tokens USDC em outras stablecoins. No entanto, duas das maiores exchanges de criptomoedas, Binance e Coinbase, suspenderam a conversão do USDC. A Binance suspendeu a conversão automática de USDC para BUSD, enquanto a Coinbase anunciou que suspenderia temporariamente a conversão de USDC para USD. Robinhood também supostamente suspenso Depósito e saque em USDC.
Com o desenrolar desses eventos, o valor do USDC desengatado do dólar, caindo para US$ 0.87 na manhã de sábado. Desde então, o ativo voltou a subir, ganhando 4.42% nas últimas 24 horas. Mesmo assim, ainda não atingiu a paridade com o dólar, sendo negociado atualmente a US$ 0.95 no momento do relatório.
Enquanto isso, o credor de criptomoedas falido BlockFi divulgados em seu pedido de falência na sexta-feira passada, que tem uma exposição de $ 227 milhões ao Silicon Valley Bank. Os documentos revelaram que a exposição da BlockFi também não é segurada pelo FDIC nem coberta por qualquer outra agência financeira.
Banho de sangue em todo o mercado
À medida que o caos decorrente de Silvergate e do Silicon Valley Bank causaram estragos, o mercado de criptomoedas mais amplo registrou quedas maciças no valor total do mercado de criptomoedas abaixo da marca de US$ 1 trilhão pela primeira vez desde janeiro.
A situação foi agravada pela pressão de venda substancial dos mineradores de BTC que começaram liquidando suas propriedades. De acordo com um relatório da CryptoQuant em 9 de março, as reservas dos mineradores de bitcoin atingiram seus níveis mais baixos desde outubro de 2022. Isso se somou às condições de mercado já desafiadoras, exacerbando o impacto no mercado de criptomoedas.
Consequentemente, o bitcoin desistiu abaixo de $ 20,000 em 10 de março, marcando a primeira vez que o ativo foi negociado abaixo da marca de $ 20,000 desde meados de janeiro. Outros ativos também experimentaram quedas semelhantes, caindo para mínimas registradas pela última vez em janeiro. Apesar de lutar para recuperar a zona de US$ 20,000, o bitcoin acabou fechando a semana com uma queda de 8.4%. Além disso, o ethereum encerrou a semana com queda de 6%.
Fonte: https://crypto.news/silvergate-liquidates-silicon-valley-bank-on-receivership-and-crypto-selloff-weekly-recap/