Traders profissionais podem usar essa estratégia de opções Ethereum 'avessa ao risco' para jogar a fusão

Éter (ETH) está atingindo um ponto de sucesso ou de ruptura à medida que a rede se afasta da mineração de prova de trabalho (PoW). Infelizmente, muitos traders iniciantes tendem a errar o alvo ao criar estratégias para maximizar os ganhos em possíveis desenvolvimentos positivos.

Por exemplo, comprar contratos de derivativos de ETH é um mecanismo barato e fácil de maximizar os ganhos. Os futuros perpétuos são frequentemente usados ​​para alavancar posições, e pode-se facilmente aumentar os lucros em cinco vezes.

Então, por que não usar swaps inversos? A principal razão é a ameaça de liquidação forçada. Se o preço do ETH cair 19% do ponto de entrada, o comprador alavancado perde todo o investimento.

O principal problema é a volatilidade do Ether e suas fortes flutuações de preço. Por exemplo, desde julho de 2021, o preço do ETH caiu 19% desde seu ponto de partida em 20 dias em 118 de 365 dias. Isso significa que qualquer posição longa de alavancagem de 5x será encerrada à força.

Como os traders profissionais jogam a estratégia de opções de “reversão de risco”

Apesar do consenso de que os derivativos de criptomoedas são usados ​​principalmente para jogos de azar e alavancagem excessiva, esses instrumentos foram inicialmente projetados para hedging.

A negociação de opções apresenta oportunidades para os investidores protegerem suas posições de quedas acentuadas de preços e até lucrar com o aumento da volatilidade. Essas estratégias de investimento mais avançadas geralmente envolvem mais de um instrumento e são comumente conhecidas como “estruturas”.

Os investidores confiam na estratégia de opções de “reversão de risco” para proteger perdas de oscilações inesperadas de preços. O titular se beneficia de estar comprado nas opções de compra (compra), mas o custo dessas opções é coberto pela venda de uma opção de venda (venda). Em suma, essa configuração elimina o risco de negociação de ETH lateralmente, mas acarreta uma perda moderada se o ativo for negociado para baixo.

A negociação acima se concentra exclusivamente nas opções de 26 de agosto, mas os investidores encontrarão padrões semelhantes usando diferentes vencimentos. O Ether estava sendo negociado a US$ 1,729 quando o preço ocorreu.

Primeiro, o trader precisa comprar proteção contra um movimento de baixa comprando 10.2 ETH put (vender) contratos de opções de US$ 1,500. Em seguida, o trader venderá 9 contratos de opções de venda de ETH de $ 1,700 para compensar os retornos acima desse nível. Finalmente, o trader deve comprar 10 contratos de opções de compra (comprar) de $ 2,200 para exposição de preço positiva.

É importante lembrar que todas as opções têm uma data de vencimento definida, portanto, a valorização do preço do ativo deve ocorrer durante o período definido.

Os investidores estão protegidos de uma queda de preço abaixo de US$ 1,500

Essa estrutura de opções não resulta em ganho nem perda entre US$ 1,700 e US$ 2,200 (aumento de 27%). Assim, o investidor está apostando que o preço do Ether em 26 de agosto às 8:00 UTC estará acima desse intervalo, ganhando exposição a lucros ilimitados e uma perda máxima de 1.185 ETH.

Se o preço do Ether subir para US$ 2,490 (aumento de 44%), esse investimento resultaria em um ganho líquido de 1.185 ETH – cobrindo a perda máxima. Além disso, um aumento de 56% para US$ 2,700 traria um lucro líquido de ETH 1.87. O principal benefício para o titular é a desvantagem limitada.

Embora não haja custo associado a essa estrutura de opções, a bolsa exigirá um depósito de margem de até 1.185 ETH para cobrir possíveis perdas.

As opiniões e opiniões expressas aqui são exclusivamente da autor e não refletem necessariamente as opiniões do Cointelegraph. Todo movimento de investimento e negociação envolve risco. Você deve realizar sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.