3 Ações de Dividendos Agrícolas com Potencial de Crescimento de Longo Prazo

O setor agrícola é um lugar atraente para investir agora por vários motivos.

Em primeiro lugar, é um setor muito defensivo, pois nossa necessidade de comer não muda com as condições macroeconômicas ou geopolíticas ou com as disrupções tecnológicas. Desde o início da história da humanidade até o presente, a humanidade sempre precisou se alimentar, e essa demanda só aumentou com o crescimento da população humana. Dado que estamos à beira de uma provável recessão, investir em ações agrícolas pode servir como um porto seguro para o seu capital suado.

Outra razão pela qual os estoques agrícolas são intrigantes agora é o fato de que alguns dos maiores exportadores de alimentos do mundo – Ucrânia e Rússia – estão envolvidos em um conflito contundente, colocando uma pressão sobre a cadeia global de abastecimento de alimentos. Como resultado, as empresas que produzem produtos agrícolas podem desfrutar de um poder de preço mais forte do que de outra forma.

Abaixo, discutiremos três ações de dividendos agrícolas com potencial de crescimento de longo prazo.

Cultivando Dividendos e Crescimento

Archer-Daniels-Midland (ADM) detém a distinção como sendo a maior empresa de produtos agrícolas de capital aberto nos Estados Unidos. Possui três grandes linhas de negócios: grãos de cereais, oleaginosas e armazenamento e transporte agrícola. Ela geralmente compra suas safras de fazendas de produção e, em seguida, fornece os serviços de transporte, armazenamento e processamento antes de vendê-las a clientes nos negócios de alimentos, rações e energia.

Uma das fraquezas da ADM é que os produtos com os quais ela negocia são commodities e, portanto, geralmente carecem de poder de precificação sempre que a oferta é abundante. Além disso, suas operações são bastante intensivas em capital e suas margens são tipicamente muito pequenas, por isso é difícil para a empresa obter retornos enormes sobre o capital investido.

Dito isso, ela se beneficia de enormes economias de escala graças às suas 800 instalações, 59 centros de inovação, 317 locais de processamento de alimentos e rações, 453 locais de aquisição de safras, mais de 41,000 funcionários e mercados finais em mais de 200 países. Também se beneficia de um balanço muito forte, conforme evidenciado por sua classificação de crédito A.

Outra vantagem competitiva para a ADM são seus negócios de adoçantes e amidos especiais e seus negócios de produtos de ingredientes especiais. Esses são produtos proprietários que a empresa desenvolve aproveitando suas economias de escala superiores para investir em pesquisa e desenvolvimento. Como resultado, ela pode cobrar preços mais altos por esses produtos e, em geral, também desfruta de uma demanda mais rígida por parte dos clientes.

Seu modelo de negócios diversificado e competitivo, balanço sólido e foco prudente no longo prazo permitiram que ela pagasse dividendos por 90 anos consecutivos.

A empresa pretende aumentar o lucro por ação a uma taxa anualizada de um dígito até 2025, ao mesmo tempo em que aplica 30-40% de seus fluxos de caixa em despesas de capital com um retorno de 10% sobre o capital investido e outros 30-40% dos fluxos de caixa em dividendos. O saldo de seus fluxos de caixa será utilizado oportunisticamente, inclusive para recompra de ações. A administração espera implantar cerca de US$ 5 bilhões na recompra de ações até 2025.

Quando você combina a taxa de crescimento esperada de um dígito alto e o rendimento de dividendos de 2.2%, a ADM é uma forte candidata a gerar retornos anualizados de dois dígitos com risco relativamente baixo no longo prazo.

O gramado mais bonito do bairro

Scotts Milagre-Gro (SMG) é a empresa líder em jardinagem e gramados de consumo nos Estados Unidos, oferecendo aos clientes uma ampla gama de produtos.

Graças ao forte poder de sua marca, a SMG é capaz de cobrar preços mais altos e — quando combinada com suas economias de escala — gera margens de lucro atraentes em seus produtos. Além disso, esse poder da marca resulta em forte fidelidade do cliente, pois os consumidores estão dispostos a pagar um pouco mais por produtos que comprovadamente oferecem resultados positivos confiáveis.

Além disso, sua escala e poder de marca permitiram que conquistassem um espaço significativo nas prateleiras da Home Depot (HD) e Lowe (LOW) . Isso não apenas serve como um ciclo virtuoso autoperpetuador de poder de marca cada vez maior devido ao fato de sua marca ser lançada na frente dos consumidores desses varejistas populares, mas também serve como um impulsionador de crescimento natural, já que a Home Depot e a Lowe's estão crescendo bastante. rapidamente.

Quando você combina o volume crescente com o poder de precificação da SMG, que permite aumentar os preços aproximadamente em linha com a inflação a cada ano, a empresa deve gerar um crescimento robusto de ganhos nos próximos anos. Ao combinar o potencial de crescimento de ganhos anuais por ação de um dígito alto a dois dígitos baixos com o atraente rendimento atual de dividendos de aproximadamente 3.3%, a proposta de retorno total aqui é atraente.

Adicione algum fertilizante ao seu portfólio

Nutrien Ltd.NTR) produz nutrientes agrícolas, industriais e para rações e é um dos maiores fabricantes mundiais de potássio, nitrogênio e fosfato. Possui mais de 1,700 locais de varejo na Austrália e nas Américas do Norte e do Sul e fornece mais de 20% do suprimento mundial de potássio, 3% de seu nitrogênio e 3% de seu fosfato.

A empresa está focada em impulsionar o crescimento de longo prazo por meio de seus investimentos no aumento de sua capacidade de produção de potássio para 18 milhões de toneladas até 2025, concluindo seus projetos brownfield de nitrogênio e aumentando sua rede de varejo brasileira. A empresa também está se esforçando para aumentar suas receitas e resultados por meio de uma estratégia omnicanal de aquisição de pequenos negócios de varejo junto com seu crescente negócio online. A escala superior da empresa em relação aos concorrentes permite que ela invista de forma mais agressiva no crescimento de seus negócios online.

Além dessas iniciativas de crescimento, a NTR também aspira devolver bilhões de dólares em capital aos acionistas por meio de dividendos e recompras de ações.

As vantagens competitivas da NTR residem em sua produção de baixo custo de potássio e nitrogênio, permitindo gerar retornos superiores sobre o capital investido em relação aos produtores pares. Seu negócio de varejo também se beneficia das ofertas de marca própria, além de oferecer uma gama geralmente mais ampla de produtos do que muitos de seus concorrentes menores, o que lhe dá uma vantagem na atração de clientes fiéis.

Esperamos que a NTR gere fortes ganhos nos próximos anos, graças à crescente demanda por fertilizantes de alta qualidade e sua estratégia eficaz de crescimento no varejo omnicanal.

ponto de partida

Com a incerteza econômica e geopolítica global em um nível muito alto, investimentos de renda seguros e atraentes são mais valiosos do que nunca para os investidores. Jogadas agrícolas pagadoras de dividendos comprovadas e com preços atraentes, como ADM, SMG e NTR, permitem que os investidores durmam bem à noite, sabendo que suas carteiras estão pelo menos parcialmente protegidas contra a inflação e a recessão.