2 ações defensivas que podem resistir à volatilidade do mercado

Estamos presos em uma espécie de tempestade de mercado nos dias de hoje, diante de tendências de queda e alta volatilidade. É hora de os investidores começarem a adotar posturas defensivas com as adições de suas carteiras.

As jogadas defensivas clássicas, é claro, são as ações de dividendos – mas há outras jogadas de proteção a serem feitas. Os investidores podem restringir seu foco a ações com fortes linhas de produtos em setores essenciais, onde a demanda permanecerá viável mesmo que a economia entre em recessão. Essas empresas, embora possam se sentir prejudicadas, poderão continuar entregando lucros e retornos aos acionistas.

Embora este seja um curso mais complexo para traçar do que simplesmente saltar para ações div, os analistas de Wall Street estão à altura da tarefa. Eles têm encontrado as ações que ocupam posições defensivas fortes e oferecem aos investidores muito potencial de alta em um momento de maior volatilidade do mercado.

Nós usamos o Plataforma de dados TipRanks para procurar os detalhes de 2 ações defensivas que obtiveram aprovação recente dos analistas do Street. Vamos ver por que eles acham que esses nomes fazem escolhas de investimento atraentes agora.

Rambus, Inc. (RMBS)

Começaremos na indústria de chips semicondutores, onde a Rambus, uma empresa com valor de mercado de US$ 2.7 bilhões, mantém uma posição firme no nicho de interface de memória. A Rambus oferece linhas de chips de interface de memória de ponta, chips IP de interface de alta velocidade e soluções IP de segurança. Os produtos da empresa encontraram uso no segmento de data center, IoT, IA e aprendizado de máquina e no setor de veículos autônomos.

A variada linha de produtos e base de clientes da Rambus, ancorada na indústria de semicondutores, confere à empresa uma postura defensiva. São produtos que não perderão sua demanda; mesmo que os clientes reduzam os pedidos, a tecnologia moderna e a indústria simplesmente não podem funcionar sem chips atualizados.

Isso pode ser visto nos resultados financeiros recentes da Rambus no 2T22. A empresa divulgou receitas e ganhos tanto no topo da orientação publicada anteriormente. A receita atingiu US$ 121 milhões, crescendo 42.6% em relação aos US$ 85 milhões reportados no mesmo trimestre do ano passado. A receita da empresa teve um forte crescimento em todos os três segmentos: a receita de produtos cresceu 70% a/a para atingir US$ 53.3 milhões; contratos e outras receitas cresceram 67%, atingindo US$ 19.8 milhões; e royalties mostraram um ganho mais modesto de 14% e chegaram a US$ 48 milhões. Sobre os lucros, o EPS diluído mais que triplicou a/a, de 10 centavos por ação para 31 centavos por ação.

História continua

O analista de 5 estrelas Sidney Ho, do Deutsche Bank, defende a Rambus, destacando a forte posição da empresa e os resultados confiáveis: “O RMBS apresentou um sólido aumento e uma forte demanda em todo o seu portfólio de produtos…. Considerando as fortes oportunidades de crescimento em seus negócios de Produto e Silicon IP e um fluxo altamente recorrente de receita de licenciamento, vemos o RMBS como um dos nomes mais defensivos em nossa cobertura. Com o estoque avaliado em apenas ~4x nosso CY23E EV/Sales, gostamos do perfil de risco-recompensa…”

Ho complementa esses comentários com uma classificação de compra e um preço-alvo de US$ 32, o que implica um potencial de valorização de um ano de 30%. (Para ver o histórico de Ho, clique aqui.)

A classificação de consenso de compra forte desta ação é baseada no sentimento unânime dos analistas de Wall Street, que apresentaram 3 avaliações positivas nas últimas semanas. As ações estão cotadas atualmente em US$ 25.29 e sua meta média de US$ 34.33 sugere uma alta de 36% para os próximos 12 meses. (Veja a previsão de ações da Rambus no TipRanks.)

Masco corporation (MAIS)

A seguir em nossa lista, a Masco Corp, é um player de US$ 11 bilhões no setor de construção, onde se concentra nos setores de construção e melhoria de residências. A Masco é um conglomerado cujas empresas de componentes oferecem uma ampla gama de produtos de marca, desde vernizes para madeira a portas de vidro para chuveiros, armários, janelas e suas ferragens – além de tudo o que é necessário para instalações de encanamento doméstico, de canos a válvulas a torneiras a a pia da cozinha. A Masco tem 30 fábricas na América do Norte e está sediada em Livonia, Michigan.

Embora haja dúvidas sobre o setor imobiliário no médio prazo – especificamente, o que acontecerá se, à medida que as taxas de juros subirem, as vendas de casas caírem – a forte presença da Masco na reforma de casas fornecerá um alto nível de proteção. Normalmente, quando as vendas de casas caem, a melhoria da casa ganha força; os proprietários que não podem vender agora podem procurar fazer um upgrade visando o valor a longo prazo.

Tendo isso em mente, podemos verificar o último release financeiro (2T22) e ver que a Masco registrou um crescimento de vendas de 8% a/a, para um total de US$ 2.35 bilhões. Isso gerou um lucro operacional de US$ 408 milhões e uma margem de 17.3%. O EPS ajustado, a US$ 1.14 por ação, ficou estável em relação ao ano anterior e ficou abaixo da previsão de US$ 1.19. A Masco também relatou liquidez total de US$ 1.44 bilhão, incluindo US$ 440 milhões em ativos em dinheiro e US$ 1 bilhão em crédito rotativo disponível.

Essa ação despertou o interesse de Deepa Raghavan, da Wells Fargo, que acha que, apesar de não atender às expectativas no último relatório trimestral, a empresa está bem preparada para lidar com o ambiente atual.

“A perda de EPS do CQ2 foi uma surpresa, mas a administração observou as ineficiências operacionais como o motivo”, explicou o analista. “Ainda assim, a exposição ao consumidor de baixo ingresso da MAS e o forte balanço patrimonial continuam sendo uma adição defensiva ao portfólio em uma desaceleração. Net-net, continuamos gostando do MAS.”

No futuro, Raghavan atribui a essas ações uma classificação de excesso de peso (compra), enquanto sua meta de preço de US$ 62 indica sua crença em um aumento de 27% para o próximo ano. (Para ver o histórico de Raghavan, clique aqui.)

A visão do Wells Fargo sobre a Masco é otimista, mas Wall Street geralmente está dividida igualmente; as 10 revisões recentes incluem 5 cada para Comprar e Reter. Isso é suficiente para uma classificação de consenso de compra moderada, enquanto o preço-alvo médio de US$ 61.89 é quase idêntico ao objetivo de Raghavan. (Veja a previsão de ações da Masco no TipRanks.)

Para encontrar boas idéias para negociação de ações com avaliações atraentes, visite TipRanks ' Melhores Ações para Comprar, uma ferramenta recém-lançada que reúne todas as informações sobre ações da TipRanks.

Isenção de responsabilidade: as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente dos analistas em destaque. O conteúdo destina-se a ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.