Às vezes, um único novo ponto de dados pode quebrar as perspectivas mais complacentes. Após 10 meses de tendência de queda dos mercados, inflação subindo e o Federal Reserve aumentando as taxas de juros, era natural supor que o resto do ano se mantivesse mais do mesmo. E então a impressão da inflação de outubro quebrou esse molde.
Ele chegou a 7.7% anualizado, significativamente abaixo dos 8% esperados. Embora ainda perto das máximas de 40 anos, e ainda com alta de 0.4% mês a mês, o número de outubro indica que a taxa de aumento pode estar desacelerando. Não é o fim da inflação, mas deu aos investidores um raio de esperança. O S&P 500 saltou 5.54% e o NASDAQ disparou 7.35%, após a divulgação dos dados de inflação.
Assim, traders e investidores estão otimistas, e isso os faz querer comprar. Mas um investidor inteligente mantém de vista os fatos subjacentes – e esses fatos ainda são difíceis. A inflação continua alta; o Fed ainda é mais provável do que não aumentar as taxas novamente no próximo mês; os investidores precisarão de uma postura defensiva para proteger seu portfólio.
E isso vai nos atrair para as ações de dividendos de alto rendimento, o clássico jogo defensivo do mercado. Nós usamos o Dados TipRanks procurar dois pagadores de dividendos que ofereçam rendimentos que superem a taxa de inflação atual. E ainda melhor, ambos têm uma classificação de consenso 'Strong Buy' da comunidade de analistas mais ampla. Vamos olhar mais de perto.
Arbor Realty Trust (ABR)
Se você estiver procurando por ações campeãs de dividendos, teremos que procurar um fundo de investimento imobiliário. As empresas, REITs, adquirem, possuem, administram e arrendam imóveis de todos os tipos, residenciais e comerciais, juntamente com hipotecas e títulos lastreados em hipotecas, e são conhecidos por devolver lucros aos acionistas por meio de altos dividendos.
Arbor Realty Trust é um REIT comercial, focado em trabalhar com incorporadoras e financiar projetos residenciais multifamiliares – complexos de apartamentos. A Arbor também financia várias propriedades comerciais e trabalha com Fannie Mae e Freddie Mac no financiamento de empréstimos.
2022 foi um ano difícil até agora, mas a Arbor produziu desempenhos financeiros trimestrais consistentemente fortes. Nos últimos anos, a empresa mostrou receitas de primeira linha que estão crescendo ano após ano – e lucros de linha de fundo que estão consistentemente superando as previsões. No trimestre mais recente, 3T22, a receita de juros da Arbor atingiu US$ 259.8 milhões, um aumento impressionante de 107% em relação ao trimestre do ano anterior.
Em uma métrica de grande interesse para os investidores em dividendos, a empresa gerou uma receita distribuível de 56 centavos por ação diluída. Isso aumentou 9.8% a/a, mas, mais importante, a renda distribuível suporta o dividendo – e é aí que essa ação brilha.
Em 4 de novembro, a Arbor declarou seu dividendo do quarto trimestre de 4 centavos por ação ordinária, ou US$ 40 anualizado. Isso dá um rendimento poderoso de 1.60%, cerca de 10.7x o rendimento médio encontrado entre as ações div nos mercados mais amplos. Tão importante quanto isso, a Arbor vem aumentando seus dividendos nos últimos 5 anos – um recorde invejável que inclui 4 aumentos consecutivos q/q antes da declaração atual. O dividendo de 10 centavos será pago em 40 de novembro.
Aos olhos do analista Raymond James Leis de Estêvão, que detém um ranking de 5 estrelas da TipRanks, tudo isso soma a uma empresa em uma posição muito sólida.
“Esperamos que o desempenho do portfólio permaneça forte, dado o foco multifamiliar com retornos do portfólio se beneficiando de taxas de juros mais altas, e o portfólio de negócios e serviços de agência oferece melhor visibilidade dos fluxos de caixa futuros do que a maioria dos pares. Reiteramos nossa classificação Outperform, dados os fortes resultados do 3T, nossa expectativa de um desempenho forte do portfólio, benefícios do aumento das taxas de juros, os recentes aumentos de dividendos e a forte cobertura de dividendos”, opinou Laws.
