A falha do TradFi NÃO é um problema de criptografia. Blockchain corrige isso.

A mídia herdada rapidamente voltou a acusações cansadas e equivocadas de que todas as criptomoedas são uma golpe após o colapso da FTX, Voyager, Celsius e BlockFi no ano passado. No entanto, nenhum dos problemas enfrentados por essas empresas falidas foi causado pelo blockchain. Em vez disso, a culpa era de atividades criminosas, ganância, gerenciamento de risco inadequado, processos de negócios iniciantes, arrogância e atos maliciosos – todos os quais ocorreram fora da cadeia.

Quero dizer, o mantra 'Bitcoin está morto' até voltou, com a mídia generalizada declarando a principal criptomoeda 'morta' vezes 27 em 2022. Curiosamente, isso caiu cerca de 50% em relação ao ano anterior.

Não é uma coisa criptográfica – é uma coisa IRL.

Agora, dois bancos TradFi estão insolventes a ponto de entrar em colapso – Silvergate e Banco do Vale do Silício – e o contágio para a indústria criptográfica está sendo sentido mais no fundo do USDC da Circle, que tem bilhões de dólares depositados no Silicon Valley Bank.

Novamente, nenhum dos fatores que afetam negativamente a indústria criptográfica no momento se deve a falhas na cadeia. Em vez disso, essas são questões do setor financeiro herdado e estão afetando apenas a criptografia devido à resistência do governo em adotar a tecnologia de contabilidade distribuída, como blockchain.

Na verdade, o TradFi e os mercados financeiros legados atingiram a indústria de criptomoedas com mais força nos últimos dois anos do que qualquer outro setor. O Blockchain corrige muitos problemas, mas um, em particular, ficou claro durante o colapso do FTX, já que as trocas centralizadas fora da cadeia estavam afetando negativamente enquanto os empréstimos DeFi conectados ao contágio operavam como pretendido e as liquidações ocorreram sem impactar os próprios protocolos DeFi subjacentes. . DeFi funcionou onde TradFi falhou.

A mesma coisa está acontecendo novamente. Toda vez que houve uma corrida ao banco pelo Tether, ele sobreviveu e resgatou dezenas de bilhões de dólares nos últimos 12 meses, operando sem falhas. Da mesma forma, o registro blockchain do fornecimento do USDT provou-se repetidamente, mesmo com inúmeros investidores duvidando das reservas do Tether.

No entanto, o USDC da Circle pode sofrer um destino diferente, pois suas reservas, que eram mantidas em um banco tradicional, agora não estão disponíveis para eles. Como resultado, seus tokens USDC on-chain continuam funcionando corretamente, mas os ativos subjacentes no mundo físico estão inacessíveis.

Isso não é uma falha de criptografia.

Isso não é uma falha do blockchain.

Esta é uma falha do sistema bancário tradicional.

dinossauros TradFi

Satoshi inventou o Bitcoin após a crise financeira global de 2008 e, embora ele já estivesse trabalhando no projeto antes, os eventos claramente estimularam suas motivações. Por exemplo, em 2009 postar, ele escreveu:

“A raiz do problema com a moeda convencional é toda a confiança necessária para fazê-la funcionar. O banco central deve ser confiável para não depreciar a moeda, mas a história das moedas fiduciárias está cheia de violações dessa confiança. ”

Enquanto estamos todos no ETHDenver falando sobre o potencial de zk-proofs, nos preocupando com os problemas de pontes e procurando melhorar a abstração de contas, o TradFi está caindo nos mesmos erros rudimentares repetidamente. Estamos preocupados que nossa rede global de contabilidade distribuída interconectada de sistemas completos Turing possa ser melhor. Enquanto isso, os bancos que executam caixas eletrônicos no Windows XP exploram o sistema bancário de reservas fracionárias e os investimentos de alto risco para ganhar bilhões para si próprios até que quebrem.

