Existem milhares de empresas de capital aberto por aí, e todas elas enviam uma série de sinais que os investidores devem aprender a interpretar. Analisar esses sinais é essencial para o sucesso do investimento, e ter uma estratégia clara, baseada em indicadores de mercado confiáveis, muitas vezes faz a diferença entre ganhar ou perder no mercado.
Um dos sinais mais claros que os investidores de varejo podem seguir são os padrões de compra dos insiders corporativos. Esses são os executivos da empresa que ocupam altos cargos – CEOs, CFOs, COOs, membros do Conselho – dando a eles acesso ao funcionamento interno de suas empresas e responsabilidade aos Conselhos e acionistas para obter lucros. O resultado: os insiders não compram suas próprias ações de ânimo leve e, quando o fazem, os investidores devem tomar nota.
Para entendermos essa estratégia, usamos a ferramenta Hot Stocks do TipRanks Insiders para obter detalhes sobre duas ações cujos insiders compraram recentemente. Há outros significantes positivos a seguir; essas ações são classificadas como Compras Fortes pelo consenso dos analistas e devem ganhar força nos próximos meses. Vamos olhar mais de perto.
Petco Saúde e Bem-Estar (WOOF)
Começaremos com uma análise de uma empresa que é antiga e nova nos mercados públicos. Petco, a conhecida cadeia e marca de suprimentos para animais de estimação, vende de tudo, desde alimentos para animais de estimação e suprimentos de cuidados básicos até seguro de donos de animais de estimação, e as lojas até carregam uma seleção de pequenos animais vivos. A empresa abriu seu capital em janeiro passado pela terceira vez em sua história. No IPO do ano passado, a empresa colocou 48 milhões de ações no mercado, a US$ 18 cada, e levantou mais de US$ 864 milhões em receitas brutas.
A Petco não divulgará seus números do quarto trimestre ou do ano inteiro de 4 até março, mas podemos ter uma ideia da empresa com os números do terceiro trimestre divulgados em novembro. A empresa registrou US$ 2021 bilhão no faturamento, relativamente estável sequencialmente, mas 3% acima do ano anterior e quase 1.44% acima das estimativas. O lucro líquido foi de 15 centavos por ação, e a empresa elevou sua orientação para o ano de 5.
No entanto, as ações caíram acentuadamente após a divulgação dos resultados devido a um déficit significativo na margem bruta. Especificamente, as margens brutas caíram 180 bps ano a ano, ficando aquém da estimativa de consenso de -130 bps. A empresa atribuiu a pressão principalmente a um mix maior de vendas de consumíveis devido à comparação com um período do ano passado com um mix anormalmente baixo e devido à retenção e crescimento bem-sucedido de seus negócios de consumíveis.
O que isso significa é que as ações da WOOF agora estão com preços baixos e pelo menos dois insiders tomaram nota. Michael Nuzzo, que tem vários cargos como EVP, CFO e COO, gastou mais de US$ 78,000 em 4,340 ações. Mais importante, talvez, o CEO e presidente da empresa, Ron Coughlin, comprou 23,290 ações, investindo mais de US$ 400,000 pelas ações.
Do lado dos analistas, a analista da Needham, Anna Andreeva, vê essa ação como subvalorizada e precificada em um ponto de entrada atraente, com perspectivas positivas de longo prazo.
“[As] ações recuaram após a impressão do 3T21 e agora estão sendo negociadas a 1x EV/Vendas em 22 – achamos que um prêmio é garantido devido à natureza menos discricionária da categoria de animais de estimação, várias iniciativas para impulsionar o crescimento orgânico da receita líquida antes de o espaço pet e a expansão do EBITDA (nos últimos 3 anos, as margens EBITDA aumentaram apenas 20-30 bps, em forte alavancagem de receita, com maiores oportunidades de controle de opex ainda à frente)”, observou Andreeva.
“Com sua pegada omnicanal, o WOOF deve crescer mais rápido que a categoria pet (projetada no HSD até 2025) devido aos primeiros períodos de expansão do hospital veterinário (172, oportunidade para mais de 900), conversão de clientes para multicanal (auxiliado por um relacionamento exclusivo com a DoorDash para entrega no mesmo dia) e crescimento de fluxos de receita recorrentes/alta fidelidade, como repetição, BOPUS, Vital Care e PupBox”, acrescentou o analista.
