Semelhante às mudanças previsíveis nas estações, os ciclos de mercado também exibem um padrão de mudança, um fenômeno que é especialmente perceptível no Ethereum. Essa criptomoeda é conhecida por suas oscilações dramáticas, caracterizadas por altos picos de fervor e baixas baixas de desolação. Ao explorar os abundantes dados on-chain disponíveis, podemos analisar esses períodos e identificar instâncias em que as ações dos investidores coincidem com esses extremos do mercado.
O comportamento do Ethereum não é um evento isolado, mas está intrinsecamente ligado ao ambiente econômico mais amplo. Por exemplo, a recente queda nas taxas de desemprego significa uma economia em recuperação, o que pode ter um efeito cascata no mercado de Ethereum. À medida que as taxas de emprego aumentam, também aumenta a renda disponível, o que pode levar a um aumento nos investimentos em ativos digitais como o Ethereum.
Além disso, o recente aumento no teto da dívida dos EUA traz implicações para o Ethereum. Este movimento sugere um aumento nos gastos do governo, o que poderia desencadear a inflação. Em tais circunstâncias, os investidores geralmente procuram maneiras de se proteger contra a inflação, e o Ethereum, junto com outras criptomoedas, tem sido cada vez mais reconhecido como um hedge inflacionário viável.
Reserva de câmbio da Ethereum atinge mínima de 5 anos
Como a maior parte do mercado de criptomoedas exibe uma trajetória lateral ou descendente, sua principal criptomoeda – Ethereum (ETH) – viu sua oferta nas exchanges de criptomoedas cair para uma mínima de cinco anos. Isso sugere que os traders e investidores cripto estão optando progressivamente pela autocustódia, uma mudança de comportamento que pode ter implicações significativas para o mercado.
De acordo com nossa análise, a métrica de reserva de todas as bolsas do Ethereum está em declínio constante nos últimos anos e agora atingiu o nível mais baixo em 5 anos. A métrica está atualmente em 16.38 milhões, um nível que foi testemunhado pela última vez em setembro de 2018.
O padrão de transferência de quantidades substanciais de Ethereum de exchanges para carteiras criptográficas pessoais significa um interesse crescente na autocustódia entre os traders. Essa tendência também pode indicar uma probabilidade reduzida de ETH ser vendido de volta para carteiras de câmbio, o que geralmente é visto como um desenvolvimento positivo para a estabilidade do mercado.
ETH- O valor total apostado ultrapassa US$ 20 milhões
Após a atualização bem-sucedida de Xangai, o Ethereum alcançou um grande marco recentemente. Dados do CryptoQuant revelam que mais de 23 milhões de unidades de ether (ETH) foram comprometidas com o contrato de staking Beacon Chain da Ethereum.
Esse valor, que representa mais de 19.4% da oferta total de éter, equivale a quase US$ 44 bilhões na taxa atual de mercado. Esse marco significativo ocorre quase dois anos após o lançamento do contrato de staking da Ethereum em 2020, que marcou a introdução da Beacon Chain de proof-of-stake da rede.
A quantidade crescente de ETH apostado pode ser vista como um indicador positivo da segurança do Ethereum e aceitação generalizada. No entanto, também pode intensificar a demanda dos principais desenvolvedores da rede para acelerar os esforços para facilitar as retiradas.
De acordo com informações de Nansen, aproximadamente 100 mil depositantes únicos participaram do staking. Os dados do BeaconScan revelam ainda que a contagem de validadores ativos está próxima de 500 mil.
A liquidação a descoberto do Ethereum está diminuindo
Para obter um sentimento detalhado do movimento atual do Ethereum, é crucial considerar a métrica de liquidação curta. O declínio na liquidação a descoberto do Ethereum, à medida que o preço tropeça em um ponto crítico de resistência próximo a 1.9K, pode ter implicações significativas para o preço do ETH.
A partir de agora, a liquidação curta do Ethereum está em US$ 41,787, sugerindo que a taxa de liquidação de posições vendidas está diminuindo, já que o Ethereum pretende subir acima do nível de resistência de US$ 1.9 mil. Quando as liquidações curtas diminuem, isso sugere que menos traders estão apostando na queda do preço do Ethereum. Isso pode ser uma indicação de que os traders estão menos confiantes nas perspectivas de baixa para o Ethereum, o que pode levar a uma menor pressão de venda no mercado.
Prevemos um declínio adicional na liquidação a descoberto se o Ethereum testemunhar um aumento na pressão de compra acima do nível de US$ 1.9 mil.
Taxas queimadas (total) testemunham uma volatilidade
O mecanismo de queima de taxas da Ethereum, introduzido com a atualização EIP-1559, queima uma parte das taxas de transação, reduzindo efetivamente o fornecimento de ETH. Este mecanismo é projetado para criar pressão deflacionária na rede Ethereum, o que, em teoria, deveria aumentar o preço do ETH ao longo do tempo.
Se as taxas totais queimadas estiverem diminuindo, isso significa que menos ETH está sendo removido de circulação. Isso poderia potencialmente levar a uma diminuição na pressão deflacionária na rede Ethereum. Se a oferta de ETH não estiver diminuindo na mesma taxa de antes, isso poderia potencialmente pressionar o preço do ETH para baixo, todas as outras coisas sendo iguais.
Em uma progressão notável para a rede Ethereum, houve uma diminuição acentuada nas taxas médias de transação. Essa desaceleração segue de perto um aumento substancial nas taxas em maio, que as levou a uma alta anual.
A redução nas taxas é uma indicação positiva de que o Ethereum está se tornando mais econômico para os usuários, promovendo assim maior uso e atividade na rede. Os custos de transação reduzidos não apenas atraem novos usuários, mas também motivam os participantes atuais a aproveitar totalmente as funcionalidades do Ethereum.
Conclusão
A rede Ethereum está demonstrando fortes sinais de crescimento e resiliência, apesar da volatilidade no mercado criptográfico. A quantidade significativa de Ether apostada na Beacon Chain, o número crescente de depositantes únicos e validadores ativos e as taxas de transação em declínio apontam para um ecossistema robusto e próspero.
A diminuição nas liquidações vendidas e a recuperação mostrada em níveis cruciais de resistência sugerem uma potencial perspectiva otimista para o Ethereum. Além disso, o declínio nas taxas médias de transação, enquanto potencialmente reduz a pressão deflacionária, também indica o compromisso da Ethereum em tornar a rede mais acessível aos usuários.
Fonte: https://coinpedia.org/research-report/is-ethereum-chasing-a-bull-run-whats-happening-in-eth-price/