Trezor: O uso crescente de criptografia de carteira de hardware

O analista da Trezor, Josef Tětek, comentou recentemente tanto sobre o que vem acontecendo nos últimos dias nos mercados financeiros quanto sobre o uso de carteiras de hardware criptográfico.

Tětek disse que eventos recentes, como o colapso do Silvergate e do Silicon Valley Bank, mostraram como o risco de contraparte no sistema bancário é um problema sério. O aumento dessa percepção também fortaleceu a percepção do valor da autoguardião.

Trezor: hardware de carteira criptográfica para resgatar o sistema financeiro tradicional

O problema é que, como argumenta o analista da Trezor, esses riscos relacionados ao setor bancário às vezes estão bem ocultos, apesar de serem riscos sérios.

Ele aponta que, na realidade, os bancos não guardam mais o dinheiro de seus clientes depositários em seus cofres, mas o emprestam a terceiros ou o utilizam para comprar ativos voláteis.

Assim, caso tenham problemas para receber os pagamentos dos empréstimos que fazem, ou quando os investimentos que fazem geram perdas, correm o risco de não conseguirem mais devolver todo o seu dinheiro aos seus depositantes.

Essa dinâmica infelizmente é desconhecida da maioria, até mesmo dos próprios depositantes que ignoram tais riscos quando depositam seu dinheiro no banco.

Com efeito, os depositantes são agora, para todos os efeitos, credores involuntários dos bancos, com todos os riscos inevitáveis ​​associados à emissão desses créditos sob a forma de depósitos bancários.

Neste ponto, Tětek acrescenta:

“Compreensivelmente, as pessoas estão procurando alternativas como o bitcoin, que pode ser mantido de forma totalmente independente de qualquer banco ou instituição. Apenas no ano passado, a quantidade de endereços de bitcoin com mais de 0.1 bitcoin – um bom proxy para bitcoin mantido por pessoas comuns em custódia própria – aumentou 25%, de 3.3 milhões para 4.1 milhões de endereços. Esperamos que essa tendência se acelere.”

Vale lembrar que o Bitcoin nasceu justamente durante a crise financeira de 2008, presumivelmente como resposta a um sistema que efetivamente salva os irresponsáveis ​​e pune os parcimoniosos.

Os poupadores são os clientes bancários que depositam suas economias em contas bancárias, sem saber que podem perdê-las devido à conduta covarde dos bancos. Os irresponsáveis ​​são os gerentes de banco que usam os depósitos de seus clientes para empreendimentos arriscados, como investimentos em ativos duvidosos.

Segundo Tětek, o recente resgate do Silicon Valley Bank revela que nada realmente mudou a esse respeito, tanto que é o Bitcoin que fornece uma saída desse sistema.

Vale ressaltar que as stablecoins sempre foram consideradas principalmente uma alternativa a esse sistema, já que seu valor é o mesmo das moedas fiduciárias, mas podem ser autocustodiadas, embora os recentes problemas de desatrelamento do USDC e DAI tenham trazido à tona iluminar o problema da falta de descentralização.

Na verdade, uma stablecoin que é forçada a manter suas reservas dentro do sistema bancário acaba sendo apenas um derivativo criptográfico de moeda fiduciária, totalmente integrado ao sistema bancário convencional.

A única maneira de evitar a dependência do sistema bancário é a autocustódia do Bitcoin.

A ferramenta absoluta mais amplamente usada para autocustódia a longo prazo de quantidades significativas de BTC é a carteira de hardware criptográfico.

De acordo com Tětek, eventos calamitosos recentes estão reforçando a imagem do Bitcoin como o único projeto criptográfico verdadeiramente descentralizado com risco zero de contraparte se mantido em carteiras sem custódia.

O único risco nesse caso, do ponto de vista da segurança, é que o proprietário da carteira não a proteja adequadamente, mas, pelo menos, a torna imune às inadimplências de outras pessoas.

Obviamente, Tětek é tendencioso, sugerindo o uso de carteiras de hardware criptográfico como a Trezor, mas seu raciocínio também é compartilhado por muitos outros analistas independentes.

Ele comentou:

“Após o colapso do FTX, as pessoas entenderam que os custodiantes no espaço criptográfico não são confiáveis. Agora os bancos regulares também estão entrando em colapso, o que leva algumas pessoas a procurar segurança no bitcoin, que tem risco zero de falha quando mantido em uma carteira de hardware.

O atual aumento do preço do bitcoin – o aumento mais rápido do preço neste ano – parece ser um resultado direto da aparente fragilidade do sistema bancário. Portanto, é possível que o bitcoin saia dessa crise como um ativo seguro e sem risco”.

A tudo isto é importante acrescentar que existe sempre um risco financeiro implícito ao investir em Bitcoin, uma vez que o seu valor de mercado tem apresentado uma volatilidade significativa ao longo do tempo.