O que é um tapete puxado em criptografia e 6 maneiras de identificá-lo

Existem vários sinais claros que os investidores podem estar atentos para se protegerem de puxões no tapete, como a liquidez não estar bloqueada e nenhuma auditoria externa ter sido realizada.

A seguir estão seis sinais aos quais os usuários devem estar atentos para proteger seus ativos de puxões de tapete criptográfico.

Desenvolvedores desconhecidos ou anônimos

Os investidores devem considerar a credibilidade das pessoas por trás de novos projetos de criptomoedas. Os desenvolvedores e promotores são conhecidos na comunidade de criptomoedas? Qual é o histórico deles? Se a equipe de desenvolvimento foi doxxed, mas não é bem conhecida, eles ainda parecem legítimos e capazes de cumprir suas promessas?

Os investidores devem ser céticos em relação a contas e perfis de mídia social novos e facilmente falsificados. A qualidade do white paper, site e outras mídias do projeto devem oferecer pistas sobre a legitimidade geral do projeto.

Desenvolvedores de projetos anônimos podem ser uma bandeira vermelha. Embora seja verdade que a maior e original criptomoeda do mundo foi desenvolvida por Satoshi Nakamoto, que permanece anônimo até hoje, os tempos estão mudando.

Sem liquidez bloqueada

Uma das maneiras mais fáceis de distinguir uma moeda fraudulenta de uma criptomoeda legítima é verificar se a moeda está bloqueada por liquidez. Sem bloqueio de liquidez no fornecimento de tokens, nada impede que os criadores do projeto fujam com a totalidade da liquidez.

A liquidez é garantida por meio de contratos inteligentes com bloqueio de tempo, com duração ideal de três a cinco anos a partir da oferta inicial do token. Enquanto os desenvolvedores podem customizar seus próprios bloqueios de tempo, os armários de terceiros podem proporcionar maior tranquilidade.

Os investidores também devem verificar a porcentagem do pool de liquidez que foi bloqueado. Um bloqueio só é útil em proporção ao montante do pool de liquidez que ele protege. Conhecido como valor total bloqueado (TVL), esse valor deve ficar entre 80% e 100%.

Limites de ordens de venda

Um mau ator pode codificar um token para restringir a capacidade de venda de certos investidores e não de outros. Essas restrições de venda são sinais característicos de um projeto fraudulento.

Como as restrições de venda estão ocultas no código, pode ser difícil identificar se há atividade fraudulenta. Uma das maneiras de testar isso é comprar uma pequena quantidade da nova moeda e tentar vendê-la imediatamente. Se houver problemas para descarregar o que acabou de ser comprado, é provável que o projeto seja uma farsa.

Movimento de preços disparado com detentores de tokens limitados

Mudanças repentinas no preço de uma nova moeda devem ser vistas com cautela. Infelizmente, isso soa verdadeiro se o token não tiver liquidez bloqueada. Picos substanciais de preços em novas moedas DeFi geralmente são sinais da “bomba” antes do “despejo”.

Investidores céticos sobre o movimento do preço de uma moeda podem usar um explorador de blocos para verificar o número de detentores de moedas. Um pequeno número de detentores torna o token suscetível à manipulação de preços. Sinais de um pequeno grupo de detentores de tokens também podem significar que algumas baleias podem abandonar suas posições e causar danos graves e imediatos ao valor da moeda.

Rendimentos suspeitosamente altos

Se algo parece bom demais para ser verdade, provavelmente é. Se os rendimentos de uma nova moeda parecerem suspeitosamente altos, mas não for um puxão de tapete, provavelmente é um esquema Ponzi.

Quando os tokens oferecem um rendimento percentual anual (APY) na casa dos três dígitos, embora não necessariamente indicativo de uma fraude, esses altos retornos geralmente se traduzem em risco igualmente alto.

Sem auditoria externa

Agora é prática padrão que novas criptomoedas passem por um processo formal de auditoria de código conduzido por um terceiro respeitável. Um exemplo notório é o Tether (USDT), uma stablecoin centralizada cuja equipe não divulgou que possuía ativos não garantidos por fiat. Uma auditoria é especialmente aplicável para moedas descentralizadas, onde a auditoria padrão para projetos DeFi é obrigatória.

No entanto, os investidores em potencial não devem simplesmente aceitar a palavra de uma equipe de desenvolvimento de que uma auditoria ocorreu. A auditoria deve ser verificável por terceiros e mostrar que nada malicioso foi encontrado no código.

Detectando um golpe de puxão de tapete criptográfico: é preciso cavar um pouco

Em 2021, cerca de US$ 7.7 bilhões foram roubados de investidores em fraudes de criptomoedas. Esses investidores confiaram que estavam investindo em projetos legítimos, apenas para ver o tapete puxado sob seus pés.

Antes de investir, vale a pena dedicar um tempo para pesquisar novas criptomoedas e fazer a devida diligência antes de investir em um novo projeto.