A classificação Outperform (ou seja, Buy) da Laws vem com um preço-alvo de US$ 18.50, sugerindo um potencial de alta de um ano de 24%. Com base no rendimento de dividendos atual e na valorização esperada do preço, a ação tem um perfil de retorno total potencial de ~35%. (Para ver o histórico de Laws, clique aqui)
No geral, esta ação de dividendos 'Strong Buy' recebeu 5 análises recentes de analistas, que incluem 4 Buys e 1 Hold. As ações estão sendo vendidas por US$ 14.92 e o preço-alvo médio de US$ 16.50 sugere um ganho de ~11% no próximo ano. (Veja a previsão de ações da ABR no TipRanks)
Participações OneMain (OMF)
De REITs vamos mudar de marcha e verificar uma empresa financeira, OneMain. Esta empresa concentra-se principalmente em financiamento ao consumidor e oferece uma ampla gama de serviços financeiros para uma clientela sub-prime que provavelmente não teria acesso a crédito com bancos maiores. A OneMain se tornou líder nesse nicho; seus serviços incluem financiamento e crédito ao consumidor, empréstimos acessíveis e produtos de seguros. Embora o público-alvo da OneMain nem sempre seja digno de crédito, a empresa os analisa cuidadosamente e, usando o mesmo cuidado ao projetar seus produtos financeiros, a empresa consegue manter a taxa de inadimplência do cliente em um nível aceitável.
As receitas da empresa têm sido consistentes nos últimos dois anos, variando entre US$ 1.2 bilhão e US$ 1.29 bilhão. Os ganhos, no entanto, têm sido mais voláteis. O resultado do terceiro trimestre de US$ 3 por ação diluída caiu drasticamente em relação aos US$ 1.51 relatados no mesmo trimestre do ano passado. A OneMain terminou o terceiro trimestre com US$ 2.37 milhões em dinheiro e outros ativos líquidos.
Isso permitiu que a OneMain suportasse um dividendo sólido. A empresa declarou seu dividendo do quarto trimestre em outubro a 4 centavos por ação ordinária, para pagamento em 95 de novembro. Na taxa atual, o dividendo anualiza para US$ 14 e traz um rendimento de 3.80%. Este dividendo é totalmente coberto pelos lucros, comparando-se favoravelmente com o rendimento médio do mercado de aproximadamente 9.26%.
Também no terceiro trimestre, a OneMain gastou US$ 3 milhões na recompra de 42 milhão de ações. Com o dividendo, isso demonstra o importante compromisso da empresa em manter o retorno do capital aos acionistas.
Em suma, esta ação apresenta uma imagem sólida para investidores de dividendos preocupados com o retorno, de acordo com o analista de 5 estrelas do Credit Suisse Moshe Orenbuch.
O analista diz sobre a situação atual da OMF: “No geral, vemos o [terceiro terceiro] trimestre como positivo. Embora a OMF tenha reduzido significativamente o crédito, eles também adotaram medidas de preços, o que deve permitir que os rendimentos melhorem em 2023. A OMF continua se beneficiando dos concorrentes recuando, devido ao seu forte balanço patrimonial que tem espaço para financiamento garantido e vencimentos de dívida escalonados nos próximos anos . A OMF deve continuar a gerar capital significativo, pagar alto rendimento de dividendos e recomprar ações.”
Este analista de topo não pára com um comentário otimista; ele também atribui às ações uma classificação Outperform (ou seja, Compra) e um preço-alvo de $ 47 para indicar o potencial de ganhos de ~ 15% das ações no próximo ano. (Para ver o histórico de Orenbuch, clique aqui)
Essa empresa financeira não tradicional atraiu 9 análises de analistas recentemente, um total que inclui 8 compras contra uma única retenção para apoiar uma classificação de consenso de compra forte. As ações da OMF custam US$ 41 por ação e seu preço-alvo médio de US$ 46.44 implica um ganho de um ano de ~ 13%. (Veja a previsão de ações da OMF no TipRanks)
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Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/inflation-7-7-2-strong-142555648.html