Visa testa pagamentos USDC no Ethereum

A Visa testou como aceitar efetivamente pagamentos USDC no Ethereum

Isso foi revelado no domingo diretamente pelo chefe da divisão de criptomoedas da empresa, Cuy Sheffield, falando na primeira sessão das reuniões StarkWare 2023 realizadas em Tel Aviv.

Pagamentos USDC no Visa

Sheffield disse que a Visa está tentando descobrir como possibilitar que seus clientes convertam ativos digitais em moedas fiduciárias diretamente em sua plataforma.

De fato, ele já converte automaticamente dólares em euros quando as transações transfronteiriças são feitas, portanto, não deve ser complicado do ponto de vista técnico também permitir a conversão automática de dólares tokenizados em dólares tradicionais.

Assim, o objetivo não parece ser permitir que o USDC seja enviado pela rede Ethereum a partir do cartão Visa, mas sim alimentá-lo com transações recebidas do USDC no Ethereum.

A Visa permite pagamentos em moeda fiduciária tradicional, e isso continuará a ser o caso. No entanto, parece que no futuro, além de retirar fundos em moeda fiduciária de uma conta bancária, também poderá retirá-los de uma carteira Ethereum em USDC.

No entanto, do jeito que as coisas estão, esses são apenas testes técnicos internos sendo feitos para ver se esse tipo de serviço é viável, mas o próprio fato de a Visa ter um chefe da divisão de criptografia trabalhando nessas coisas deixa muito claro que eles levam isso a sério. .

USDC no Ethereum

USDC é uma stablecoin totalmente garantida em dólares americanos. Tecnicamente, é um token emitido no formato ERC-20 na blockchain Ethereum, portanto, para ser transacionado, requer uma transação nesta blockchain ou por meio de uma das várias camadas 2s, como Polygon, Arbitrum ou Optimism.

O USDC, cujo nome completo é USD Coin, é um stablecoin usado principalmente em DeFi no Ethereum, embora o Tether (USDT) seja mais usado.

O emissor da USD Coin é a Circle, mas a parceria com a Coinbase também é muito relevante.

De fato, a Coinbase é uma empresa de capital aberto, e isso envolve toda uma série de obrigações legais e administrativas que tornam o USDC a stablecoin considerada a mais segura em geral.

Além disso, USD Coin não é apenas totalmente garantido, mas como garantia tem títulos da dívida do governo americano, para mais de 77%, e dólares em espécie para 23%.

Rivalidade com Tether

No entanto, a stablecoin mais amplamente utilizada continua sendo o USDT da Tether.

De fato, o USDT não apenas possui maior capitalização de mercado, mas também volumes de negociação muito maiores.

A partir de hoje, o USDT do Tether capitaliza cerca de US$ 68 bilhões, enquanto o do USD Coin é de US$ 41 bilhões, ou quase 40% menos.

Em termos de volumes, por outro lado, realmente não há correspondência: nas trocas de criptomoedas, o USDT é de longe o token com os maiores volumes de negociação. Mais alto até que o Bitcoin. A USD Coin, incluindo DEXs, tem 14 vezes menos volume.

O problema é que o USDT tem duas vantagens que muitas vezes o tornam preferível aos olhos dos usuários de criptomoedas.

Vantagens do Tether vs USDC

A primeira vantagem é que ele pode ser negociado em muitos blockchains diferentes, incluindo em particular o Tron, bem como o Ethereum, é claro. O Tron permite transações muito mais rápidas e especialmente muito mais baratas, tanto que agora existem mais transações USDT no Tron do que no Ethereum. O USDC, por outro lado, ainda está muito vinculado ao Ethereum, o que reduz seu potencial de uso.

A segunda vantagem do USDT é o anonimato.

É certo que isso não é anonimato puro, tanto porque as transações on-chain são públicas quanto porque o KYC upstream deve ser executado para obter esses tokens. No entanto, uma vez que o KYC inicial é feito, as transações subsequentes podem ser feitas com carteiras P2P anônimas.

