15 ações que caíram pelo menos 33%, mas por essas medidas ainda são destaques em seus setores

Se você deseja comprar ações neste mercado nervoso, é melhor fazer uma pesquisa profunda para formar convicções, em vez de pular na onda.

Ler: O início do fim da correção do mercado de ações pode estar próximo

Abaixo está uma tela do S&P 500
SPX,
-0.39%
para identificar ações que podem estar sobrevendidas. Mas primeiro, aqui estão alguns exemplos de algumas ações que podem se encaixar na conta.

Um exemplo de uma ação que pode ser vendida em excesso

Ações do Signature Bank
SBNY,
-7.09%
de Nova York caíram 38% em 2022. Este é um dos bancos regionais de crescimento mais rápido. Por exemplo, durante 2021, o banco aumentou sua carteira de empréstimos comerciais e industriais em 79%, para US$ 32.9 bilhões, com a qualidade dos empréstimos permanecendo forte, pois continuou a atrair equipes de empréstimos de rivais.

A queda das ações este ano reflete a mudança de opinião dos investidores sobre moedas virtuais. O Signature Bank foi pioneiro em serviços bancários para trocas de moeda virtual e clientes institucionais relacionados. O banco também lançou o Signet, um serviço de pagamentos digitais baseado em blockchain, em 2020.

O “problema” para as ações parece ser que muitas pessoas que as detinham o fizeram apenas por causa do ângulo criptográfico, e não porque estavam empolgadas em ver um banco crescendo seus negócios tradicionais tão rapidamente.

Apesar da volta dos investidores contra as ações, espera-se que o Signature Bank continue seu rápido crescimento. Todos os 17 analistas que cobrem as ações pesquisadas pelo FactSet classificam as ações como compra ou equivalente e, com base em estimativas de consenso, espera-se que o banco aumente seus lucros por ação em 48% este ano e 22% em 2023. A relação lucro/lucro caiu para 8.3 de 18.6 no final de 2021. Em comparação, os índices P/L a termo agregado ponderado são 17.2 para o S&P 500 e 12 para o setor financeiro do S&P 500.

Em um relatório de 13 de maio, o analista da Jefferies, Casey Haire, sugeriu que o SBNY foi vendido em excesso porque seus ganhos em 2023 chegariam a US$ 20 por ação, mesmo que sua franquia de depósitos em moeda virtual de US$ 29 bilhões fosse retirada. Com base no preço de fechamento de US$ 201.20, isso resultaria em um P/L de 10.1. Em comparação, o setor financeiro do S&P 500, de crescimento mais lento, é negociado por 11 vezes a estimativa de EPS de consenso agregado ponderado para 2023.

Mais dois exemplos de reclassificações em 2022

Netflix Inc.
NFLX,
-0.60%
foi o pior desempenho entre o S&P 500 até agora este ano, caindo 69% até 13 de maio, seguido pelo PayPal Holdings Inc.
PYPL,
-1.50%,
com uma queda de 58%. O que um processador de pagamentos tem em comum com um pioneiro em streaming de vídeo? Ambas as empresas se concentraram no crescimento de contas de usuários em seus relatórios financeiros.

Mas o índice P/L futuro da Netflix caiu para 16.5 de 45.6 no final de 2021. Portanto, passou de uma avaliação elevada para uma empresa de tecnologia em rápido crescimento para uma avaliação abaixo da do S&P 500. Charles Lemonides, da ValueWorks, recentemente sugeriu a queda de preço configurada uma oportunidade de compra para investidores de longo prazo.

O P/E futuro do PayPal caiu para 18.5 de 36 no final de 2021. Mas a empresa deve aumentar as vendas e o EPS em dois dígitos em 2023, e é favorecido pelos analistas, como você pode ver na tela abaixo.

Triagem do S&P 500 para ações sobrevendidas

O S&P 500 caiu 15.6% em 2022 até 13 de maio. Para listar ações que podem ter caído mais do que deveriam este ano, analisamos o índice de referência da seguinte forma:

• Preço das ações caiu pelo menos um terço (33%): 56 empresas.

• Espera-se que o EPS e as vendas aumentem mais do que seus respectivos setores no calendário de 2023: 28 empresas.

• Pelo menos 75% de “compra” ou classificações equivalentes entre os analistas consultados pela FactSet: 15 empresas.

Aqui estão as 15 empresas que passaram na tela, classificadas por porcentagem de avaliações de “compra”:

Empresa	Relógio	Setor	Crescimento estimado das vendas – 2023	Crescimento estimado do EPS - 2023	Encaminhar P / E	Forward P/E - 21 de dezembro de 221	Compartilhar avaliações de "compra"
Banco de assinatura	SBNY, -7.09%	Financeiros:	26.20%	22.36%	8.3	18.6	100%
EPAM Sistemas Inc.	EPAM, -2.65%	Tecnologia da Informação	24.26%	45.62%	31.3	59.7	93%
Grupo de correspondência Inc.	Mtch, -2.27%	Serviços de comunicação	17.25%	18.46%	28.1	48.5	91%
Intuit Inc.	INTU, -3.27%	Tecnologia da Informação	15.89%	18.20%	28.0	51.4	91%
Charles River Laboratórios Internacional Inc.	CRL, -1.95%	Assistência médica	10.98%	15.07%	19.2	32.8	88%
Salesforce Inc.	crms, -1.67%	Tecnologia da Informação	18.22%	21.68%	33.5	53.5	87%
Alinhar Tecnologia Inc.	ALGN, -0.48%	Assistência médica	19.47%	26.93%	24.9	48.7	86%
DexCom Inc.	DXCM, -3.03%	Assistência médica	20.08%	39.16%	88.3	150.7	84%
Boeing Co.	BA, -2.48%	Industrials	19.10%	10825.21%	58.8	43.6	83%
Nvidia Corp.	NVDA, -2.50%	Tecnologia da Informação	17.61%	18.85%	29.8	57.8	82%
Bio-Rad Laboratories Inc. Classe A	BIO -0.60%	Assistência médica	7.05%	7.41%	33.7	57.7	80%
Take-Two Interactive Software Inc. Empresas	DOIS, + 0.16%	Serviços de comunicação	29.45%	36.81%	17.9	28.3	77%
PayPal Holdings Inc.	PYPL, -1.50%	Tecnologia da Informação	16.47%	23.97%	18.5	36.0	76%
Aptiv PLC	APTV, -3.07%	Consumidor Discricionário	17.31%	51.64%	21.0	35.8	76%
Grupo Financeiro SVB	SIVB, -3.81%	Financeiros:	24.67%	29.10%	11.4	23.0	75%
Fonte: FactSet

Clique nos tickers para saber mais sobre cada empresa.

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Observações sobre os dados:

• Tanto o Signature Bank quanto o PayPal fizeram o corte.

• O crescimento esperado dos lucros da Boeing Co.
  BA,
  -2.48%
  espera-se que seja tão grande em 2023 porque a estimativa de consenso para 2022 é um lucro de apenas cinco centavos por ação.

• A Netflix perdeu o corte porque os analistas esperam que o EPS da empresa aumente 10.5% em 2023, abaixo do crescimento de 16% do EPS esperado para o setor de comunicações do S&P 500.

• A holding do Facebook Meta Platforms Inc.
  FB
  + 0.71%
  teria entrado na lista, com taxas de crescimento de EPS e vendas esperadas para superar as do setor de comunicações em 2023. No entanto, “apenas” 71% dos analistas consultados pela FactSet classificam as ações como compra ou equivalente.

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