Esta semana no Twitter cripto: cripto tem uma crise bancária

esta semana no crypto twitter — Ilustração de Mitchell Preffer for Decrypt

Os preços despencaram esta semana, quando dois bancos intimamente ligados à indústria cripto afundaram. O primeiro foi o Silvergate, um banco criptográfico real, e o segundo foi o Silicon Valley Bank, uma instituição focada em tecnologia e startups que mantém os principais players criptográficos como clientes, incluindo o emissor de stablecoin Circle e as empresas cripto VC Andreessen Horowitz (a16z) e Sequoia Capital .

Na quinta-feira, Ram Ahluwalia, CEO da Lumida, empresa de consultoria de investimentos registrada na SEC, criticou a reação negativa da senadora Elizabeth Warren à notícia do colapso do Silvergate.

Silvergate, o primeiro banco criptográfico, enfrentou uma corrida bancária que levou à sua queda.
Apesar de enfrentar alegações em torno da AML, não foram essas questões que acabaram causando o fim da $ SI.
A responsabilidade pela fiscalização bancária é do Poder Executivo, mas esse processo foi… https://t.co/rOz5EmNdHP
— Ram Ahluwalia, cripto CFA (@ramahluwalia) 9 de março de 2023

No dia seguinte, surgiram relatos de que o Silicon Valley Bank (SVB) estava procurando uma aquisição externa. Pouco depois de chegarem à imprensa, o Departamento de Proteção Financeira e Inovação da Califórnia fechou o banco e nomeou a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) para assumir as operações.

Jamie Quint, sócio geral da empresa de investimentos Uncommon Capital, escreveu uma longa e útil cartilha sobre a queda do SVB.

Um explicador sobre o que está acontecendo com o Silicon Valley Bank:
– Em 2021, o SVB viu um influxo em massa de depósitos, que saltou de US$ 61.76 bilhões no final de 2019 para US$ 189.20 bilhões no final de 2021.
– À medida que os depósitos cresciam, o SVB não conseguia aumentar sua carteira de empréstimos rápido o suficiente para gerar o rendimento que eles… https://t.co/xHDc4ebvsr
—Jamie Quint (@jamiequint) 9 de março de 2023

O investidor e empresário americano Bill Ackman pediu a intervenção do governo em um tópico de vários tweets.

O fracasso de @SVB_Financial poderia destruir um importante impulsionador de longo prazo da economia, já que as empresas apoiadas por capital de risco dependem do SVB para empréstimos e retêm seu caixa operacional. Se o capital privado não puder fornecer uma solução, um resgate altamente dilutivo do governo deve ser considerado.
- Bill Ackman (@BillAckman) 10 de março de 2023

O investidor fintech GurGavin reclamou que havia alguma negociação dupla por parte dos executivos do SVB.

Outros relatórios revelaram que o principal executivo do SVB estava pressionando agressivamente os legisladores para regulamentações bancárias mais fracas.

NOTÍCIAS: Documentos mostram que o presidente do Silicon Valley Bank pressionou pessoalmente os legisladores a enfraquecer os regulamentos do banco.
Alguns legisladores se opuseram.
Mas o banco gastou muito em lobby e os regs foram enfraquecidos.
Hoje o banco se tornou o segundo maior colapso bancário da história dos EUA. https://t.co/a2XEifQidA
—David Sirota (@davidsirota) 11 de março de 2023

A Raging Capital Ventures, uma conta que fornece comentários financeiros, políticos e tecnológicos, fez um mergulho profundo com vários tweets nos perigosos investimentos em títulos do SVB nos últimos dois anos.

Banco do Vale do Silício $SIVB relatórios de ganhos amanhã
Os investidores foram legitimamente fixados em $SIVBgrande exposição da empresa ao mundo do risco estressado, com o estoque muito baixo.
No entanto, vá um pouco mais fundo e você encontrará um conjunto muito maior de problemas em $SIVB… 1/10
– Raging Capital Ventures (@RagingVentures) 18 de janeiro de 2023

Um vídeo mostrando a realidade de uma corrida aos bancos circulou no Twitter esta semana.

O ex-funcionário do SVB, Samir Kaji, chamou isso de “a corrida bancária mais rápida de todos os tempos” em uma longa discussão que desfez o colapso passo a passo.

6/ A venda de qualquer parte dos títulos da HTM teria criado uma marcação imediata para o mercado com uma perda de US$ 16 bilhões. Também não é possível vender ativos de empréstimo tão rapidamente.
— Samir Kaji (@Samirkaji) 10 de março de 2023

Garry Tan, CEO da incubadora de startups YCombinator, compartilhou a dura realidade que afeta as empresas sob sua administração como resultado da notícia.

Se você for afetado, aqui está o que eu diria:
Olá, sou constituinte do seu distrito. Trabalho na X, uma startup que tem depósitos no SVB, que foi fechada hoje de manhã. Não vamos conseguir pagar a folha de pagamento e somos uma das milhares de startups que teriam que fechar ou… https:// t.co/SvaR4bD6v1
- Garry Tan ( @garrytan ) 10 de março de 2023

Em seu tópico de vários tweets, New York Times o jornalista Paul Krugman acusou o SVB de “fraude por afinidade”, uma forma de fraude de confiança, embora não fraude no “sentido legal”, explicou.

Em um sentido profundo - embora não legal - o que o SVB realmente fez foi uma espécie de fraude por afinidade à la Madoff. Ele conseguiu convencer o mundo VC/startup/crypto etc que era um deles, parte de sua comunidade e, portanto, confiável 5/
- Paul Krugman (@paulkrugman) 12 de março de 2023

No sábado, Bill Ackman afirmou saber o que acontecerá com os depositantes do SVB cujos fundos estavam trancados no banco no momento do colapso.

