A Fairfax County Retirement Systems da Virgínia deve investir seu fundo de pensão de US$ 6.8 bilhões em agricultura de rendimento de criptomoeda para aumentar os retornos, o Financial Times relatado em 4 de agosto.
O fundo de sistemas de aposentadoria recentemente obteve aprovação de seu conselho de administração para a mudança, de acordo com a agência de notícias.
Katherine Molnar, diretora de investimentos do Sistema de Aposentadoria dos Policiais do Condado de Fairfax, disse ao FT em uma entrevista:
“Alguns dos rendimentos que você consegue alcançar em uma estratégia de agricultura de rendimento são realmente atraentes porque algumas pessoas se afastaram desse espaço.”
A agricultura de rendimento criptográfico refere-se ao empréstimo de ativos digitais para um fluxo de pagamentos. Mas a decisão do condado da Virgínia ocorre em um momento em que o mercado de empréstimos de criptomoedas foi prejudicado por turbulências e uma série de falências de empresas no espaço.
Molnar teria dito:
“Para aqueles que ainda estão dispostos a fornecer liquidez, buscadores de lucro decentes, eles são realmente capazes de obter rendimentos mais atraentes no momento.”
O sistema Fairfax investiu recentemente US$ 35 milhões cada um com o fundo de rendimento digital da Parataxis Capital e o novo fundo de renda financeira da VanEck, de acordo com o relatório do FT. O fundo de renda financeira da VanEck visa fornecer ganhos aos investidores por meio de acordos de empréstimo de curto prazo com empresas de ativos digitais.
Mas esta não é a primeira vez que os sistemas de aposentadoria do país Fairfax investem no mercado de criptomoedas. O Sistema de Aposentadoria de Funcionários do Condado de Fairfax, de US$ 5 bilhões, e o Sistema de Aposentadoria de Policiais do Condado de Fairfax, de US$ 1.8 bilhão, investiram US$ 10 milhões e US$ 11 milhões, respectivamente, no Morgan Creek Blockchain Opportunities Fund em 2019, de acordo com o relatório do FT.
Os gerentes de pensão alegaram ter realizado uma extensa due diligence antes de seu primeiro investimento no espaço criptográfico. Os investimentos foram principalmente nas empresas e não nos tokens, informou o FT.
Os dois fundos de pensão então progrediram para investimentos em private equity, fundos de hedge e, finalmente, projetos de agricultura de rendimento. Andrew Spellar, chefe de investimentos da Fairfax County Employees disse:
“Começamos em venture capital e private equity.
Mas uma vez que ficamos mais à vontade no espaço, começamos a pensar um pouco mais sobre como poderíamos usar estratégias em ativos digitais em outras partes do portfólio.”
Os dois fundos de pensão esperam um impacto de 50% em seus investimentos iniciais no espaço de criptomoedas devido à turbulência do mercado, mas isso ainda deixaria os fundos em alta de 350%, informou o FT.
Molnar disse que ainda está confiante de que os investimentos em criptomoedas foram uma boa aposta e espera que as coisas se recuperem com as tecnologias mais fortes prevalecentes.
Turbulência no espaço de empréstimo de criptomoedas
O mercado de empréstimos de criptomoedas começou a enfrentar imensa pressão após o colapso do TerraUSD (USTC) em maio. A queda dos preços das criptomoedas, juntamente com os empréstimos entre empresas e a falta de medidas adequadas de hedge de risco, levaram a várias falências, incluindo a Celsius Network, a Voyager Digital e o fundo de hedge Three Arrows Capital. A queda rápida e repentina desses credores deixou milhares de credores de varejo na mão.
Além disso, mesmo os credores que não declararam falência estão enfrentando problemas de liquidez, incluindo Babel Finance e Zipmex. A Vauld, com sede em Cingapura, garantiu recentemente uma moratória de três meses que oferece proteção contra credores para resolver a situação. Vários outros também suspenderam saques, enquanto os clientes de varejo arcam com o peso das perdas.
O investimento do condado de Fairfax no mercado de empréstimos de criptomoedas ocorre depois que a Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), com sede no Canadá, um investidor institucional que administra vários fundos de pensão públicos, foi atingido quando a Celsius interrompeu os saques e posteriormente declarou falência. O CDPQ fez um investimento de capital de US$ 150 milhões em Celsius em outubro de 2021.
Em abril de 2022, a Fidelity, um dos maiores provedores de planos de aposentadoria 401(k) nos EUA, anunciou que permitiria que os participantes alocassem uma parte de seu portfólio de aposentadoria em Bitcoin.
Mas em março, o Departamento do Trabalho dos EUA advertiram empregadores e supervisores para “exercer extremo cuidado” ao adicionar criptomoedas aos planos de aposentadoria 401(k).
Fonte: https://cryptoslate.com/virginia-pension-funds-invest-in-crypto-yield-farming-despite-recent-turmoil/