10 previsões da indústria automobilística para 2023

DETROIT - Analistas de Wall Street e do setor permanecem em alerta máximo para sinais de uma “destruição de demanda” cenário para a indústria automotiva dos EUA este ano, à medida que as taxas de juros aumentam e os consumidores lidam com questões de acessibilidade de veículos e temores de uma recessão.

Desde o início da pandemia de coronavírus no início de 2020, as montadoras experimentaram um poder de precificação e lucros sem precedentes por veículo em meio a uma demanda resiliente e baixos níveis de estoque devido a interrupções na cadeia de suprimentos e peças que afetam a produção de veículos.

Esses fatores criaram um problema de abastecimento para a indústria automobilística, que a Cox Automotive e outros acreditam que pode mudar para um problema de demanda - assim como as montadoras estão melhorando lentamente a produção.

"Estamos trocando um problema de oferta por um problema de demanda", disse o economista-chefe da Cox Automotive, Jonathan Smoke, na quinta-feira.

Cox tem 10 previsões para a indústria automobilística dos EUA este ano que apontam para tal resultado. Aqui estão eles, juntamente com as razões pelas quais os investidores devem estar atentos a eles.

Embora os créditos fiscais para veículos elétricos sob a Lei de Redução da Inflação não tenham sido finalizados, os incentivos para veículos comerciais e proprietários de frotas prometem ser um grande benefício.

Ao contrário dos veículos de consumo que se qualificam para créditos de até US$ 7,500, veículos de frota e comerciais não precisam atender aos rígidos requisitos dos EUA para peças e baterias domésticas.  

“Na verdade, é aqui que achamos que a maior parte do crescimento será nas vendas de veículos novos em 23”, disse Smoke.

Cox prevê que as vendas de veículos novos nos EUA serão 14.1 milhões em 2023, um ligeiro aumento de quase 13.9 milhões no ano passado.

A pandemia de coronavírus forçou as concessionárias de automóveis franqueadas a adotar o varejo on-line mais do que as montadoras jamais poderiam, pois os consumidores exigiam e muitas concessionárias físicas foram fechadas devido à crise global de saúde.

Espera-se que essa tendência continue nos próximos anos, já que muitas montadoras prometeram alinhar melhor a produção com a demanda do consumidor.

Devido à falta de veículos novos disponíveis e custos mais elevados, os consumidores estão mantendo seus veículos por mais tempo. Espera-se que isso aumente os negócios de serviços de back-end e a receita dos revendedores em comparação com suas vendas. Os revendedores obtêm lucros notáveis ​​com a manutenção de veículos. Espera-se que o aumento ajude a compensar possíveis quedas nas vendas e opções de financiamento.

“Vemos isso como uma das vantagens para os revendedores”, disse Smoke. “O departamento de serviço geralmente se sai bem [e] é um pouco anticíclico durante as crises econômicas.”

Altas taxas de juros estão dificultando a compra de veículos muito mais desafiador para os compradores tradicionais e menos econômica para os consumidores mais ricos. Espera-se que tais condições levem aqueles que têm dinheiro para comprar um veículo a comprá-lo sem financiá-lo.

Smoke disse que a taxa média de empréstimo para um veículo novo é superior a 8%. Para veículos usados, fica próximo a 13%.

A acessibilidade do veículo já era uma preocupação quando as taxas de juros eram baixas. Esta questão tornou-se mais preocupante à medida que o Federal Reserve aumenta as taxas de juros para combater a inflação. Cox relata que a acessibilidade do veículo está em níveis recordes.

Os aumentos levaram a aumentos nos pagamentos mensais médios de US$ 785 para carros novos e US$ 661 para aluguéis, disse Cox. O preço médio de lista de um veículo novo permanece acima de $ 27,000, enquanto os preços médios de transação para veículos novos terminaram no ano passado em cerca de $ 49,500.

“A preocupação de longo prazo é que isso faz com que o que é produzido se incline ainda mais para o luxo e se afaste dos preços acessíveis, o que significa que mesmo o mercado de veículos dos EUA tem um problema de acessibilidade de longo prazo”, disse Smoke.

Os preços dos veículos usados ​​dispararam durante os dois primeiros anos da pandemia de coronavírus devido à baixa disponibilidade de carros e caminhões novos. O preço de atacado atingiu o pico em janeiro de 2022. caiu 14.9% no ano passado e deve cair mais 4.3% até o final do ano.

As quedas ainda não são suficientes para compensar o aumento de 88% nos preços do índice de abril de 2020 a janeiro de 2022.

O estoque de veículos usados ​​está se estabilizando em quase 50 dias - próximo aos níveis de 2019, antes que a pandemia de coronavírus esgotasse o suprimento.

Cox relata que as vendas de veículos totalmente elétricos aumentaram 66%, para mais de 808,000 unidades no ano passado nos EUA, portanto, não é um grande salto atingir 1 milhão em meio a dezenas de novos modelos programados para chegar ao mercado. EVs representaram cerca de 5.8% dos veículos novos vendidos nos EUA

Adicione veículos elétricos híbridos e híbridos plug-in que combinam com um motor tradicional, Smoke disse que cerca de 25% dos veículos novos vendidos este ano para serem veículos “eletrificados”. Isso aumentaria de 15% para 16% em 2022.

Espera-se que as montadoras dependam mais fortemente das vendas para clientes comerciais e de frota, como aluguel de carros e agências governamentais, do que nos últimos anos para aumentar as vendas totais.

As montadoras priorizaram as vendas mais rentáveis ​​ao consumidor em meio aos baixos estoques dos últimos anos. Mas com a previsão de queda da demanda do consumidor, espera-se que as empresas recorram às vendas de frotas para preencher essa lacuna de demanda.

A expectativa de menor demanda ocorre no momento em que a indústria automotiva está aumentando lentamente sua produção de veículos, levando a níveis de estoque mais altos.

Os níveis de estoque nos últimos dois anos foram recordes devido a problemas na cadeia de suprimentos e peças que afetam a produção.

Cox relata que os níveis de estoque diferem muito com base na marca, com as montadoras de Detroit - especificamente Stellaris — ter uma ampla oferta de veículos. Toyota tem os menores dias de oferta de veículos, segundo Cox.

Combine todas as previsões anteriores, além das preocupações econômicas, e isso representará muita pressão sobre a indústria automotiva dos EUA no próximo ano.

Isso também está acontecendo durante um tempo em que montadoras estão investindo bilhões em veículos elétricos e novas tecnologias, como sistemas avançados de assistência ao motorista e veículos autônomos.

“Esperamos uma aterrissagem econômica suave, mas de qualquer maneira acreditamos que o mercado automotivo será retido no próximo ano”, disse Smoke.