O programa piloto de finanças descentralizadas da Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) acaba de executar “o primeiro caso de uso do mundo real para protocolos DeFi de nível institucional”, disse o fundador da Aave, Stani Kulechov. Descifrar.
O JP Morgan, o DBS Bank e a SBI Digital Asset Holdings usaram ontem o protocolo Aave no Polygon – uma solução de dimensionamento de camada 2 – para concluir transações de câmbio e títulos do governo na rede Ethereum. Os bancos trocaram versões tokenizadas de títulos do governo de Cingapura por títulos do governo japonês e ienes japoneses por dólares de Cingapura como teste.
“Estamos ansiosos para receber mais inovações que aproveitem os protocolos DeFi combináveis para fornecer acesso a muitos mercados carentes e permitir um sistema mais inclusivo”, disse Kulechov. Descifrar pelo Telegram.
O cofundador da Polygon, Sandeep Nailwal, ecoou seu otimismo.
“As instituições financeiras hardcore estão cada vez mais confortáveis em experimentar blockchains públicos”, escreveu ele no Twitter ontem. “Eventualmente, alguns deles vão quebrar os casos de uso [que agregam] valor aos seus principais modelos de negócios e que potencialmente abrirão as comportas para a adoção em massa.”
A MAS disse que um dos grandes fatores por trás do programa piloto, anunciado em maio, é tornar os mercados mais eficientes.
O fato de os bancos realizarem transações diretamente com outros “libera os custos envolvidos na execução de negociações por meio de intermediários de compensação e liquidação, e a gestão das relações comerciais bilaterais de contraparte, conforme exigido nos mercados de balcão de hoje”, disse a MAS em seu anúncio.
As transações do governo não foram as únicas novidades do Singapore Fintech Festival nesta semana. Na manhã de quarta-feira, os emissores de stablecoin Paxos (Pax Dollar e Binance USD) e Circle (USD Coin e Euro Coin) anunciaram que foram aprovados para operar em Cingapura.
A Paxos tem permissão para oferecer serviços de token de pagamento digital e a Circle recebeu aprovação em princípio para operar como uma das principais instituições de pagamentos do país, o que significa que pode emitir criptomoedas e facilitar pagamentos domésticos e internacionais.
As aprovações ocorrem depois que o MAS divulgou duas propostas de estrutura regulatória diferentes sobre como os reguladores podem supervisionar as stablecoins.
“Esse é um sinal enorme, um sinal superenorme de um banco central fazendo uma chamada sobre ativos [criptográficos]”, disse Sopnendu Mohanty, diretor de fintech da MAS, à Nasdaq's negociações comerciais No evento.
Mas ainda há trabalho a ser feito. Os bancos disseram em um artigo: publicado pelo think tank Oliver Wyman Forum que o programa piloto precisará obter alguma clareza legal, incentivar a adoção e executar mais testes antes que o DeFi institucional possa ser dimensionado.
Por exemplo, o piloto usou uma versão modificada do Aave Arc para executar seu teste.
“Os protocolos DeFi são projetados para garantir que as principais métricas de mercado, como taxas de juros, cortes de garantias e similares, sigam a dinâmica de oferta e demanda dos ativos negociados dentro deles”, escreveu o fórum em seu artigo. “Para o Pilot One, algumas dessas regras codificadas tiveram que ser adaptadas para forçar o objetivo de negócios, como alterar as taxas de juros do protocolo de empréstimo para zero, para evitar comportamentos não intencionais durante as transações.”
Monica Summerville, chefe de mercado de capitais da Celent, disse Descifrar em um e-mail que o piloto é significativo, especialmente considerando o interesse de investidores institucionais.
A consultoria recentemente realizou uma vistoria de clientes institucionais do BNY Mellon, que compartilham algumas das preocupações levantadas no white paper.
“DeFi foi classificado como o principal recurso após custódia e execução ao considerar com qual custodiante de ativos digitais trabalhar”, disse Summerville. “No entanto, ecoando algumas das descobertas deste piloto, nosso estudo também descobriu que a interoperabilidade foi classificada como uma das três principais preocupações em torno das representações digitais de dinheiro no blockchain.”
Fique por dentro das notícias sobre criptomoedas, receba atualizações diárias em sua caixa de entrada.
Fonte: https://decrypt.co/113413/singapore-tests-institutional-defi-on-ethereum-welcomes-usdc-issuer