Dedos de homem definindo o botão de lucro na posição mais alta. Imagem conceitual para ilustração de … [+]
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Investidores de baunilha estão vendendo. O que significa que nós, contrários com foco na renda, somos comprando.
Afinal, nosso objetivo é aposentar com dividendos. Então, por que fugiríamos dos maiores dividendos que o Sr. e a Sra. Mercado nos apresentaram em anos?
Rendimentos, rendimentos, rendimentos. Recentemente discutimos 29 fundos de renda com rendimento superior a 8%.
Que tal ações? Que bom que você perguntou. Vamos conversar sobre 16 ações de caixa eletrônico de grande capitalização que pagam até 15%.
Se você não entendeu, conversei recentemente com Moe Ansari em seu Envoltório do mercado programa. Você pode Leia mais sobre isso aqui, mas resumindo, eu disse que a hora de vender acabou - estamos cheios de dinheiro e prontos para comprar.
Mas não estamos comprando apenas nada. Estamos comprando com um propósito: Para financiar um plano de aposentadoria pago exclusivamente com dividendos em dinheiro e juros.
Você não pode fazer isso com rendimentos escassos. Sim, os Tesouros são finalmente tornando as coisas interessantes agora que os pratos de 10 anos 4%. Mas ainda precisamos de mais – muito mais.
Geralmente, queremos ações com rendimento de pelo menos 7%. Isso nos permite colher um “salário” anual de US$ 70,000 de um pé-de-meia de um milhão de dólares e uma quantia ainda substancial, mesmo se você tiver uma quantia menor para investir.
Temos muitos candidatos agora - 396 para ser específico!
É melhor focar em ações maiores? Vamos às 16 ações de grande capitalização com rendimentos entre 7.1% e 14.9%. Primeiro, uma rápida olhada na lista completa, depois vou destacar alguns nomes que se destacam por um motivo ou outro. Alguns deles e guarante que os mesmos estão intrigante. Outros, no entanto, são potenciais cães de dividendos (leia-se: evite).
16 Ações de alto rendimento
Perspectiva contrária
Energia
O grupo de ações mais óbvio e notável aqui são os estoques de energia, que representam 11 dos 16 nomes da lista.
Alguns deles são players tradicionais de E&P, como Devon Energy
Apenas observe que, embora nenhum rendimento esteja garantido, alguns desses pagamentos merecem um olhar mais atento do que outros. Energia de Chesapeake
Essa é uma gestão de caixa prudente para empresas que viram os preços do petróleo oscilarem descontroladamente nos últimos anos. Mas devemos ser igualmente prudentes quando se trata de contar com esses tipos de pagamentos para a aposentadoria.
A maior parte dos nomes de energia são master limited partnerships (MLPs), como LP de parceiros de produtos corporativos
LP Icahn Enterprises
IEP
Falando em MLPs, o maior rendimento do grupo é Icahn Enterprises LP (IEP, rendimento de 14.9%), que é a holding do lendário investidor Carl Icahn.
Se você optar por possuir IEP, tente ignorar os retornos de preço em sua conta de corretagem - eles são historicamente terrível. Este é um jogo de rendimento puro, com a distribuição respondendo por 85% do desempenho na última década.
VF Corp
VF Corp (VFC, rendimento de 7.2%) é o nome por trás de marcas de vestuário, incluindo Vans, North Face, Timberland e Supreme. E os negócios em 2022 têm sido difíceis, para dizer o mínimo. No final de setembro, a empresa forneceu uma perspectiva otimista de cinco anos, mas reduziu sua orientação para 2023. A Vans, sua maior marca, está enfrentando vários desafios, e a empresa não tem muitos recursos para estimular o crescimento devido ao alto endividamento. Ainda assim, o preço das ações não está tão baixo desde 2011, as ações são negociadas por 10 vezes os ganhos do próximo ano e o rendimento não é tão alto desde a década de 1990. Esta poderia ser uma jogada atraente (embora arriscada) de renda e crescimento eventual para os investidores que jogam o clientes jogo longo.
Verizon CommunicationsVZ
Também lutando este ano tem sido Verizon Communications (VZ, rendimento de 7.4%), que com queda de 30% em 2022 não cumpriu seu papel tradicionalmente defensivo. A falta de lucros e a redução de orientação são parcialmente culpados, assim como a total falta de um catalisador de crescimento. A Verizon elevou os preços aos consumidores este ano, mas isso foi principalmente para compensar o que o CEO Hans Vestberg diz que será o "ano de pico" da empresa em investimentos em infraestrutura, estimando US$ 22 bilhões em capex. Mas esse dividendo de 7.4% é bastante robusto, com apenas 56% dos lucros, e a relação preço-lucro da VZ caiu para menos de 7.
Altria GroupMO
Pai Marlboro Grupo Altria (MO, 8.5% de rendimento) fez um investimento maciço de US$ 12.8 bilhões na fabricante de cigarros eletrônicos Juul – um movimento que era amplamente esperado para lançar o confiável pagador de dividendos de alto rendimento no modo de crescimento.
Nem tanto.
As ações da MO ficaram apáticas nos últimos anos, pois seu investimento na Juul virou fumaça. Os reguladores dos EUA foram atrás dos cigarros eletrônicos, e a FDA neste verão baniu brevemente a Juul especificamente antes de emitir uma suspensão em seu próprio pedido enquanto continua a revisar o produto.
Como resultado de todo esse caos, a Altria baixou repetidamente o valor de sua participação na Juul, que estava em US$ 450 milhões no final de julho.
Ainda assim, meu colega Jeff Reeves aponta que este “estoque antifrágil” continua sendo um investimento de renda bem administrado que poderia ser uma jogada de valor contrária disfarçada. Certamente foi uma fonte de defesa em 2022, um aumento de alguns por cento em uma base de retorno total versus declínios de aproximadamente 20% para o mercado mais amplo.
Brett Owens é estrategista-chefe de investimentos da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, obtenha sua cópia gratuita do último relatório especial: Sua carteira de aposentadoria antecipada: dividendos enormes - todos os meses - para sempre.
Divulgação: nenhuma
Fonte: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/11/01/16-yields-that-are-too-big-to-ignore/