Entre os muitos Warren Buffett citações lançadas ao redor, nenhuma prendeu mais a imaginação do que sua pepita atemporal, “seja medroso quando os outros são gananciosos e ganancioso quando os outros são medrosos”.
E parece que 2023 será a oportunidade perfeita para Buffett demonstrar mais uma vez seu uso do axioma. Pelo menos essa é a opinião de Elon Musk, que disse recentemente que “suspeita que Warren Buffett vai comprar muitas ações no ano que vem”.
Tendo chamado Buffett de “contador de feijões” no passado, Musk não é conhecido por ser um fã da lenda dos investimentos, mas o CEO da Tesla/Twitter/SpaceX evidentemente pode ver o mérito na abordagem orientada por valor de Buffett.
“Se uma empresa tem fundamentos muito fortes, mas o mercado está em uma situação de pânico de curto prazo, obviamente esse é o momento certo para comprar ações.” Musk opinou.
Sabemos que é exatamente disso que Buffett gosta e com o mercado entrando em colapso ao longo dos últimos 12 meses, Buffett pode estar se preparando para atacar.
Então, vamos dar uma olhada em algumas ações que já ocupam espaço no portfólio do The Oracle of Omaha, mas que sofreram grandes perdas no ano passado, tornando esses nomes derrotados prováveis candidatos a alguma ação de compra de Buffett.
Com ajuda do Banco de dados TipRanks, podemos descobrir se os analistas do Street também acham que esses nomes oferecem oportunidades nos níveis atuais. Vamos olhar mais de perto.
Floco de Neve Inc. (NEVE)
Vamos começar com a Snowflake, uma empresa que já poderia ser descrita como o garoto-propaganda de ações de tecnologia altamente valorizadas. O especialista em data warehouse fez uma grande entrada nos mercados públicos em setembro de 2020, no que foi o maior IPO de software de todos os tempos, com a empresa se tornando a maior a dobrar seu valor de mercado no primeiro dia de negociação.
Usando hardware e software baseados em nuvem, a empresa permite que seus usuários armazenem e analisem dados e, apesar de sua valiosa avaliação ser questionada periodicamente, a Snowflake continuou a crescer a um ritmo impressionante.
Este também foi o caso no trimestre relatado mais recentemente - para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2023. A receita aumentou 67% ano a ano para $ 557.03 milhões, superando a previsão do Street em $ 18.12 milhões. Com um crescimento de 66% ano a ano, as obrigações de desempenho remanescentes (RPO) – a métrica representa negócios que gerarão receitas no futuro – atingiram US$ 3 bilhões, enquanto a empresa registrou uma impressionante taxa de retenção de receita líquida de 165%. Snowflake também superou as expectativas no resultado final, como adj. O EPS de $ 0.11 superou a estimativa de consenso de $ 0.05.
As ações, no entanto, encontraram um destino semelhante a outros nomes de tecnologia. As preocupações com a inflação e o crescimento diante da agitação econômica global fizeram com que as ações de tecnologia perdessem popularidade e, como resultado, as ações da Snowflake perderam 58% de seu valor no ano passado.
Buffett já possui 6,125,376 ações da Snowflake e, sendo Buffett, a queda pode atrair a lenda do investimento para carregar.
Analista JMP Patrick Walravens certamente acha que é isso que os investidores devem fazer. O analista lista vários motivos para ter uma visão otimista da SNOW. Isso inclui: “1) a empresa está revolucionando o setor de gerenciamento de dados com sua nuvem de dados e arquitetura nativa da nuvem e com sua filosofia de “permitir que o trabalho chegue aos dados”; 2) a empresa tem 287 clientes com mais de US$ 1 milhão em receita de produtos (aumento de 94% ano a ano), e 6 dos 10 principais clientes da Snowflake cresceram mais rápido do que a empresa geral trimestre a trimestre no F3Q, 3) a plataforma de dados em nuvem trata de um enorme TAM de ~$ 248 bilhões; 4) A Snowflake é liderada por uma equipe de gerenciamento de primeira linha, incluindo o CEO Frank Slootman e o CFO Mike Scarpelli; e 5) a empresa continua a crescer rapidamente em escala, ao mesmo tempo em que oferece uma alavancagem operacional impressionante, com uma margem operacional não-GAAP de 7.8% no F3T, acima dos 3.5% do último trimestre.”
