O mercado de ações é um jogo de risco e cálculo, e nos últimos meses os riscos estão aumentando. O primeiro trimestre de 2022 apresentou uma taxa de crescimento líquida negativa do PIB, uma contração de 1.4%; outra contração no segundo trimestre indicará uma recessão.
Os especialistas de Wall Street estão tentando olhar para frente, ver através da névoa da incerteza e ter uma ideia de onde as coisas estão indo. Cobrindo o mercado para o Morgan Stanley, o estrategista-chefe de ações dos EUA, Michael Wilson, acredita que evitaremos a bala da recessão – embora possa ser, nas palavras do duque de Wellington, 'a coisa mais próxima que você já viu em sua vida'.
Nas palavras de Wilson, “Continuamos confiantes de que os preços mais baixos ainda estão por vir. Em termos do S&P 500, achamos que esse nível está próximo de 3,400…” Uma queda dessa magnitude representaria uma queda adicional de quase 15% em relação aos níveis atuais. Isso é para os próximos meses; prazo mais longo, no final do ano, Wilson está prevendo que o índice retornará a uma faixa de negociação próxima a 3,900.
Em qualquer um desses casos – uma recessão total ou o rali do final do ano na visão de Wilson – o movimento natural para os investidores será em direção a ações defensivas, movimentos para proteger investimentos de portfólio e garantir um fluxo de renda. E isso naturalmente os atrairá para ações de dividendos de alto rendimento.
Um fator chave será encontrar ações de dividendos que rendem acima da inflação, para garantir um retorno real. Nós usamos o Banco de dados TipRanks para obter os detalhes sobre apenas essas ações, vistas como escolhas de compra forte na rua com rendimentos de dividendos de 9% ou melhor. Vamos olhar mais de perto.
MPLX (MPLX)
O primeiro é MPLX, o spin-off midstream da Marathon Petroleum. A MPLX operou independentemente de sua controladora nos últimos 10 anos, e agora possui uma ampla rede de ativos midstream de petróleo e gás, possuindo e operando a infraestrutura – dutos, navegação fluvial, terminais e refinarias e parques de tanques de armazenamento – que manter o produto em movimento das cabeças dos poços para onde é necessário. A MPLX tem uma rede de ativos centrada na Costa do Golfo, mas que se estende até os Grandes Lagos, as Montanhas Rochosas e o Estado de Washington.
Vários fatores conflitantes estão se enfrentando quando se trata do desempenho recente do MPLX. Do lado político, a postura negativa do governo Biden em relação aos combustíveis fósseis, incluindo o fechamento de oleodutos, representa um grande obstáculo; ironicamente, essa postura política, ao elevar o preço do petróleo e do gás natural, também beneficiou a MPLX.
Os lucros da empresa aumentaram consistentemente até 2021, antes de se estabilizar no 1T22. O EPS de 78 centavos relatado no primeiro trimestre ficou estável sequencialmente em relação ao quarto trimestre. No top line, a MPLX teve receitas de US$ 4 bilhões. Isso marcou um aumento de 2.61% em relação ao trimestre do ano anterior.
Observando o fluxo de caixa da empresa, importante para os investidores em dividendos, pois financia os pagamentos, constatamos que a MPLX encerrou o primeiro trimestre com US$ 1.125 bilhão em caixa operacional – um total que inclui US$ 1.21 bilhão em caixa distribuível. Esse segundo número apoiou a declaração de dividendos da empresa no final de abril, de 70.5 centavos por ação ordinária, que foi paga no início deste mês. A US$ 2.82 por ação ordinária anualizada, o dividendo atualmente rende 9.10%, mais de 4.5x o dividendo médio de ~2% encontrado entre as empresas listadas na S&P.
analista 5 estrelas Justin jenkins, que cobre o setor de energia Raymond James, vê a MPLX como uma empresa sólida com uma boa base para retornos crescentes aos acionistas.
