Depois de anos de um mercado altista em ações de crescimento, a estratégia de valor sitiada superou este ano, com o aumento das taxas de juros pressionando as ações.
Abaixo está uma tela de ações de grande capitalização que têm características de crescimento. Isso pode servir como ponto de partida para sua própria pesquisa de seleção de ações em um ambiente de mercado difícil.
Primeiro, vamos olhar para o desempenho deste ano do S&P 500
SPX
e dois de seus subconjuntos, o S&P 500 Value Index e o S&P 500 Growth Index, até 9 de setembro:
Você pode ver que o S&P500 Value Index se manteve muito melhor do que o S&P 500 Growth Index durante 2022.
Espera-se que as empresas no campo de valor geralmente cresçam menos rapidamente do que aquelas no campo de crescimento, enquanto as ações de valor também tendem a negociar abaixo dos lucros e vendas esperados. As empresas maduras podem parecer mais propensas a serem consideradas ações de valor. No entanto, há muitos exemplos de empresas maduras que continuam a crescer rapidamente.
O S&P 500 Value Index é composto por 446 empresas extraídas do S&P 500 completo que têm a classificação mais alta em uma pontuação composta desenvolvida pela S&P Dow Jones Indices que engloba avaliações ao valor contábil, lucros e vendas. Você pode ler mais sobre a metodologia de valor/crescimento “cesta de estilo” da S&P Dow Jones Indices SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA.
Triagem de ações de valor para potencial de crescimento
Começando com os 446 componentes do S&P 500 Value Index, a tela inicial reduziu a lista de ações para 432 para as quais as vendas de consenso e estimativas de lucro por ação estão disponíveis até o calendário de 2024 entre pelo menos cinco analistas consultados pela FactSet. Usamos estimativas de ano civil porque muitas empresas têm anos fiscais que não correspondem ao calendário.
Em seguida, fomos além para excluir qualquer empresa que deveria apresentar um prejuízo líquido para o calendário de 2022, 2023 ou 2024. Isso reduziu a tela para 422 empresas.
Entre as 422 empresas do S&P 500 Value Index, aqui estão as 20 com as maiores taxas de crescimento anual composto (CAGR) de dois anos para vendas até 2024:
| Empresa | Relógio | CAGR de vendas estimadas de dois anos até 2024 | Vendas estimadas – 2022 ($ bil.) | Vendas estimadas – 2023 ($ bil.) | Vendas estimadas – 2024 ($ bil.) |
| Take-Two Interactive Software Inc. Empresas | DOIS | 26.3% | $5,302 | $7,482 | $8,454 |
| SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 24.4% | $3,072 | $3,909 | $4,752 |
| Paycom Software Inc. | PAGAMENTO | 22.4% | $1,355 | $1,663 | $2,031 |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CDDAY | 16.8% | $1,228 | $1,434 | $1,674 |
| Twitter Inc. | Twtr | 16.7% | $5,287 | $6,034 | $7,205 |
| Mastercard Inc. Classe A | MA | 16.0% | $22,260 | $25,814 | $29,929 |
| Prologis Inc. | PLD | 15.6% | $4,673 | $5,486 | $6,243 |
| Salesforce Inc. | CRM | 15.5% | $30,657 | $35,244 | $40,875 |
| Abiomed Inc. | ABMD | 15.3% | $1,123 | $1,292 | $1,494 |
| Incyte Corp. | INCY | 14.6% | $3,391 | $3,918 | $4,453 |
| Illumina Inc. | ILMN | 14.3% | $4,733 | $5,453 | $6,180 |
| Berkshire Hathaway Inc. Classe B | BRK | 14.1% | $269,039 | $335,270 | $350,527 |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 14.1% | $27,858 | $31,703 | $36,285 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 13.7% | $8,744 | $9,940 | $11,303 |
| Aptiv PLC | APTV | 13.7% | $17,190 | $19,619 | $22,212 |
| Intuitive Surgical Inc. | ISRG | 13.6% | $6,212 | $7,004 | $8,019 |
| Celanese Corp. | CE | 13.3% | $9,561 | $10,989 | $12,266 |
| Autodesk Inc. | ADSK | 13.2% | $4,965 | $5,598 | $6,359 |
| Reservas Holdings Inc. | BKNG | 12.6% | $16,859 | $19,179 | $21,366 |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 12.5% | $8,016 | $9,612 | $10,146 |
| Fonte: FactSet |
Clique nos tickers para saber mais sobre cada empresa. Clique SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA para o guia detalhado de Tomi Kilgore para a riqueza de informações disponíveis gratuitamente nas páginas de cotação do MarketWatch.