Quantificando seus comentários, Walravens classifica as ações da SNOW como Outperform (ou seja, Compra) junto com um preço-alvo de US$ 215. Os investidores estão olhando para retornos de 12 meses de ~ 46%, caso a previsão funcione como planejado. (Para ver o histórico de Walravens, clique aqui)
A maioria na rua concorda; com base em 17 compras versus 7 retenções, as ações da SNOW reivindicam uma classificação de consenso de compra moderada. A US$ 187, a meta média implica uma valorização de 26% das ações em um ano. (Veja a previsão de estoque da Snowflake no TipRanks)
Pavimentos e decorações (FND)
A segunda derrota que veremos é a Floor & Decor, uma varejista especializada em pisos de superfície dura – azulejo, pedra, madeira, laminado, vinil – e acessórios associados, com sua base de clientes variando do público de bricolage a profissional instaladores e entidades comerciais. Desde a sua formação em 2000, a empresa teve um grande crescimento e agora possui 178 lojas em formato de armazém e cinco estúdios de design espalhados por 35 estados.
O crescimento – embora mais lento – estava em alta novamente quando a empresa divulgou as finanças do terceiro trimestre no início de novembro. A receita atingiu US$ 3 bilhão, totalizando um aumento de 1.1% ano a ano, enquanto as vendas da loja de comp aumentaram 25.5% em relação ao mesmo período do ano anterior. O lucro por ação diluído ajustado aumentou 11.6%, para US$ 16.7. Os números da linha superior e inferior superaram as expectativas.
Dito isso, a deterioração das condições macroeconômicas levou a empresa a apresentar uma perspectiva decepcionante para o ano fiscal, com vendas líquidas esperadas entre US$ 4.25 bilhões e US$ 4.285 bilhões, abaixo do consenso de US$ 4.32 bilhões.
A história em torno do preço das ações do FND - o estoque caiu 46% ao longo de 2022 - é preocupante em relação à desaceleração do mercado imobiliário em um cenário de alta da inflação e aumento das taxas de juros.
Mas essa queda no preço das ações pode levar Buffett a aumentar sua posição. Atualmente, ele possui 4,780,000 ações, no valor de quase US$ 333 milhões.
Voltando-se para a comunidade de analistas, a Evercore's Greg Melich acredita que, nos níveis atuais, o “risco/recompensa do FND é favorável em 2023”.
“A história fundamental de crescimento de metragem quadrada de 15 a 20%, expansão de profissionais, digitais e serviços para impulsionar participação e ganho de lucro permanece intacta – mesmo em uma economia em desaceleração”, disse o analista. “Dado que a narrativa de crescimento de longo prazo da FND (tanto organicamente quanto por meio da expansão da loja) permanece em vigor e as margens de lucro permanecem estruturalmente elevadas, a oportunidade permanece.”
Conseqüentemente, Melich classifica as ações da FND como Outperform (ou seja, Compra), enquanto seu preço-alvo de $ 90 sugere que as ações mudarão de mãos por um prêmio de 36% daqui a um ano. (Para ver o histórico de Melich, clique aqui)
No geral, 13 analistas jogaram o chapéu com as análises do FND, e elas dividem 8 a 5 a favor de compras em detrimento de retenções. A meta média é de US$ 84.69, o que implica uma alta potencial de aproximadamente 18% em um ano. (Veja a previsão de ações do FND no TipRanks)
Para encontrar boas idéias para negociação de ações com avaliações atraentes, visite TipRanks ' Melhores Ações para Comprar, uma ferramenta recém-lançada que reúne todas as informações sobre ações da TipRanks.
Isenção de responsabilidade: as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as do analista apresentado. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/down-more-40-2-beaten-144250321.html