Ao apostar 32 ETH para o Ethereum Mesclar (a transição do Ethereum da Prova de Trabalho para o consenso da Prova de Estaca) os tokens são efetivamente bloqueados por um período de tempo indeterminado.
Liquid staking fornece uma solução para esse problema, permitindo que os usuários desbloqueiem seu ETH apostado e reimplantem-no em outro lugar usando derivativos. A participação líquida aumenta a eficiência do capital no Ethereum blockchain e permite que os usuários aproveitem outras oportunidades enquanto ainda participam de seu sistema de Proof-of-Stake nativo.
O staking líquido da Ethereum é uma maneira nova e inovadora de ganhar recompensas por meio da Ethereum apostada.
Para entender melhor as apostas líquidas, revisitaremos o Ethereum Merge, a atualização de Xangai e onde os derivados de apostas líquidas se encaixam em tudo isso.
Fusão Ethereum
A rede Ethereum passou por uma transformação significativa com a transição de Proof-of-Work para Proof-of-Stake. Essa iniciação se manifestou na melhoria de sua capacidade existente de gerenciar transações de criptomoeda e integrar novas camadas da infraestrutura.
Inicialmente, a Beacon Chain foi ativada no blockchain como um primeiro passo para mudar de prova de trabalho para consenso, mas continuou a coexistir ao lado da Mainnet usando dois protocolos diferentes. Isso foi feito para garantir uma transição suave e eliminar riscos potenciais associados a uma única cadeia. Depois de funcionar com sucesso por meses, ambas as redes finalmente se fundiram em setembro de 2022, completando assim a transição com sucesso, alterando assim o algoritmo de consenso permanentemente. A fusão marcou um marco significativo na jornada de desenvolvimento do Ethereum, bem como um recurso importante necessário para o sucesso do ETH 2.0.
O processo de apostar Ethereum na cadeia Beacon antes da implementação do EIP-4895 foi um esforço intimidador. Os usuários não apenas precisavam se comprometer a bloquear seu ETH por um período de tempo indeterminado, mas também eram obrigados a contribuir com um mínimo de 32 ETH para participar. Isso significava que, se um indivíduo desejasse o potencial de uma alta recompensa de aposta APY, ele teria que fazer um investimento muito grande - um que fosse potencialmente muito caro para muitos participantes em potencial.
Esse sistema ineficaz definitivamente afastava as pessoas; felizmente, os desenvolvedores do Ethereum reconheceram essa deficiência e introduziram o EIP-4895 (a estrela de Xangai) como uma solução mais acessível.
Atualização de Xangai
A atualização do Merge foi fundamental para estabelecer as bases para uma transição bem-sucedida para proof-of-stake. Embora os recursos antecipados, como a retirada do ETH apostado, não possam ser incluídos durante o The Merge, ele está planejado para ser lançado durante a atualização seguinte de Xangai.
Os desenvolvedores da Ethereum estão trabalhando duro para finalizar os planos para o lançamento bem-sucedido do primeiro trimestre de sua criptomoeda. Com o Shanghai Public Testnet programado para começar em fevereiro de 1, o progresso tem sido encorajador, pois atualizações regulares indicam que março de 2023 é quando os usuários poderão resgatar seu Ethereum apostado.
Apesar de alguns obstáculos técnicos ao longo do caminho, parece que seus planos para o lançamento do primeiro trimestre estão no caminho certo. Os desenvolvedores certamente terão muito trabalho nos próximos meses, mas com dedicação e foco contínuos, em março podemos esperar um lançamento tranquilo dessa criptomoeda revolucionária.
Derivados de Aposta Líquida
Liquid staking é um processo automatizado que permite aos usuários apostar seus tokens Ethereum na cadeia Beacon. Os fundos do usuário são bloqueados em um contrato inteligente e eles recebem recompensas com base na quantidade de ETH que apostaram. Em troca de staking de ETH, os usuários recebem derivativos de staking líquidos (LSD) que representam seu ETH apostado e podem ser usados para DeFi ou negociados no mercado.
Os LSDs revolucionaram a forma como ganhamos renda passiva em nossos ativos digitais. Enquanto no staking tradicional, os usuários estavam limitados a um determinado protocolo de blockchain ou rendimento de colheita de seu ETH apostado, o LSD permite que eles negociem seus tokens e acessem novas oportunidades de rendimento.
O Lido Staked ETH, um dos tokens LSD de maior sucesso atualmente no mercado, teve um crescimento tremendo nos últimos meses. Agora possui mais de US $ 8.4 bilhões em ETH apostados e 260 mil apostadores de todo o mundo. Ao utilizar esse token, os usuários podem facilmente tirar o máximo proveito de seus ativos digitais e acessar ganhos lucrativos por meio da agricultura de rendimento ou outros protocolos descentralizados.
