10 coisas malucas detalhadas no pedido de falência da FTX

“Nunca em minha carreira vi uma falha tão completa nos controles corporativos e uma ausência tão completa de informações financeiras confiáveis ​​como aqui”, escreveu Ray. “Esta situação é sem precedentes.” 

Aqui estão 10 revelações que Ray fez no tribunal federal de falências na quinta-feira sobre Bankman-Fried e o desastre FTX que ele criou. 

1. A maioria dos ativos digitais da FTX não foi protegida

Na quinta-feira, Ray deixou claro que, embora agora controle as várias plataformas de negociação e câmbio FTX e o fundo de hedge cripto de Bankman-Fried, Alameda Research, ele “localizou e garantiu apenas uma fração dos ativos digitais” que esperava recuperar. Na verdade, Ray disse que apenas cerca de US$ 740 milhões em criptomoedas foram protegidos em novas carteiras frias. Ray citou pelo menos US$ 372 milhões em transferências não autorizadas que ocorreram no dia em que a FTX e a Alameda pediram falência na semana passada e a “'cunhagem' dilutiva de aproximadamente US$ 300 milhões em tokens FTT por uma fonte não autorizada” nos dias após o pedido . Os tokens FTT foram criados pela FTX para facilitar a negociação em sua bolsa e compunham uma grande parte dos ativos da Alameda.

2. Ninguém sabe quem são os maiores credores clientes da FTX. 

A FTX.com e a FTX.US tinham clientes em todo o mundo que usavam suas bolsas e plataformas de criptomoedas. Mas Ray disse que não conseguiu criar uma lista dos 50 principais credores da FTX que incluísse clientes.

3. A Alameda Research emprestou US$ 4.1 bilhões a entidades, incluindo Bankman-Fried e seus parceiros mais próximos.

Houve relatos de que a FTX emprestou bilhões de dólares em fundos de clientes para o fundo de hedge do Bankman-Fried, Alameda Research. Mas na quinta-feira, Ray revelou que a Alameda havia feito US$ 4.1 bilhões em empréstimos a partes relacionadas que permaneciam pendentes no final de setembro. Isso incluiu um empréstimo de $ 1 bilhão que Alameda fez ao próprio Bankman-Fried, um empréstimo de $ 543 milhões feito ao cofundador da FTX, Nishad Singh, e $ 55 milhões emprestados pelo co-CEO da FTX, Ryan Salame.  

4. Os fundos corporativos da FTX foram usados ​​para comprar casas pessoais

Bankman-Fried morava em um resort de luxo nas Bahamas, onde também ficava a sede da FTX. Lá, dizem os pedidos de falência, os fundos corporativos da FTX “foram usados ​​para comprar casas e outros itens pessoais para funcionários e consultores”. Ray disse em seu processo que não há documentação para as transações e empréstimos associados a essas compras de imóveis, que foram registradas em nome pessoal de funcionários e consultores.

5. Emojis personalizados para aprovar desembolsos 

Para demonstrar a falta de desembolso e controles de negócios apropriados na FTX, Ray apontou que os funcionários da FTX “enviaram solicitações de pagamento por meio de uma plataforma de 'chat' on-line, onde um grupo heterogêneo de supervisores aprovava desembolsos respondendo com emojis personalizados”. 

6. A Alameda Research foi um dos maiores hedge funds do mundo

De acordo com o pedido de falência, o balanço patrimonial da Alameda mostrava US$ 13.46 bilhões em ativos totais no final de setembro. Isso é mais ou menos equivalente aos ativos administrados por famosos operadores bilionários de fundos de hedge, como Bill Ackman, Paul Tudor Jones e Jeffrey Talpins.

7. Opiniões de auditoria do metaverso

Bankman-Fried obteve pareceres de auditoria para a plataforma internacional de negociação FTX, parte de seus negócios, da Prager Metis, uma empresa da qual Ray nunca tinha ouvido falar. Ray disse que foi ao site da empresa para saber mais sobre ela e descobriu que a Prager Metis se descrevia como a “primeira empresa CPA a abrir oficialmente sua sede Metaverse na plataforma metaverse Decentraland”.

8. Alameda tinha uma isenção secreta no FTX.com

O arquivamento de Ray na quinta-feira indicou que o fundo de hedge Alameda do Bankman-Fried pode ter uma vantagem comercial na plataforma de negociação FTX.com. De acordo com o processo, a Alameda tinha uma “isenção secreta” de “certos aspectos do protocolo de autoliquidação da FTX.com”. 

9. As responsabilidades do cliente não são refletidas nas demonstrações financeiras da FTX 

Ray espera que a plataforma de câmbio e negociação FTX.US, que atendia clientes americanos, tenha “responsabilidades significativas decorrentes de criptoativos depositados por clientes por meio da plataforma FTX US”. Ele acredita que a bolsa FTX que foi usada por clientes FTX fora dos EUA também pode ter passivos significativos para os clientes. Mas nenhum desses passivos está refletido nas demonstrações financeiras que foram preparadas enquanto o Bankman-Fried administrava o FTX, disse Ray. 

10. Ray não confia em nenhum balanço da FTX 

Várias vezes no processo, Ray oferece o mesmo aviso depois de detalhar as demonstrações financeiras relacionadas ao FTX. Ele observa que muitos dos balanços da FTX e da Alameda não foram auditados e, como foram produzidos enquanto Bankman-Fried administrava e controlava a empresa, “não tenho confiança nela”.