O mercado de urso acabou? Essa é a pergunta que todo mundo quer saber.
Após um declínio quase histórico no primeiro semestre do ano, o mercado de ações esteve em alta no mês passado, com o S&P 500 subindo quase 9%, enquanto o Nasdaq subiu 14%.
O estrategista-chefe de mercados globais do JPMorgan, Marko Kolanovic, tem uma mensagem otimista para aqueles preocupados com a sustentabilidade do rali.
“Os mercados de risco estão se recuperando, apesar de alguns lançamentos de dados decepcionantes, indicando que más notícias já foram antecipadas / precificadas… Embora as perspectivas de atividade permaneçam desafiadoras, acreditamos que a recompensa de risco para ações parece mais atraente à medida que avançamos no 2S”, opinou Kolanovic .
Nesse cenário, os analistas do gigante bancário identificaram dois nomes que acreditam estar prontos para avançar – na ordem de 40% ou mais. De fato, os especialistas do JPM não são os únicos a elogiar essas ações. De acordo com Plataforma TipRanks – são classificados como Compras Fortes pelos analistas do Street. Vamos olhar mais de perto.
Olin (OLN)
Começaremos com a Olin, uma empresa cujas raízes remontam a 1892, quando era um pequeno fornecedor de pólvora. Desde então, cresceu significativamente para se tornar um fabricante e distribuidor global de produtos químicos. Na verdade, agora é o maior produtor mundial de cloro e soda cáustica e seus derivados, e com uma participação de mercado de ~6%, ocupa o primeiro lugar no mercado global de cloro/soda cáustica.
No final do mês passado, a Olin divulgou seu último relatório trimestral – para o 2T22. A receita aumentou 18% ano a ano, para US$ 2.62 bilhões, enquanto a empresa entregou EPS diluído de US$ 2.76, superando o pedido de Street por US$ 2.57. Mas além dos números das manchetes, de particular interesse para os acionistas, está a atividade de recompra da empresa.
Tendo reabilitado seu balanço patrimonial em 2021, a empresa agora está usando seu fluxo de caixa em benefício de seus acionistas e encolhendo agressivamente a base acionária. A empresa recomprou 7.4 milhões de ações no segundo trimestre, alocando US$ 2 milhões para o empreendimento e, combinado com as compras do primeiro trimestre, gastou US$ 426.5 milhões em recompras durante o primeiro semestre do ano.
Com um novo programa de recompra de ações de US$ 2 bilhões recém anunciado que complementa os US$ 362.5 milhões que sobraram de um programa anterior, essas compras informam o JP Morgan Jeffrey Zekauskas' tomada de alta.
“Estimamos que a Olin gaste US$ 1.4 bilhão este ano em recompras de ações”, escreve o analista. “A Olin está realizando seu esforço de recompra de ações com fluxo de caixa livre e não está utilizando alavancagem financeira. Também não vemos razão para que esse padrão de recompra não continue na mesma taxa em 2023 ou em anos futuros, se o preço das ações da Olin não subir significativamente. Dito isso, acreditamos que a Olin está confortável em recomprar suas ações pelo menos em meados dos US$ 60 com base em seus comentários públicos.”
Para este fim, Zekauskas classifica as ações da Olin como Overweight (ou seja, Buy), enquanto sua meta de preço de US$ 85 abre espaço para uma valorização das ações de ~67%. (Para ver o histórico de Zekauskas, clique aqui)
No geral, as ações da Olin têm uma classificação de compra forte do consenso dos analistas, mostrando que Wall Street concorda com a avaliação de Zekauskas. A classificação é baseada em 9 compras e 2 retenções definidas nos últimos 3 meses. As ações estão sendo vendidas por US$ 51.01, e o preço-alvo médio, de US$ 71.91, implica em ~41% de potencial de valorização. (Veja a previsão de ações da Olin no TipRanks)
GFL Ambiental (GFL)
De produtos químicos, é apenas um pulo para serviços de gerenciamento de resíduos. GFL – que significa verde para a vida – fornece soluções de resíduos e serviços de remediação de solo. A empresa atende a clientes residenciais, municipais, comerciais, industriais e institucionais espalhados por todo o Canadá e possui clientes em mais da metade dos estados dos EUA. Com mais de 19,000 funcionários, a GFL é a quarta maior empresa de serviços ambientais diversificados da América do Norte.
A empresa tem estado muito ocupada na frente de aquisições, fazendo 28 aquisições desde o início do ano, não que pareça ter um impacto negativo significativo no resultado final.
No recente relatório do segundo trimestre, adj. O EBITDA foi de C$ 2 milhões, ficando acima dos US$ 453 milhões esperados por Wall Street. O desempenho de primeira linha complementa o perfil de ganhos; as receitas foram de C$ 427 bilhão, também ficando acima da estimativa de consenso de C$ 1.708 bilhão.
Mais boas notícias foram oferecidas com as perspectivas, pois a empresa elevou sua orientação de receita para 2022 em C$ 400 milhões no ponto médio, ao mesmo tempo em que aumentou sua previsão de EBITDA ajustado em US$ 20 milhões no ponto médio.
Embora o JP Morgan Stephanie Yee observa o impacto que os custos estão tendo nas margens, ela vê outros pontos positivos suficientes para manter a tese do touro intacta.
“A administração continua vendo oportunidades para mais acordos para densificar a presença da empresa”, escreve Yee. “Embora os ventos contrários de custo tenham empurrado o cronograma da empresa para obter margens mais altas, ainda vemos o negócio geral crescendo dois dígitos em 2022 e um dígito alto em 2023, gerando mais dólares que podem ser usados. Também vemos as ações como valorizadas de forma atraente nos níveis atuais.”
Esses comentários sustentam a classificação de excesso de peso (ou seja, compra) de Yee e a meta de preço de US$ 42. Se o número for atingido, os investidores terão retornos de 47% ao ano a partir de agora. (Para ver o histórico de Yee, clique aqui)
E o resto da Rua? Todos estão a bordo. A ação possui uma classificação de consenso de compra forte, com base em 8 compras unânimes. A previsão prevê ganhos de 12% em 39 meses, considerando que o preço-alvo médio é de US$ 39.65. (Veja a previsão de ações da GFL no TipRanks)
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Isenção de responsabilidade: as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente dos analistas em destaque. O conteúdo destina-se a ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-stocks-j-230350835.html