Como a atualização de Xangai afetará o preço do ETH
A comunidade criptográfica teme que a atualização de Xangai possa levar à pressão de venda. Alguns argumentos sugerem o contrário:
Embora não possamos prever com precisão a preferência dos detentores de ETH cuja posição está atualmente submersa ou "no dinheiro", é importante considerar os mecanismos implementados para limitar a quantidade de ETH liberada após a atualização.
Com saques completos, apenas 1,350 validadores podem sair por período iniciado – o que equivale a modestos 0.8% do volume diário de negociação. Enquanto isso, a retirada parcial permitirá que os usuários coletem até 2ETH em recompensas por validador, o que significa que pode haver até 1 milhão de ETH no mercado se todos os validadores de 500 mil escolherem essa opção. Isso ainda representaria apenas 10% do volume diário de negociação do ETH – e é provável que alguns tokens apostados adequadamente permaneçam bloqueados por um período posterior.
Como apostar Ethereum
Aposta individual
As apostas individuais no Ethereum estão se tornando cada vez mais populares devido aos inúmeros benefícios que oferece. Ele não apenas oferece recompensas de participação total, mas também melhora a descentralização da rede e mantém os fundos totalmente sob controle dos usuários. Para começar a apostar sozinho, os usuários devem ter pelo menos 32 ETH e um computador dedicado conectado à Internet XNUMX horas por dia. Embora algum conhecimento técnico possa ser útil para configurações mais complexas, agora existem muitas ferramentas novas e fáceis de usar que permitem que qualquer pessoa configure com confiança seu próprio nó de staking auto-soberano e aproveite esta oportunidade de ouro para obter renda passiva. .
Implantar como serviço
O staking como serviço oferece uma ótima opção para quem não tem conhecimento ou recursos para gerenciar sua própria configuração de hardware, mas ainda deseja apostar seus 32 ETH. A configuração é fácil e requer apenas que você crie credenciais de validador, carregue suas chaves de assinatura e deposite seu ETH. Isso permite que o provedor faça o trabalho de validar bloqueios em seu nome. No entanto, é importante criar confiança no provedor antes de investir, pois suas chaves de retirada permanecem em sua posse. Portanto, certifique-se de selecionar cuidadosamente um provedor que seja seguro e respeitável antes de fazer qualquer investimento significativo.
Estacas Líquidas
O staking líquido está ganhando força rapidamente entre os usuários do Ethereum que não têm 32 ETH para apostar ou não se sentem confortáveis em apostar o valor total. Essa solução envolve a criação de um token de liquidez ERC-20 que representa o ETH apostado, permitindo assim que os usuários mantenham a custódia de seus ativos em sua própria carteira Ethereum e saiam a qualquer momento. No entanto, é importante observar que as opções de participação em pool ou líquidas são criadas por terceiros e, portanto, carregam alguns riscos que devem ser levados em consideração antes do uso.
Trocas centralizadas
Usar uma exchange centralizada como alternativa para staking de ETH é uma opção atraente para muitos usuários, dadas as oportunidades de recompensa, baixa supervisão e requisitos de esforço. No entanto, ao fazer isso, os usuários mantêm seus ativos valiosos com uma exchange centralizada que reúne grandes quantidades de ETH. Isso significa que a segurança da rede e de seus usuários está comprometida; quantidades tão grandes de ETH concentradas em um só lugar significam que ele se torna um alvo muito mais fácil para ataques ou bugs, deixando a rede e os usuários vulneráveis.
Fatores a considerar ao escolher um provedor de staking líquido
Ao escolher um provedor de apostas líquidas, é importante considerar os seguintes fatores:
• Segurança e reputação do provedor
• Taxas associadas ao serviço
• Prazos de retirada acelerados
• Qualidade do suporte ao cliente
• Metodologia utilizada para distribuição de recompensas de staking.
• Tokenomics usado pela plataforma para governança e pooling de liquidez.
Sempre leia as avaliações dos provedores antes de fazer qualquer investimento para ter certeza de que está selecionando a melhor opção disponível.
