O mercado de ações pode estar em uma encruzilhada mais uma vez. Nas últimas semanas, vimos alguns ganhos sólidos, principalmente em geral, já que um rali se consolidou e moderou as perdas acumuladas no ano nos principais índices. Mas este rali está perdendo força?
Tomando a visão de baixa do ambiente atual está o estrategista-chefe de ações do Morgan Stanley nos EUA, Mike Wilson. Ele vê os ganhos agora como uma recuperação do mercado em baixa e acredita que os mercados provavelmente cairão novamente no longo prazo. Apresentando sua posição, Wilson escreve: “A mensagem de nós para os próximos meses permanece: risco/recompensa não é atraente, e esse mercado em baixa permanece incompleto”.
Mudando seu foco para as prováveis ações do Fed, Wilson continua: “Embora a inflação pareça estar chegando ao pico, não é provável que saia em um ritmo rápido o suficiente para estimular o tipo de pausa sustentada do Fed que o mercado de ações já está descontando. A flexibilização das condições financeiras e um forte relatório trabalhista de julho provavelmente prejudicam ainda mais as perspectivas de um caminho de política mais moderado.”
Esse tipo de alerta sinaliza que é hora de algumas jogadas defensivas, e isso naturalmente nos levará a ações de dividendos. Estas são as ações que irão garantir um rendimento estável, independentemente das oscilações do mercado do dia-a-dia e proteger a carteira contra qualquer volatilidade.
Pensando nisso, utilizamos o Banco de dados do TipRanks para zero em duas ações que estão apresentando altos rendimentos de dividendos – na ordem de 7% ou mais. De acordo com analistas de Wall Street, ambas as ações podem gerar uma combinação de ganhos de capital consideráveis e receita de dividendos – tornando-as um potencial dia de pagamento de mão dupla para os investidores.
Planície todo o oleoduto americano (PAA)
Começaremos com a Plains All American, uma das maiores empresas midstream da indústria de energia da América do Norte. Essas empresas existem entre as cabeças dos poços e os clientes, movendo petróleo bruto, gás natural e líquidos naturais dos poços para os centros de transporte, fazendas de armazenamento e refinarias que compõem a infraestrutura de rede física da indústria de petróleo.
A Plains All American possui uma ampla rede de ativos de transporte de petróleo bruto e gás natural, incluindo cerca de 18,300 milhas de oleodutos, tanques de armazenamento e instalações de terminais, espalhados pela América do Norte, das Montanhas Rochosas de Alberta à Costa do Golfo, ao sul Califórnia, os Grandes Lagos e a Baía de Chesapeake. A Plains também conta com ativos móveis em seu portfólio, com título de mais de 2,100 caminhões e carretas e aproximadamente 6,000 petroleiros e vagões NGL para tráfego ferroviário.
Uma rede desse tamanho é o Big Business, com letras maiúsculas. A Plains possui um valor de mercado superior a US$ 8 bilhões e registrou quase US$ 30.1 bilhões em receitas totais no 1S22. O faturamento da empresa vem crescendo de forma constante desde o 2T20, impulsionado pelo retorno pós-COVID aos negócios mais normais e pelos fortes aumentos nos preços dos hidrocarbonetos. As receitas do 2T22 chegaram a US$ 16.35 bilhões, um ganho de 67% em relação ao ano anterior. As receitas crescentes apoiaram os fortes ganhos, e o lucro líquido do segundo trimestre recente chegou a 2 centavos de EPS, uma virada acentuada em relação à perda de 22 centavos de EPS registrada no trimestre do ano anterior.
A Plains também possui uma sólida posição de caixa, com US$ 792 milhões em caixa líquido das operações no 2T22 e um estoque de ativos em caixa de US$ 6.66 bilhões em 30 de junho, um aumento de ~9% nos últimos 6 meses.
Os sólidos resultados financeiros da empresa permitem dividendos generosos. A Plains paga 21.75 centavos por ação ordinária, que anualiza para 87 centavos e dá um rendimento de 7.4%. Esse rendimento é mais que o triplo do dividendo médio encontrado entre as empresas listadas na S&P.