Uma tela de ações como esta destaca apenas um fator. Se você encontrar alguma empresa na lista que seja de seu interesse, faça sua própria pesquisa para formar sua própria opinião sobre a probabilidade de uma empresa permanecer competitiva na próxima década.
A empresa mais bem classificada na lista é a Take-Two Interactive Software Inc.
DOIS,
que desenvolve os videogames Grand Theft Auto através de seu selo Rockstar Games. O lançamento mais recente dessa série foi o GTA V, lançado em 2013, mas ainda com suporte ativo.
O analista da Jefferies, Andrew Uerkwitz, classifica a Take-Two como uma “compra” e incluiu a empresa na lista “Franchise Picks” de sua empresa. O CAGR de vendas esperado de 26.3% da Take-Two de 2022 a 2024 pode refletir a expectativa de que GTA VI será lançado.
Em uma nota aos clientes em 9 de setembro, Uerkwitz deixou claro que não sabe quando o jogo será lançado, mas também escreveu: “O que temos confiança é que quando for anunciado, veremos uma reavaliação na valorização e valorização consistente das ações à medida que a excitação e a expectativa aumentam.”
“Teremos o maior prazer em esperar pacientemente”, acrescentou.
Muitos analistas concordam com ele, como você pode ver neste resumo das opiniões dos analistas do grupo:
| Empresa | Relógio | Compartilhar avaliações de "compra" | Compartilhar avaliações neutras | Compartilhar classificações de “venda” | Preço de fechamento - 9 de setembro | Meta de preço de consenso | Potencial de aumento implícito de 12 meses |
| Take-Two Interactive Software Inc. Empresas | DOIS | 74% | 26% | 0% | $127.78 | $164.08 | 28% |
| SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 73% | 23% | 4% | $313.00 | $367.63 | 17% |
| Paycom Software Inc. | PAGAMENTO | 70% | 30% | 0% | $370.17 | $398.61 | 8% |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CDDAY | 56% | 38% | 6% | $63.57 | $71.38 | 12% |
| Twitter Inc. | Twtr | 0% | 94% | 6% | $42.19 | $41.51 | -2% |
| Mastercard Inc. Classe A | MA | 92% | 8% | 0% | $335.85 | $425.48 | 27% |
| Prologis Inc. | PLD | 75% | 25% | 0% | $129.63 | $161.93 | 25% |
| Salesforce Inc. | CRM | 86% | 14% | 0% | $162.59 | $221.07 | 36% |
| Abiomed Inc. | ABMD | 40% | 50% | 10% | $282.28 | $328.33 | 16% |
| Incyte Corp. | INCY | 52% | 43% | 5% | $72.20 | $88.35 | 22% |
| Illumina Inc. | ILMN | 28% | 55% | 17% | $210.35 | $242.69 | 15% |
| Berkshire Hathaway Inc. Classe B | BRK | 29% | 71% | 0% | $285.77 | $356.62 | 25% |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 71% | 29% | 0% | $96.23 | $119.39 | 24% |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 70% | 30% | 0% | $1,723.32 | $1,781.77 | 3% |
| Aptiv PLC | APTV | 74% | 19% | 7% | $96.74 | $130.41 | 35% |
| Intuitive Surgical Inc. | ISRG | 64% | 32% | 4% | $221.32 | $255.19 | 15% |
| Celanese Corp. | CE | 54% | 38% | 8% | $115.29 | $145.14 | 26% |
| Autodesk Inc. | ADSK | 70% | 26% | 4% | $211.68 | $256.30 | 21% |
| Reservas Holdings Inc. | BKNG | 66% | 31% | 3% | $1,981.03 | $2,397.46 | 21% |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 46% | 54% | 0% | $78.51 | $93.59 | 19% |
| Fonte: FactSet |
Não perca: 12 ações de semicondutores contrariando a tendência de downcycle
E para renda: As ações preferenciais podem oferecer oportunidades ocultas para os investidores em dividendos. Basta olhar para este exemplo do JPMorgan Chase.
Ouça Ray Dalio no MarketWatch's Melhores Novas Ideias no Festival do Dinheiro nos dias 21 e 22 de setembro em Nova York. O pioneiro dos fundos de hedge tem opiniões fortes sobre os rumos da economia.