Mecanismos de recompensa de apostas líquidas
1. Rebase tokens – representam uma nova oportunidade de investimento, permitindo que os usuários se beneficiem de um valor cada vez maior. Cada vez que o ETH é apostado, você é recompensado com um token apostado para cada ETH que foi apostado. À medida que seu saldo de ETH aumenta, também aumenta o saldo do token apostado - o que significa que o valor combinado de seu ETH e token apostado está crescendo. A vantagem vem do fato de que o preço do token apostado sempre continua crescendo. A desvantagem é que isso pode dificultar a integração aos protocolos DeFi e pode levar a problemas de liquidez desfavoráveis em certos casos. Exemplos incluem LidoFinance
: $stETH, stDOT, $stKSM
2. Tokens de acúmulo de valor – eles são uma ótima maneira de aproveitar ao máximo seu investimento. Semelhante ao staking de ETH, quando você segura esse token, recebe um token em troca de cada ETH que você coloca nele. Isso significa que, mesmo que o número total de tokens permaneça constante, seu valor aumenta constantemente devido ao rendimento que você obteve durante o período de aposta. Seus tokens podem ser usados como um ERC20 normal, mas com uma diferença – seu valor aumenta constantemente e não reflete o custo original do seu investimento. Exemplos incluem Fraxfinance: $sfrxETH e ANKR: $ankrETH, $ankrBNB
3. Sistema de dois tokens – este sistema mantém o preço do ETH consistente. Suas recompensas de aposta são pagas em um token de recompensa separado. Essa configuração simplifica o gerenciamento de seu portfólio, pois não há flutuações ou outras mudanças inesperadas em seu principal. Também é um procedimento automatizado; contanto que você tenha tokens ETH suficientes apostados, você pode apenas sentar e assistir suas recompensas crescerem sem ter que fazer ajustes ou transferências periódicas. Os exemplos incluem Stakewise_io
com $sETH2 e $rETH2.
4. Sistema de recompensa por token – Em vez do token de recompensa padrão, os usuários recebem um token original que é exclusivo e fornece uma forma diferente de incentivo. Este método pode se tornar especialmente relevante após o Shanghai Upgrade for Ethereum (ETH). Os exemplos incluem Algem_io com $nASTR.
Plataformas que fornecem staking de Ethereum.
- Binance – Binance é uma das maiores bolsas e oferece uma ampla gama de opções de apostas para Ethereum. A plataforma permite que os usuários apostem seus ETH sem nenhum custo extra, e as recompensas são distribuídas automaticamente para suas contas.
- Coinbase – A Coinbase é uma bolsa popular e confiável e permite que os usuários apostem em seu ETH com o mínimo de esforço. Os usuários simplesmente precisam vincular suas carteiras à plataforma e começar a apostar.
- Lido FInance – Lido é um protocolo de staking que permite aos usuários apostar seu ETH e ganhar recompensas na forma de tokens de rebase. Oferece recompensas competitivas e uma plataforma segura para apostas.
- Kraken – Kraken é uma das bolsas mais antigas e confiáveis, oferecendo opções robustas de apostas. Os usuários podem apostar seu ETH para ganhar recompensas na forma de tokens ETH ou outros ativos compatíveis.
- Rocket pool – Rocket Pool é uma plataforma de apostas descentralizada que permite aos usuários ganhar recompensas em tokens ETH. A plataforma também oferece taxas de serviço de baixo custo e opções de apostas flexíveis.
- FRAX – FRAX é uma plataforma de apostas que permite aos usuários apostar ETH e receber recompensas na forma de tokens de acúmulo de valor. A plataforma também fornece aos usuários um ambiente seguro e recompensas competitivas.
- ANKR – ANKR é um protocolo de apostas que permite aos usuários apostar ETH e ganhar recompensas na forma de vários tokens.
O futuro das apostas líquidas
Liquid Staking está rapidamente se tornando uma das formas mais populares de gerar renda passiva com ETH. Com mais plataformas e protocolos desenvolvendo soluções inovadoras, o staking se tornará mais acessível e lucrativo no futuro. À medida que a atualização de Xangai se aproxima, mais usuários poderão tirar proveito dessas opções de apostas líquidas, pois são projetadas para facilitar o gerenciamento de seus portfólios pelos usuários. Além disso, à medida que as plataformas começam a oferecer recompensas mais altas e melhores opções de liquidez, espera-se que a atividade de apostas aumente significativamente nos próximos anos.
Conclusão
Liquid staking é uma forma inovadora de gerar renda passiva com ETH. Ele permite que os usuários apostem seus tokens com segurança, ganhem recompensas na forma de tokens ou outros ativos e aumentem seus portfólios sem precisar fazer nenhum ajuste. Com mais plataformas e protocolos oferecendo opções de apostas líquidas, a crescente utilidade das apostas líquidas parece brilhante.
Fonte: https://www.cryptopolitan.com/dummies-guide-to-ethereum-liquid-staking/