Olhando Plains para Stifel, analista Selman Akyol dá uma visão otimista do quadro geral: “Como um dos maiores transportadores de petróleo do Permiano, a Plains deve estar bem posicionada para capturar volumes incrementais nos próximos anos. Além disso, acreditamos que a joint venture da PAA com a Oryx deve permitir que barris seguros adicionais fluam nos tubos de longo prazo da PAA a longo prazo. O perfil financeiro da Plains melhorou consideravelmente nos últimos dois anos e recentemente aumentou sua distribuição em ~20%. No futuro, continuamos esperando que o PAA gere um FCF significativo, o que ajudará a devolver capital incremental às partes interessadas.”
Tudo o que Plains tem a seu favor levou Akyol a classificar a ação como Compra. A cereja no topo? Sua meta de preço de US$ 16.00 implica um aumento de ~37% em relação aos níveis atuais. Com base no rendimento de dividendos atual e na valorização esperada do preço, a ação tem um perfil de retorno total potencial de ~44%. (Para assistir ao histórico de Akyol, clique aqui)
No geral, a Plains tem uma classificação de compra moderada do consenso dos analistas, com base em uma divisão uniforme de 4 compras e 4 retenções definidas nas últimas semanas. As ações da empresa são vendidas por US$ 11.72, e seu preço-alvo médio de US$ 14.31 indica uma possível alta de 22% em um ano. (Veja a previsão de ações do PAA no TipRanks)
Hipoteca Ponto de Granito (GPMT)
A indústria de energia não é o único lugar para procurar grandes dividendos e retornos de ações, no entanto. Os investidores também podem encontrá-los no mundo dos fundos de investimento imobiliário (REITs). A Granite Point Mortgage atua no setor de hipotecas comerciais, onde origina empréstimos e dívidas para investidores imobiliários comerciais. A empresa se concentra em gerar retornos sólidos, ajustados ao risco e de longo prazo para os acionistas, principalmente por meio de dividendos.
Os dividendos precisam de uma base sólida, portanto, antes de analisá-los, devemos analisar os lançamentos financeiros trimestrais da empresa. A Granite Point registrou US$ 49.3 milhões no faturamento no 2T22 – principalmente em receita de juros de empréstimos mantidos para investimento, mas também incluindo alguma receita em dinheiro – que ficou praticamente estável em relação aos US$ 49.4 milhões no trimestre do ano passado. Isso deu suporte a um lucro total distribuível de US$ 11.7 milhões, ou 22 centavos por ação ordinária. A empresa encerrou o 2T22 com US$ 150 milhões em caixa.
Esses ativos – receitas, lucros distribuíveis e caixa líquido – suportaram um dividendo de ações ordinárias de 25 centavos por ação, que foi pago pela última vez em 15 de julho. A essa taxa, o dividendo tem um pagamento anualizado de $ 1 e rendimento de 10%. Este dividendo não só é 4x superior à média do mercado, como também é superior à taxa de inflação homóloga actual, garantindo aos investidores uma taxa real de retorno desta acção.
Agora se mudando para Wall Street, GPMT atraiu a atenção de analistas de 5 estrelas Leis de Estêvão, de Raymond James. O analista gosta do que vê aqui e observa que os aumentos das taxas de juros do Federal Reserve provavelmente terão um impacto positivo em Granite Point no curto prazo.
“Esperamos que os lucros distribuíveis no 2S permaneçam próximos aos níveis do 2T antes de aumentar em 2023, pois os lucros se beneficiam do aumento das taxas de juros, aumento da atividade de originação e reposição de pagamentos no CLO com empréstimos com spread mais amplo e recém-criados. Estamos mantendo nossa classificação Outperform, dada nossa perspectiva de crescimento dos lucros distribuíveis em 2023 e a atraente recompensa de risco com ações atualmente negociadas a ~65% do valor contábil e um rendimento anualizado de ~10%”, opinou Laws.
A classificação Outperform (ou seja, Buy) da Laws vem com uma meta de preço de $ 13.50, sugerindo que o GPMT tem espaço para crescer ~ 35% no próximo ano. (Para ver o histórico de Laws, clique aqui)
No geral, todas as três análises recentes de analistas sobre esta ação são positivas, tornando a classificação de consenso dos analistas uma compra forte. As ações estão sendo negociadas atualmente por US$ 10 e seu preço-alvo médio de US$ 13.25 implica um ganho potencial de um ano de ~33%. (Veja a previsão de ações GPMT no TipRanks)
Para encontrar boas idéias para negociação de ações de dividendos em avaliações atraentes, visite TipRanks ' Melhores Ações para Comprar, uma ferramenta recém-lançada que reúne todas as informações sobre ações da TipRanks.
Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/2-buy-rated-dividend-stocks-170627893.html