Todos diziam que os bancos eram "grandes demais para falir" em 2008, e tudo o que fizemos foi chutar a lata na estrada com quase nenhuma prisão por crimes financeiros. Portanto, embora possamos ter Sam Bankman-Fried esperando para ser julgado, existem potencialmente centenas de criminosos de colarinho branco que ainda estão trabalhando em negócios TradFi ou adjacentes a TradFi até hoje.

A ganância capitalista e os sistemas financeiros desatualizados estão prestes a ativar uma crise econômica em forma de bola de neve que começou há mais de 15 anos.

Blockchain corrige isso

Correndo o risco de ser rotulado como um mero 'criptomano', o blockchain corrige isso. Claro, o blockchain não cura todos os males, mas é muito bom para resolver problemas financeiros. Por que? É seguro, comprovado e imutável.

O problema? É seguro, comprovado e imutável, portanto não pode ser explorado. A FTX provavelmente nunca teria chegado à posição que alcançou se toda a sua atividade financeira ocorresse na cadeia. SBF. Em vez disso, ele usou tecnologia interna proprietária, com alguns QuickBooks espalhados, para lidar com suas necessidades supostamente criminosas.

Da mesma forma, os governos não podem emitir gastos frívolos na cadeia, participar de subornos ou apropriar-se indevidamente de fundos. Não estou apontando o dedo para nenhum governo em particular, mas é ingênuo em 2023 presumir que todos os governos operam com 100% de eficiência e 100% de honestidade o tempo todo. Um blockchain bem projetado faz isso e, por meio da integração da tecnologia de conhecimento zero, a privacidade pode até ser mantida para transações privadas, mas em um ambiente sem confiança.

Não é hora de medo

O índice de medo e ganância cripto caiu novamente na categoria 'medo' após o anúncio da liquidação do Silvergate, e provavelmente cairá ainda mais após os eventos do USDC deste fim de semana. No entanto, não acredito que seja hora de ter medo da indústria de criptomoedas. A infraestrutura que está sendo construída supera o legado da indústria financeira em todos os níveis, e a utilidade das transações on-chain supera qualquer coisa que o dinheiro possa fazer.

Este não é o momento de temer pelas criptomoedas. Este é um momento para ter medo da FIAT.

Muitas vezes, ouço as pessoas falarem sobre o 'caso de uso' da criptografia e, se a situação se encaixar, explicarei as inúmeras aplicações da tecnologia blockchain em vários setores. No entanto, o caso de uso mais importante é substituir nosso atual sistema financeiro pseudo-digital desatualizado.

Meu coração se solidariza com qualquer um que perca suas economias durante esta crise bancária – se é para onde estamos indo – mas é apenas mais um lembrete de que o sistema atual está falido e é hora de mudar.

Um novo sistema financeiro

Não vai acontecer da noite para o dia, mas não desista de uma tecnologia que pode ajudar a construir um mundo melhor, mais justo e mais inclusivo.

Entrei no mundo da criptomoeda para usar os privilégios concedidos a mim por minha amada família no Reino Unido, ensino particular e frequência em uma das melhores universidades do Reino Unido para fazer uma diferença real. Na maior parte, o sistema financeiro atual funcionou para mim – mas eu estava em minoria. Acredito firmemente no potencial da tecnologia blockchain e não acredito no sistema bancário tradicional.

Ao escrever isso, rio que alguns podem acreditar que estou preso no 'culto' da criptografia, que fui doutrinado em uma teia de moedas de meme e esquemas Ponzi. No entanto, essa é a ironia.

Crypto não tem líder; não tem liderança centralizada, exigência de lealdade, cobranças ou timidez diante das críticas. No entanto, a criptografia mantém crenças firmes - descentralização, liberdade financeira, autocustódia, segurança e transparência. No entanto, se você acha que deve estar em uma seita para manter essas crenças, provavelmente você também está em uma seita.

Na verdade, eu aceito totalmente que toda a indústria criptográfica está essencialmente em beta agora – e na minha opinião – é o beta mais emocionante de todos os tempos. Parafuso ChatGPT; Vou usar um cenário EVM/IBC interconectado apoiado pela força e segurança do Bitcoin a qualquer momento.