Escolhas de ações de valor de 2023 - EV acelerando… mas petróleo e gás não seguindo o caminho do dinossauro

JOGOS EV BARATOS

Os carros elétricos dificilmente são novos, aparecendo pela primeira vez nas estradas (se é que podem ser chamados assim) no início do século 19, mas fracassaram em favor dos motores de combustão devido à necessidade de maior alcance e velocidades mais altas. Principais fabricantes General Motors
GM
, Ford e Toyota fizeram algumas rachaduras indiferentes na tecnologia, mas não foi até o Tesla de Elon Musk aparecer com um Tesla Roadster baseado em Lotus em 2008 que os EVs começaram a ganhar força.

A descoberta e as consequências subsequentes do escândalo 'Dieselgate' da Volkswagen desencadearam uma corrida louca para desenvolver veículos elétricos, que não são exatamente de emissão zero (a energia deve vir de algum lugar), mas prometem melhorar os negócios das pessoas. movendo-se em muitas frentes. Claro, ficamos de olho na Tesla na última década, mas não descobrimos que ela esteja no campo de valor fundamental - ou mesmo perto disso - em nenhum momento.

Apesar de começarem muito atrás, as grandes montadoras estão correndo para alcançá-las e estão alocando o capital necessário para que isso aconteça. Felizmente, os consumidores notaram e estão recompensando empresas como a General Motors de uma maneira tão forte que está avançando em seus planos de 'eletrificação' em anos, o que é revelador, considerando que as montadoras não são conhecidas por serem ágeis. Os governos também estão avançando, financiando melhorias de infraestrutura, fornecendo subsídios ao consumidor e oferecendo incentivos fiscais.

Tal entusiasmo também apresenta um bom ponto de entrada para Albemarle (BRANCO), um jogo de poder na corrida do ouro EV. O produtor de lítio anunciou planos em 2022 para construir uma nova fábrica de processamento de lítio nos EUA que dobrará a quantidade de metal para baterias de veículos elétricos que produz atualmente, enquanto o resultado final está aumentando.

MUITA DEMANDA POR COMBUSTÍVEIS FÓSSEIS

O boom dos VEs não significa que os negócios de energia convencional estão mortos, especialmente porque mais de dois terços da energia dos EUA é consumida por um setor que não o transporte. O oposto, pensamos, já que o menor investimento em fontes convencionais e a demanda sólida resultaram em preços de energia mais altos em todos os setores.

De fato, no mês passado, a Agência Internacional de Energia (AIE) disse: “A demanda global de petróleo deve aumentar 1.9 mb / d em 2023, para um recorde de 101.7 mb / d, com quase metade do ganho da China após o levantamento de sua Restrições da Covid. O crescimento da oferta mundial de petróleo em 2023 deve desacelerar para 1 mb / d, após o crescimento liderado pela OPEP + no ano passado de 4.7 mb / d. ”

E a longo prazo, a equação oferta-demanda, pensamos, continua a apoiar os produtores de petróleo e gás.

É claro que os preços da energia caíram bem abaixo dos picos de 2022, com o WTI Crude caindo cerca de 13% nos últimos 12 meses, mas a guerra em curso na Ucrânia, a reabertura da economia chinesa e um longo período de subinvestimento em toda a indústria em exploração e produção apontam para problemas globais de abastecimento de energia que provavelmente não serão resolvidos em breve. Essas questões devem sustentar os preços acima da média de longo prazo e, portanto, aumentar a lucratividade para empresas como Recursos Civitas (CIVI) e EOG Resources
EOG
, que também oferecem pagamentos lucrativos de dividendos variáveis.

Reportagem Especial: Onde Investir em 2023 – O Especulador Prudente

Fique atento para temas e ações adicionais nas próximas semanas e bons investimentos!