De uma fonte em que confio: @SVB_Financial os depositantes receberão ~ 50% nas segundas e terças e o saldo com base no valor realizado nos próximos 3 a 6 meses. Se isso for verdade, espero que haja corridas bancárias a partir de segunda-feira em um grande número de bancos não pertencentes ao SIB. Nenhuma empresa levará nem um… https://t.co/2BoqtCDKJt
- Bill Ackman (@BillAckman) 11 de março de 2023

As empresas criptográficas se distanciam

Muitas empresas de criptomoedas usaram o Twitter para garantir aos seguidores que não foram expostos aos bancos falidos. O CTO do Tether, Paolo Ardoino, disse que as reservas do Tether estavam seguras.

O jornalista chinês de blockchain Colin Wu confirmou a declaração de Tether.

A Tether explicou que não tem nenhuma exposição ao Silicon Valley Bank.
O braço de caixa das reservas do USDT está principalmente em vários bancos nas Bahamas e em Porto Rico. A reserva do Tesouro de US$ 39 bilhões é administrada pelo magnata da negociação de títulos de Wall Street, Cantor Fitzgerald.
- Wu Blockchain (@WuBlockchain) 11 de março de 2023

Avalanche admitiu alguma exposição ao SVB, mas nenhuma ao Silvergate.

À luz das notícias recentes, gostaríamos de confirmar que a Fundação Avalanche não tem exposição ao Silvergate e tem pouco mais de US$ 1.6 milhão de exposição ao Silicon Valley Bank. A Avalanche Foundation está triste com as notícias sobre SI e SIVB e espera que todos os depositantes sejam curados.
- Avalanche 🔺 (@avalancheavax) 10 de março de 2023

O criador do Bored Ape Yacht Club, Yuga Labs, negou que tivesse algo no SVB.

quadratura do círculo

Na sexta-feira, começaram a crescer os temores em torno do emissor de stablecoin Circle, uma empresa ligada a ambos os bancos falidos.

“O dinheiro da Circle é mantido em instituições financeiras regulamentadas nos EUA: Bank of New York Mellon, Citizens Trust Bank, Customers Bank, New York Community Bank, Signature Bank, Silicon Valley Bank e Silvergate Bank.”
Oi bom..
-Adam Cochran (adamscochran.eth) (@adamscochran) 10 de março de 2023

A própria Circle twittou para admitir que tinha exposição limitada ao SVB por meio de suas reservas de caixa, algumas das quais mantidas com o banco.

O Silicon Valley Bank é um dos seis parceiros bancários que a Circle usa para gerenciar a porção de aproximadamente 25% das reservas do USDC mantidas em dinheiro. Enquanto aguardamos clareza sobre como a liquidação do FDIC do SVB afetará seus depositantes, Circle e USDC continuam operando normalmente.https://t.co/NU82jnajjY
— Círculo (@círculo) 10 de março de 2023

Os detentores de criptomoedas ficaram assustados de qualquer maneira e muitos abandonaram seu USDC.

A popular exchange cripto Binance fechou sua rampa interna, alegando que esse era um procedimento padrão.

A Binance suspendeu temporariamente a conversão automática de USDC para BUSD devido às condições atuais do mercado, especificamente relacionadas a altas entradas e ao aumento da carga para suportar a conversão.
Esta é uma etapa normal do procedimento de gerenciamento de risco a ser tomada enquanto monitoramos a situação.
- Binance (@binance) 11 de março de 2023

A rival Coinbase também interrompeu as conversões.

Estamos pausando temporariamente as conversões de USDC:USD no fim de semana enquanto os bancos estão fechados. Durante os períodos de maior atividade, as conversões dependem de transferências em dólares dos bancos que são compensadas durante o horário bancário normal. Quando os bancos abrirem na segunda-feira, planejamos recomeçar as conversões.
- Coinbase (@coinbase) 11 de março de 2023

Houve alguns sinais sérios de derrapagem no sábado. No momento da redação deste artigo, o USDC é negociado a cinco centavos abaixo de sua paridade com o dólar.

A Circle acabou confessando toda a extensão de sua exposição ao SBV, que parece ser muito pequena em proporção ao total de suas reservas de caixa.

1/ Após a confirmação no final de hoje de que as transferências iniciadas na quinta-feira para remover saldos ainda não foram processadas, $ 3.3 bilhões dos ~ $ 40 bilhões de reservas do USDC permanecem no SVB.
— Círculo (@círculo) 11 de março de 2023

O CEO e cofundador da Circle, Jeremy Allaire, compartilhou uma postagem no blog descrevendo a situação com mais profundidade.

Um fã de criptomoeda seriamente azarado teria ficado melhor com o USDC depois de ser queimado por praticamente todos os US $ 2 milhões ao tentar abandoná-lo rapidamente ... Ai!

Com os temores de insolvência do USDC crescentes, os usuários estão fugindo para a segurança em outros estábulos. Nem todos eles vão chegar lá inteiros, no entanto.
Veja como um usuário infeliz pagou $ 2,080,468.85 para receber $ 0.05 de USDT. pic.twitter.com/R8YdudWfsV
— BowTiedPickle.eth | Remetente de Solidez (@BowTiedPickle) 11 de março de 2023

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Fonte: https://decrypt.co/123234/this-week-on-crypto-twitter-crypto-has-a-banking-crisis