The Block: Pedidos de falência cripto: de 3AC a BlockFi

Assim como o resultado de o acidente do Terra em maio desencadeou a queda de algumas das maiores empresas de criptografia nos últimos seis meses, o desmoronamento da FTX pode dar início a uma nova onda de pedidos de falência, com BlockFi sendo o primeiro.

Aqui está uma retrospectiva de algumas das principais empresas que foram forçadas a buscar proteção contra os credores durante este mercado em baixa - e alguns dos principais eventos que aconteceram desde então.

Três Flechas Capital, 1º de julho

O fundo de hedge cripto Three Arrows Capital teve investimentos significativos no token nativo da Terra, LUNA, que caiu quase a zero em maio.

A empresa entrou com pedido de falência do capítulo 15, que normalmente é reservado para empresas administradas fora dos EUA, em um tribunal de Nova York. Antes disso, um tribunal nas Ilhas Virgens Britânicas empresa de consultoria nomeada Teneo como seu liquidante.

Documentos mostraram que a empresa devia US$ 3.5 bilhões a seus credores, sendo a Genesis Asia Pacific a maior.

Voyager Digital, 5 de julho

Dias após interromper os saques, a corretora de criptomoedas Voyager Digital entrou com pedido de falência, Capítulo 11 em um tribunal de Nova York. A empresa emitiu um aviso de inadimplência contra a Three Arrows Capital depois que ela não pagou mais de $ 650 milhões.

A FTX disse mais tarde que compraria os ativos da Voyager por cerca de US$ 1.4 bilhão, com o então CEO Sam Bankman-Fried sendo elogiado por vir em socorro de empresas de criptomoedas com problemas. Tudo estava aparentemente no caminho certo, com a Voyager exortando os credores a votarem sim em uma venda FTX aprovada pelo tribunal em outubro. Isso foi, é claro, até que a própria bolsa desmoronou.

Desde então, a Voyager reabriu o processo licitatório por seus ativos e o CEO da Binance, Changpeng Zhao, disse à Bloomberg que a Binance.US está planejando fazer uma oferta, depois de ter no passado fez uma oferta de US$ 50 milhões, que perdeu para FTX.

Celsius, 13 de julho

Credor de criptomoedas Celsius - outro na lista de empresas Bankman-Fried supostamente considerou comprar - apresentou seus papéis de falência em 13 de julho, cerca de um mês após o início congelação saques, transferências e trocas de clientes.

A empresa deve mais de US$ 5.5 bilhões a seus credores e no início deste mês apresentou uma moção para estender o período de exclusividade antes de apresentar seu plano de recuperação, alegando que necessita de mais tempo devido à sua natureza complexa. Entre seus devedores está a Three Arrows Capital, que tomou US$ 75 milhões emprestados. 

A empresa disse que foi exposto ao FTX e à Alameda Research, com cerca de 3.5 milhões de tokens Serum bloqueados no primeiro e cerca de US$ 13 milhões em empréstimos com garantia insuficiente concedidos ao último.

Compute North, 22 de setembro

Diante de uma difícil economia de mineração, o provedor de hospedagem Compute North entrou com pedido de concordata em setembro. Entre seus principais clientes está a mineradora de bitcoin Marathon, que disse que suas operações permaneceriam praticamente inalteradas.

Enquanto isso, a Compute North vendeu vários de seus ativos, incluindo duas instalações de mineração avaliado em $ 5 milhões para um ex-credor, US$ 1.55 milhão em contêineres para Crusoé e dois outros sites para DCG's Foundry Digital.

FTX Group, Alameda Research e tantos outros, 11 de novembro

FTX arquivada para falência junto com mais de 100 entidades corporativas afiliadas, como Alameda Research e FTX US.

Entre outras coisas, os arquivamentos afirmou que Bankman-Fried não tinha ideia de quanto o FTX.US devia aos usuários e que ele costumava enviar mensagens de trabalho que eram excluídas automaticamente.

FTX deve mais de US$ 3 bilhões para seus 50 maiores credores, enquanto no total pode ter acabado um milhão de credores.

A empresa cripto Genesis Global Capital disse que tinha US$ 175 milhões bloqueados na plataforma FTX, solicitando uma infusão de capital de US$ 140 milhões de sua controladora DCG. Enquanto a Genesis luta para levantar novo capital, advertido que poderá ter de recorrer também à falência. A DCG assumiu a dívida que a Three Arrows Capital não pagou à Genesis, que foi estimada em mais de $ 1 bilhão.

FTX Digital Markets, 15 de novembro

A FTX Digital Markets - a subsidiária da FTX Trading com sede nas Bahamas - entrou com um pedido separado de falência do Capítulo 15 em Nova York, com os advogados da FTX chamando a ação de "uma tentativa flagrante de evitar a supervisão deste Tribunal e manter a FTX DM isolada da administração da o restante dos Devedores”, em um documento.

A FTX disse ter “evidências confiáveis ​​de que o governo das Bahamas é responsável por direcionar o acesso não autorizado aos sistemas dos devedores” em um processo pedindo que um dos casos de falência da FTX existentes em Delaware fosse transferido para Nova York, cujos liquidatários nomeados pelo tribunal para FTX nas Bahamas concordou em semana passada.

Tensão tem construído entre as autoridades das Bahamas e a nova administração da FTX, com a Comissão de Valores Mobiliários das Bahamas (SCB) declarando esta semana que o novo CEO da FTX, John Ray, fez “alegações desmedidas e imprecisas” sobre o tratamento dado à FTX.

No domingo, o procurador-geral e ministro de Assuntos Jurídicos das Bahamas, Ryan Pinder dito foi “extremamente lamentável” que o novo CEO da FTX “deturpou a ação oportuna tomada pela Comissão de Valores Mobiliários e usou alegações imprecisas”.

BlockFi, 28 de novembro

Credor de criptomoedas BlockFi retiradas suspensas em 10 de novembro, após o colapso inicial da FTX, enquanto buscava mais clareza sobre o que havia acontecido.

Na bancarrota do capítulo 11 da BlockFi arquivamento em 28 de novembro, a FTX US foi listada como credora com uma reivindicação não garantida de $ 275 milhões, aparentemente de um linha de crédito fechado há alguns meses.

Com US$ 257 milhões em caixa, a empresa espera ter liquidez suficiente para manter certas operações durante o processo de reestruturação, disse em um comunicado à imprensa.

Na semana passada, BlockFi colocar os fundos do cliente em tolerância, de acordo com um e-mail de usuário visto pelo The Block. 

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