20 ações de valor cujo potencial de crescimento é ignorado pelos investidores
Depois de anos de um mercado altista em ações de crescimento, a estratégia de valor sitiada superou este ano, com o aumento das taxas de juros pressionando as ações.
Abaixo está uma tela de ações de grande capitalização que têm características de crescimento. Isso pode servir como ponto de partida para sua própria pesquisa de seleção de ações em um ambiente de mercado difícil.
Primeiro, vamos olhar para o desempenho deste ano do S&P 500
SPX
e dois de seus subconjuntos, o S&P 500 Value Index e o S&P 500 Growth Index, até 9 de setembro:
FactSet
Você pode ver que o S&P500 Value Index se manteve muito melhor do que o S&P 500 Growth Index durante 2022.
Espera-se que as empresas no campo de valor geralmente cresçam menos rapidamente do que aquelas no campo de crescimento, enquanto as ações de valor também tendem a negociar abaixo dos lucros e vendas esperados. As empresas maduras podem parecer mais propensas a serem consideradas ações de valor. No entanto, há muitos exemplos de empresas maduras que continuam a crescer rapidamente.
O S&P 500 Value Index é composto por 446 empresas extraídas do S&P 500 completo que têm a classificação mais alta em uma pontuação composta desenvolvida pela S&P Dow Jones Indices que engloba avaliações ao valor contábil, lucros e vendas. Você pode ler mais sobre a metodologia de valor/crescimento “cesta de estilo” da S&P Dow Jones Indices SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA.
Triagem de ações de valor para potencial de crescimento
Começando com os 446 componentes do S&P 500 Value Index, a tela inicial reduziu a lista de ações para 432 para as quais as vendas de consenso e estimativas de lucro por ação estão disponíveis até o calendário de 2024 entre pelo menos cinco analistas consultados pela FactSet. Usamos estimativas de ano civil porque muitas empresas têm anos fiscais que não correspondem ao calendário.
Em seguida, fomos além para excluir qualquer empresa que deveria apresentar um prejuízo líquido para o calendário de 2022, 2023 ou 2024. Isso reduziu a tela para 422 empresas.
Entre as 422 empresas do S&P 500 Value Index, aqui estão as 20 com as maiores taxas de crescimento anual composto (CAGR) de dois anos para vendas até 2024:
Clique nos tickers para saber mais sobre cada empresa. Clique SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA para o guia detalhado de Tomi Kilgore para a riqueza de informações disponíveis gratuitamente nas páginas de cotação do MarketWatch.
Uma tela de ações como esta destaca apenas um fator. Se você encontrar alguma empresa na lista que seja de seu interesse, faça sua própria pesquisa para formar sua própria opinião sobre a probabilidade de uma empresa permanecer competitiva na próxima década.
A empresa mais bem classificada na lista é a Take-Two Interactive Software Inc.
DOIS,
que desenvolve os videogames Grand Theft Auto através de seu selo Rockstar Games. O lançamento mais recente dessa série foi o GTA V, lançado em 2013, mas ainda com suporte ativo.
O analista da Jefferies, Andrew Uerkwitz, classifica a Take-Two como uma “compra” e incluiu a empresa na lista “Franchise Picks” de sua empresa. O CAGR de vendas esperado de 26.3% da Take-Two de 2022 a 2024 pode refletir a expectativa de que GTA VI será lançado.
Em uma nota aos clientes em 9 de setembro, Uerkwitz deixou claro que não sabe quando o jogo será lançado, mas também escreveu: “O que temos confiança é que quando for anunciado, veremos uma reavaliação na valorização e valorização consistente das ações à medida que a excitação e a expectativa aumentam.”
“Teremos o maior prazer em esperar pacientemente”, acrescentou.
Muitos analistas concordam com ele, como você pode ver neste resumo das opiniões dos analistas do grupo:
Não perca: 12 ações de semicondutores contrariando a tendência de downcycle
E para renda: As ações preferenciais podem oferecer oportunidades ocultas para os investidores em dividendos. Basta olhar para este exemplo do JPMorgan Chase.
Ouça Ray Dalio no MarketWatch's Melhores Novas Ideias no Festival do Dinheiro nos dias 21 e 22 de setembro em Nova York. O pioneiro dos fundos de hedge tem opiniões fortes sobre os rumos da economia.
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/20-value-stocks-whose-growth-potential-is-overlooked-by-investors-11663006190?siteid=yhoof2&yptr=yahoo