2 dividendos que esmagam a inflação agora

A batalha de renda de aposentadoria nunca termina! Em 2020 e 2021, estávamos aterrorizados com os cortes de dividendos. Atual estamos suando inflação crescente!

As boas notícias? Não importa qual seja a preocupação, podemos aplicar meu “plano de renda de aposentadoria em 2 etapas”. Ele foi projetado para impedir que qualquer coisa que Jay Powell, Vladimir Putin ou mesmo o presidente chinês Xi faça afete nossos fluxos de dividendos.

(Abaixo, darei dois tickers que funcionam perfeitamente com essa estratégia, incluindo um que lucra com o fim do petróleo russo. Essa empresa desconhecida acabou de aumentar seu pagamento em 50%.)

Inflation Sideswipes Aposentados

Claro, esse crash do mercado é principalmente o trabalho de Powell, que ultrapassou a marca do estímulo, aumentando a oferta de dinheiro em ridículos 40% desde fevereiro de 2020. E olhe para o lado direito do gráfico abaixo: mesmo que a inflação tenha sido um problema por mais de um ano, ele só Agora mesmo pisando no freio!

Todos nós sabemos que os aposentados – pessoas com menos espaço de manobra em seus orçamentos – estão sofrendo o impacto. Se você está aposentado ou perto da aposentadoria, provavelmente já notou que os preços das coisas que você mais precisa aumentaram.

Esperando visitar os netos neste verão? O preço das passagens aéreas subiu 11% em março de fevereiro, de acordo com a última leitura do índice de preços ao consumidor. Esqueça a condução - os preços da gasolina aumentaram 48% em relação ao ano anterior! Outros itens essenciais do dia a dia também estão em alta: a eletricidade aumentou 11% em relação ao ano anterior. Confecções? Aumento de 7%.

Você está, sem dúvida, acenando com a cabeça junto com esta lista. E se você é como eu, acha que esses números são muito conservadores em comparação com o que estamos vendo nas lojas.

É aqui que entram minhas duas estratégias favoritas de dividendos para lidar com nosso crescente custo de vida. Uma é mais adequada para um investidor que está a anos de aposentadoria, enquanto a outra é uma maneira perfeita de aumentar sua receita se você tiver perdido da força de trabalho, ou estão prestes a fazê-lo.

Anos a partir da aposentadoria: ligue o “ímã de dividendos”

Se você ainda está a alguns anos de pendurá-los, as ações de crescimento de dividendos devem ser sua escolha à medida que a inflação segue para o norte. Mas não apenas qualquer produtor de dividendos antigo - queremos ações com pagamentos que sejam acelerando.

Empresas com pagamentos elevados nos pagam de três maneiras:

1. Ao pagar um dividendo agora, e ...
2. Aumentando seus pagamentos, e ...
3. Crescimento do preço das ações, já que os preços das ações dos produtores de dividendos, como os dos cachorros, acompanham seus dividendos mais elevados.

Cameco: uma compra inteligente enquanto a energia nuclear ruge de volta

A primeira ação sobre a qual quero falar é perfeita para essa abordagem. É um produtor de urânio - e eu gosta, as perspectivas para o urânio.

A de outros metal amarelo atingiu o pico antes da crise financeira. No entanto, seu preço caiu nos últimos 15 anos. Está certo. O urânio caiu em 2007 e é Somente agora começando a se reunir. Com um prazo de 15 anos, está pronto para o campo!

A demanda parece travada em uma tendência de alta de longo prazo por muitas razões, começando com o crescimento populacional: em 2050, teremos quase 9.8 bilhões de pessoas no planeta. Prevê-se que o salto resultante no uso de eletricidade inflacione a demanda de urânio em 75% nas três décadas seguintes a 2020:

A geração de energia nuclear será necessária para nos levar daqui para lá. Além disso, nucleares is considerada uma fonte de energia limpa e emissões de CO2 mais baixas são necessárias para garantir um amanhã habitável.

Mas o futuro não é nosso único problema. O mundo precisa de fontes de energia não russas ontem. Comprar grandes quantidades de gás natural para financiar uma máquina de guerra não é bom.

É por isso que o Reino Unido anunciou planos para triplo sua geração de energia nuclear. O presidente francês Emmanuel Macron prometeu mais energia nuclear em sua plataforma de reeleição. Mais países no continente provavelmente seguirão.