Por outro lado, acaba sendo mais difícil trocar USDC verdadeiramente anônimo. Embora seja verdade que em protocolos financeiros descentralizados as pessoas operam anonimamente, a maior parte da negociação de stablecoin ocorre em bolsas, onde o KYC é frequentemente necessário.

A Circle e a Coinbase não podem arcar com o uso extensivo de USDC que escapa dos controles de lavagem de dinheiro, por exemplo, portanto, os controles de transação são mais rigorosos. Como os usuários de criptografia geralmente gostam muito do anonimato, não é surpreendente que eles geralmente prefiram o Tether, embora isso seja geralmente considerado menos seguro do que o USD Coin.

Por que a Visa escolheu USDC em vez de Ethereum

Também fica bastante claro pela comparação com o Tether que o motivo pelo qual a Visa está se voltando para o USDC está relacionado não apenas à segurança, mas também e principalmente aos controles de combate à lavagem de dinheiro

Ter a Coinbase por trás dele, bem como a empresa regulada pelos EUA Circle, torna possível que a Visa aceite o USDC, enquanto, em contraste, a ausência de uma empresa regulada pelos EUA por trás do USDT torna difícil para empresas como a Visa adotá-lo.

Considerando que a escolha do Ethereum parece forçada, dado que o USDC é um token negociado principalmente na rede Ethereum, mas também pelo fato de ser uma das duas únicas redes criptográficas P2P de alta segurança, além do Bitcoin, é claro.

Em outras palavras, a Visa decidiu jogar pelo seguro por enquanto, a fim de evitar possíveis constrangimentos no uso de stablecoins insalubres ou em blockchains inseguros, como o UST em colapso no Terra ou o USDD no Tron.

Visa x Mastercard

A Visa tem um negócio próspero baseado em moedas fiduciárias, então pode muito bem decidir não se aventurar em uma área ainda repleta de problemas como cripto. Porém, sabiamente decidiu não ficar de fora a priori, para não ser ultrapassado por algum concorrente, já que, por exemplo, a Mastercard também é cada vez mais ativo no setor de criptografia.

No entanto, a vontade de entrar neste setor não é suficiente. Empresas regulamentadas como a Visa têm a obrigação de fornecer a seus clientes um serviço de alto nível de segurança, que é um nível que até hoje os instrumentos criptográficos ainda lutam para alcançar.

Por exemplo, o nível de segurança financeira e regulatória do Tether provavelmente não é suficiente para se qualificar para os padrões de segurança da Visa. O USDC, por outro lado, aparentemente possui um nível de segurança suficiente, além do fato de ser provavelmente a única criptomoeda estável que pode oferecê-lo atualmente.

Pagamentos em criptomoedas via cartão de débito

Vale ressaltar que já são possíveis pagamentos em criptomoedas via cartões de débito Visa ou Mastercard. Exceto que, por enquanto, eles exigem a dependência de terceiros, geralmente uma troca. ao passo que a ideia da Visa parece ser possibilitar pagamentos em USDC por meio de cartões de débito fiduciários sem a necessidade de terceiros.

Na verdade, mesmo no caso da Visa provavelmente será necessário passar por um terceiro, ou seja, uma exchange que permita a troca de USDC por USD. A diferença, porém, estará no fato de que essa troca será feita pela Visa, e não pelo usuário.

Os atuais cartões de débito Visa e Mastercard que podem ser abastecidos com criptomoedas envolvem trocas emitindo-os e enviando-os ao usuário. Os usuários devem depositar seus fundos na bolsa, onde podem vendê-los para coletar moeda fiduciária para mover para o cartão.

A solução que está sendo experimentada pela Visa, por outro lado, parece envolver o usuário simplesmente depositando USDC no cartão. Nesse ponto, a Visa os troca automaticamente por dólares fiduciários. Porém, ainda não está claro se a troca será feita no momento do depósito, ou no momento do eventual pagamento em moeda fiduciária. assim como não está claro se o USDC depositado em cartões Visa também poderá ser retirado.

Em vez disso, o que teoricamente deveria ser certo é que a conversão será 1:1, ou seja, um dólar fiduciário para cada USDC depositado.