Mercado de empréstimos apoiados por NFT Ethereum aquece quando proprietário de CryptoPunks toma emprestado US$ 8.3 milhões

A casa de leilões Sotheby's estava programada para oferecer um lote de 104 títulos de alto valor CriptoPunks NFTs em fevereiro, com uma estimativa de US$ 20 milhões a US$ 30 milhões para o conjunto. Em vez disso, o proprietário do Ethereum NTF`s retirou o lote minutos antes do início do leilão– e se gabava de “agredir” a Sotheby's no Twitter.

Em vez disso, 0x650d - o proprietário pseudônimo desses NFTs - agora fez um empréstimo de US$ 8.3 milhões usando o conjunto de CryptoPunks como garantia, o maior empréstimo desse tipo relatado até o momento.

O empréstimo de 1º de abril supera um garantido por um pacote separado de 101 CryptoPunks de um titular diferente, que garantiu US$ 8 milhões no início de março. Ambos os empréstimos foram executados através de NFTfi, um mercado de empréstimos garantido por NFT, com uma oferta de liquidez DAO (ou organização autônoma descentralizada) chamada MetaStreetName oferecendo os fundos em ambas as ocasiões.

“Graças ao Chade [no MetaStreet] por desbloquear 8.32 milhões de liquidez em meus CryptoPunks, ao mesmo tempo em que me permitia manter uma exposição positiva à minha coleção”, 0x650d twittou. Descifrar entrou em contato com 0x650d para obter informações adicionais sobre o empréstimo e a decisão anterior de cancelar o leilão da Sotheby's, mas não recebeu uma resposta.

O empréstimo vê 0x650d emprestar 8.32 milhões stablecoin DAI com uma janela de reembolso de 90 dias e uma TAEG de 10%, de acordo com os detalhes fornecidos pela NFTfi. É o maior exemplo até agora da tendência crescente de colecionadores de NFT aproveitando suas valiosas participações para desbloquear liquidez de curto prazo, em vez de vender a NFT por um pagamento único.

À medida que o mercado de NFT explodiu em valor ao longo do ano passado, alguns detentores de coleções de NFT “blue chip” buscaram maneiras de se beneficiar no curto prazo de seus ativos cada vez mais valiosos. É aí que entra o NFTfi, como um mercado ponto a ponto que conecta proprietários de NFT a provedores de liquidez que podem oferecer empréstimos em Wrapped Ethereum (WETH) ou DAI. Outras plataformas de empréstimo apoiadas por NFT incluem Arcada e Drops.

Stephen Young, CEO da NFTfi, disse Descifrar que seu mercado já lidou com mais de US$ 110 milhões em mais de 6,500 empréstimos – US$ 70 milhões disso em 2022.

Um titular de NFT pode conectar uma carteira ao NFTfi e escolher em qual(is) NFT(s) gostaria de buscar um empréstimo e especificar os termos desejados. A partir daí, os provedores podem fazer ofertas. Se aceita, a transação on-chain recebe fundos enviados do provedor de liquidez para o detentor da NFT, enquanto a NFT é mantida em custódia smart contract durante o período do empréstimo.

Há risco em ambas as extremidades. Se um mutuário não pagar o empréstimo no prazo estabelecido, o empréstimo será inadimplente e o credor poderá encerrar e reivindicar o ativo. E para os provedores, com o mercado de NFT notoriamente volátil, sempre há a chance de um ativo apreendido cair de valor.

A taxa de inadimplência para transações é de cerca de 11%, disse Young, enquanto a taxa de inadimplência quando medida em volume de empréstimos é inferior a 7%. Isso significa que os empréstimos contra NFTs de menor valor têm maior probabilidade de inadimplência, talvez devido ao declínio do valor dos ativos. É perfeitamente possível que os detentores de NFT se beneficiem mais simplesmente por deixar de pagar os empréstimos.

Qualquer um pode emprestar, qualquer um pode emprestar

NFTfi suporta mais de 150 coleções Ethereum NFT, incluindo o Iate Clube do Macaco Entediado, Blocos de arte, Amigos Vee e Iate Clube do Macaco Mutante. O maior empréstimo NFT até hoje na plataforma foi para um Autoglyph, um projeto de execução limitada do criador do CryptoPunks, Larva Labs. Esse empréstimo rendeu ao mutuário mais de US$ 1.4 milhão em outubro, novamente via MetaStreet.

No entanto, não são apenas as empresas e organizações que fornecem liquidez para empréstimos garantidos por NFT. Qualquer pessoa com criptomoeda extra pode se conectar à plataforma e fornecer um empréstimo, disse Young, para obter algum rendimento extra em seus fundos – ou para tentar garantir a garantia NFT por meio de um padrão.

O espaço está se tornando “muito mais profissionalizado”, explicou Young, principalmente em torno de ativos de primeira linha como CryptoPunks, Autoglyphs e Bored Apes. Mais partidos institucionais estão oferecendo liquidez, disse ele, enquanto alguns traders estão construindo bots orientados por IA que valorizam automaticamente os ativos e fazem ofertas.

E enquanto alguns mutuários podem tomar empréstimos garantidos por NFTs para comprar ainda mais NFTs ou fazer negociações de criptomoedas, outros estão liberando fundos para usos no mundo real. Young compartilhou a história de alguém que usou um Doodles NFT para pegar um empréstimo de 4 ETH para comprar um caminhão para ajudar os esforços de socorro da Ucrânia, e ele conseguiu um empréstimo de 0% APR de um credor para ajudar na causa.

Ainda é relativamente cedo para o mercado de NFT, e ainda mais cedo para o mercado de empréstimos garantidos por NFT, mas Young disse que antecipa que o mercado pode crescer até 10% de penetração com base no volume total de negociação de NFT. Atualmente, é estimado em 0.5%.

“À medida que mais e mais nossas vidas são digitais, à medida que mais valor se acumula no espaço digital e à medida que mais coisas físicas são representadas como NFTs, eu realmente não vejo essa comporta se transformando”, acrescentou Young. “À medida que mais e mais valor se acumula nesses ativos, as pessoas vão precisar de ferramentas financeiras.”

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