Com sede no Canadá Cameco (CCJ) é um dos principais beneficiários deste renascimento nuclear. É um dos maiores produtores de urânio do mundo, produzindo 53 milhões de libras anualmente, bom para 17% da produção global.

A maior parte do urânio da Cameco vem de suas operações em Saskatchewan, com uma mina menor no Cazaquistão que ela possui por meio de uma joint venture. A Cameco também suspendeu minas nos EUA que poderiam ser reiniciadas, mas a administração está adotando uma abordagem cuidadosa, com planos de operar suas minas abaixo da capacidade nos próximos anos.

Como todos os mineiros, a fortuna da Cameco sobe e desce com o preço da mercadoria que produz. Como tal, a ação ganhou, com muito potencial para subir.

Isso se deve em parte à influência de seu pagamento, que parece só rendem 0.4% hoje, mas parece pronto para um longo prazo, já que a empresa lançou um enorme aumento de 50% no ano passado. Os investidores perceberam, licitando as ações em conjunto!

Como o dividendo da Cameco flutua com os preços do urânio, isso não é uma ação que vamos comprar e guardar. Mas isso is uma compra inteligente agora, à medida que os países se livram dos combustíveis fósseis em geral e Russo combustíveis fósseis em particular.

A empresa obtém uma proteção extra de seu balanço: no final do primeiro trimestre, tinha US$ 996 milhões em dívidas de longo prazo, menos do que seus US$ 1.5 bilhão em caixa e investimentos de curto prazo. Finalmente, o fato de Cameco estar sediado no amistoso Canadá é uma vantagem adicional nesta nova era de “onshoring” e “desglobalização. "

Na (ou próxima) aposentadoria: pegue esses fluxos de caixa + 7% mensais

A Cameco é uma ótima ação a ser considerada se você estiver longe da aposentadoria, pois o aumento do urânio provavelmente se traduzirá em dividendos e preços de ações mais altos no longo prazo. Mas e se você estiver perto da aposentadoria e quiser mais do seu retorno em pagamentos de dividendos?

É aqui que entra uma das melhores – e de longe a menos amada – jogada de dividendos de todas: fundos fechados (CEFs).

Existem cerca de 500 CEFs por aí, e eles oferecem aos aposentados a única coisa que eles mais precisam: grandes dividendos, muitas vezes pagos mensalmente. O CEF típico rende cerca de 7% agora, e muitos pagam mais.

Considere um fundo como o Eaton Vance Fundo de Estratégia de Compra-Gravação Gerenciado por Impostos (EXD), que pode ser uma ótima maneira de altos dividendos de possuir algumas das blue chips mais conhecidas da América. Tem um peso particular para a tecnologia, com 36% da carteira. Apple
AAPL
(AAPL) e Microsoft
MSFT
(MSFT) são suas duas principais participações.

Isso torna o EXD interessante, já que a influência da tecnologia em nossas vidas superará por muito tempo essa série de aumentos nas taxas do Fed, tornando tentadores os preços de hoje em tecnologias de grande capitalização derrotadas. À medida que a tecnologia se recupera, você pode continuar coletando a maior parte de seus ganhos por meio do dividendo de 8.2% da EXD, pago mensalmente. E esse grande pagamento é resiliente: manteve-se firme durante o colapso econômico do COVID-19.

Além disso, a EXD gera dinheiro extra vendendo opções de compra cobertas – direitos que os investidores compram para comprar as ações da EXD se negociarem acima de um certo nível em um tempo fixo no futuro. Essa estratégia funciona bem em um mercado volátil porque se uma ação fechar abaixo do preço de exercício, a EXD mantém suas ações e o prêmio que nossos compradores de opções pagam. Recebemos esse prêmio como parte de nosso dividendo.

Além disso, podemos pegar EXD em 1.8% abaixo de seu valor patrimonial líquido (NAV, ou o valor das ações em seu portfólio) enquanto escrevo isso. Isso pode não parecer um acordo, mas o fundo foi negociado com prêmios durante a maior parte do ano passado, sugerindo que mais ganhos podem estar à frente.

Brett Owens é estrategista-chefe de investimentos da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, obtenha sua cópia gratuita do último relatório especial: Sua carteira de aposentadoria antecipada: dividendos enormes - todos os meses - para sempre.

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