Perdas de US $ 1 bilhão colocam Warren Buffett e Jeff Bezos em má companhia

Justamente quando você pensava que as perdas de US $ 1 bilhão eram passadas dos dias de bloqueio do Covid-19, elas estão de volta. Mas o mais surpreendente é que as empresas do S&P 500 detidas principalmente por Warren Buffett e Jeff Bezos foram duas das empresas a postá-los.

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Quinze empresas no índice S&P 1500 e S&P Completion, incluindo Buffett's Berkshire Hathaway (BRKA) e Bezos Amazon.com (AMZN), registrou enormes perdas líquidas no segundo trimestre de US$ 1 bilhão – ou muito mais. Essas perdas gigantescas são um lembrete de que os problemas da economia ainda estão sobrecarregando algumas das empresas mais bem administradas.

A maior perda de todas? Berkshire Hathaway, o conglomerado industrial com 15.6% de propriedade de Buffett, registrou um prejuízo de quase US$ 44 bilhões no segundo trimestre de 2022. Foi um dos maiores perdas da história dos EUA, e perto dos US$ 49 bilhões perdidos no primeiro trimestre de 2020.

Surpreendentemente, isso significa que a Berkshire registrou uma perda muitas vezes maior do que em Uber Technologies (UBER) e Carnaval (CCL), dois negócios que ainda sofrem com as paralisações. E também perdeu mais dinheiro do que empresas que sofrem com as implosões de criptomoedas como microestratégia (MSTR) e Coinbase (MOEDA).

Grandes perdas são a exceção para o S&P 500

Quando as empresas perdem um bilhão de dólares ou mais agora, elas se destacam, pois perdas tão grandes são cada vez mais raras à medida que a economia derrete.

Durante o segundo trimestre, as empresas do S&P 500 registraram um ganho médio de lucro de 6.7%, diz John Butters, analista de resultados da FactSet. Isso é um crescimento bastante anêmico. É o menor aumento trimestral no lucro desde que os ganhos do S&P 500 aumentaram apenas 4% no quarto trimestre de 2020, durante a contração do Covid.

Mas registrar um crescimento de lucro lento é muito diferente de perder mais de um bilhão de dólares, como um número surpreendente de empresas.

As perdas de bilhões de dólares no trimestre

A perda gigantesca da Berkshire Hathaway não foi tão onerosa quanto pode parecer. Muito disso é devido aos meandros da contabilidade. Ainda assim, é um comentário sobre a pressão que mesmo os grandes investidores estão sofrendo este ano.

Grande parte da perda da Berkshire se deve à enorme riqueza em papel perdida com a queda em suas participações de Apple (AAPL). A empresa de Buffett detém 900 milhões de ações da fabricante de smartphones. Assim, quando o preço das ações da Apple caiu quase 22% no segundo trimestre, isso representou uma perda de aproximadamente US$ 34 bilhões para a Berkshire Hathaway.

É uma perda gigante? Sim, mas como a Berkshire Hathaway não vendeu e percebeu o prejuízo, os investidores estão dispostos a ignorar isso por enquanto. As ações da Berkshire Hathaway subiram 1% este ano. Nada mal em um ano, o S&P 500 caiu mais de 10%.

E a Amazon.com, da qual Bezos possui 10%? Os investidores estavam preparados para uma mau segundo trimestre todo o ano. As ações da varejista online caíram mais de 14% este ano. E a empresa superou os medos com uma perda gigante de US $ 2 bilhões no trimestre, pois expandiu demais durante a pandemia. Mas os investidores acham que a dor está por trás disso e estão pedindo que a Amazon fature mais de US$ 2 bilhões no trimestre encerrado em setembro.

Empresas ainda enfrentam dificuldades pós-pandemia

Pode ser surpreendente ver a Berkshire Hathaway e a Amazon.com neste ponto de seu desenvolvimento apresentando enormes perdas. Mas eles se tornaram a norma para algumas empresas ainda cambaleantes no mundo pós-Covid.

Teladoc Saúde (TDOC), pioneira em assistência médica on-line, sofreu um prejuízo líquido gigante de US$ 3.1 bilhões no segundo trimestre, conforme divulgado em 27 de julho. US$ 1.8 bilhão. O CEO da Carnival por quase uma década, Arnold Donald, disse no início de agosto que deixou o cargo de executivo principal. A empresa é vista perdendo dinheiro nos próximos quatro trimestres consecutivos.

Essas perdas maciças são um lembrete de que esta economia - e mercado - ainda não está claro.

Maiores Perdas Corporativas

Todos perderam US$ 1 bilhão ou mais no segundo trimestre de 2022

 Fontes: IBD, S&P Global Market Intelligence

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