“Enquanto o corte de custos e a proteção de contratos da MPLX estabilizaram o poder dos ganhos ao longo de 2020, os resultados de 2021 mostraram uma clara recuperação dos negócios (execuções de refinarias, volumes de G&P e preços). Com a MPLX imprimindo um sexto trimestre consecutivo que chega a US$ 1.4 bilhão em ajustes. EBITDA, deve haver pouca dúvida sobre o poder de lucro atual ou o modelo financeiro de avanço. Como resultado, mais catalisadores em 2022 por meio de recompras e crescimento da distribuição são razoáveis. Permanecemos positivos quanto à diversificação única da MPLX (L&S por demanda, G&P por impulso de oferta) e argumentamos que isso não está totalmente refletido nas ações”, opinou Jenkins.
No geral, Jenkins acredita que esta é uma ação que vale a pena manter. O analista classifica as ações da MPLX com um desempenho superior (ou seja, compra), e sua meta de preço de US$ 39 sugere um sólido potencial de alta de ~ 20%. (Para ver o histórico de Jenkins, clique aqui)
Com 9 análises recentes de analistas, incluindo 7 compras e apenas 2 retenções, o MPLX tem uma classificação de consenso de compra forte. Sua meta de preço médio de US$ 37.89 implica um potencial de alta de um ano para o estoque de ~ 17%. (Veja a previsão de ações MPLX no TipRanks)
Capital da Trindade (TRIN)
O próximo pagador de dividendos de alto rendimento que estamos analisando é a Trinity Capital, uma empresa de desenvolvimento de negócios que trabalha com dívida de risco, os investimentos de alto risco e alto potencial feitos em empresas iniciantes. Empresas como a Trinity disponibilizam esse capital para as startups que impulsionam a inovação na economia – e os vencedores de longo prazo dessa coorte definirão a economia do futuro. Ao longo de sua vida no negócio, a Trinity fez mais de 230 investimentos em empresas iniciantes e atualmente possui mais de US$ 960 milhões em ativos sob gestão.
A Trinity abriu seu capital em fevereiro do ano passado e, desde então, viu seus ganhos subirem. O último relatório, para o 1T22, mostrou um EPS diluído de 54 centavos – 74% acima dos 31 centavos reportados no 1T21. Olhando para um cenário mais amplo, a empresa teve um lucro líquido total de US$ 31.8 milhões, um aumento de 83% ano a ano, e um lucro líquido de investimento de US$ 15.6 milhões, ou 57 centavos por ação. Este último aumentou impressionantes 115% em relação ao ano anterior.
Esses números apoiaram tanto um aumento no dividendo trimestral da ação regular, de 36 centavos para 40 centavos, quanto um dividendo especial de 15 centavos. Isso deu um pagamento total de dividendos de 55 centavos por ação ordinária – e a empresa anunciou sua intenção de continuar pagando os dividendos especiais além das distribuições regulares. Em conjunto, o dividendo de 55 centavos anualiza para US$ 2.20 e rende 13.9%; calculando apenas com o dividendo ordinário de 40 centavos, o pagamento anualizado é de 10.7%. É importante observar aqui que a Trinity aumentou sua ação ordinária em todos os trimestres desde que começou a pagar em dezembro de 2020.
Em sua cobertura para Wells Fargo, analista Finian O'Shea escreve sobre esta empresa, "a capacidade da TRIN de originar novos negócios é impressionante para nós, principalmente devido à consistência com que adicionou novos investimentos ao balanço (ainda não registrou um trimestre de originação líquido negativo desde seu IPO)".
“Os ganhos da TRIN em seus investimentos em ações lhe dão o maior transbordamento de qualquer BDC que cobrimos em $ 2.62 em 3/31/22 (~ $ 2.35 ajustados para a oferta), ou ~ 17% do NAV. Isso deve ajudar a conter o dividendo em trimestres com originação e pré-pagamentos mais leves, embora alertemos que o pagamento de spillover reduz o NAV e, portanto, o poder de lucro”, acrescentou O'Shea.
Claramente, O'Shea não está profundamente preocupado com o efeito de transbordamento, já que ele classifica essa ação como Sobrepeso (ou seja, Comprar) junto com um preço-alvo de US$ 16. (Para ver o histórico de O'Shea, clique aqui)
A Trinity tem a sorte de ter uma classificação unânime do consenso de compra forte da rua, pois todas as 5 análises recentes de analistas são positivas. A ação está sendo vendida por US$ 15.90 e tem uma meta média de US$ 19.30, sugerindo uma alta de 22% em um ano. (Veja a previsão de ações TRIN no TipRanks)
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Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-145442528.html