Para esse fim, Andreeva classifica WOOF como Buy, e seu preço-alvo de US $ 30 implica um aumento de um ano de ~ 56%. (Para ver o histórico de Andreeva, clique aqui)
No geral, está claro que Wall Street concorda com essa visão otimista da Petco. As ações da empresa têm 8 revisões recentes, que incluem 7 para comprar e apenas 1 para manter e apoiar o consenso dos analistas de compra forte. As ações estão sendo negociadas a US$ 19.27 e seu preço-alvo médio de US$ 27.83 indica espaço para uma alta de 44% nos próximos 12 meses. (Veja a previsão de ações WOOF no TipRanks)
Adobe, Inc. (ADBE)
Do varejo de suprimentos para animais de estimação, passaremos para a indústria de tecnologia, onde grande parte da ação recente do mercado está ocorrendo. Adobe, como Petco, é um nome conhecido com uma marca sólida e uma linha de produtos forte. Além de criar o PDF no início dos anos 1990, a Adobe também é fornecedora do Photoshop, InDesign e Illustrator, para citar apenas alguns de seus produtos. A empresa mudou suas ofertas para o modelo SaaS nos últimos anos, e os clientes podem acessar os programas na Adobe Creative Cloud.
Essa forte empresa de tecnologia tem um longo histórico de entrega de resultados, tanto para clientes quanto para investidores. Mas em dezembro passado, as ações da Adobe caíram acentuadamente, logo após a divulgação dos resultados do quarto trimestre e do ano fiscal de 4.
A queda no valor das ações ocorreu mesmo que a empresa tenha entregado essencialmente, mais uma vez, nas linhas superior e inferior. Tanto a receita quanto o EPS atenderam às expectativas, chegando a US$ 4.11 bilhões e US$ 3.20, respectivamente. A receita aumentou 19% em relação ao ano anterior e o EPS aumentou 13%.
Olhando para o futuro, no entanto, a Adobe decepcionou com sua orientação fiscal de 2022. A empresa espera um faturamento de US$ 17.9 bilhões no próximo ano fiscal, abaixo da expectativa de US$ 18.19 bilhões. E enquanto a administração prevê que o EPS anualizado crescerá de US$ 12.48 para US$ 13.70 no próximo ano, Wall Street esperava ver US$ 14.26.
A queda no preço das ações não desencorajou Laura Desmond, do Conselho de Administração da empresa, a aumentar sua participação. Na semana passada, Desmond comprou mais de US$ 1 milhão em ações, em duas tranches, uma de 482 ações e outra de 492.
E ela não é a única confiante no futuro da Adobe. O analista do Deutsche Bank Brad Zelnick, que possui uma classificação de 5 estrelas do TipRanks, também acredita que a Adobe continuará a apresentar crescimento.
“Vemos a Adobe como uma facilitadora líder de experiências digitais e vemos um crescimento duradouro à frente, apesar de sua já significativa participação de mercado em seu principal mercado criativo… A estratégia de DX da empresa floresceu desde a aquisição da Omniture em 2009 com as sinergias entre DM e DX mais lógicas do sempre. Estamos convencidos da enormidade do TAM criativo da Adobe (que está sempre se expandindo além das expectativas), suas muitas alavancas para um crescimento durável, bem como a oportunidade ainda maior em Experiência Digital”, opinou Zelnick.
Zelnick atribui às ações da ADBE uma classificação de compra, enquanto seu preço-alvo de US$ 715 sugere que as ações têm uma vantagem de ~35% à frente este ano. (Para ver o histórico de Zelnick, clique aqui)
Grandes empresas de tecnologia tendem a receber muita atenção dos analistas de ações de Wall Street, e a Adobe não é exceção. A ação tem nada menos que 24 análises de analistas registradas, e elas se dividem de 18 para 6 (ou 3 para 1, se você preferir) em favor das compras sobre retenções, para uma visão de consenso de analistas de compra forte. Atualmente, o ADBE custa US$ 529.89 e seu preço-alvo médio de US$ 674.67 indica espaço para uma valorização de ~27% das ações a partir desse nível. (Veja a previsão de ações da ADBE no TipRanks)
Para encontrar boas idéias para negociação de ações com avaliações atraentes, visite Best Stocks to Buy da TipRanks, uma ferramenta recém-lançada que reúne todas as informações sobre ações da TipRanks.
Isenção de responsabilidade: as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as do analista apresentado. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-stocks-insiders-014552251.html