3 Grandes Ações de Bancos com Melhores Padrões Gráficos de Preços

O fato de mais investidores estarem convencidos de que o Fed mudará no próximo ano para reduzir as taxas de juros pode ser o motivo da compra de ações de bancos. A expectativa de que tal fator favorável seja provável no futuro pode ser suficiente para que instituições e fundos de hedge retornem a esses grandes bancos.

Outro fator pode ser a situação do Credit Suisse onde escândalos resultaram em grandes perdas. O estoque da empresa financeira caiu de 14 para 4 nos últimos 2 anos. É um palpite decente que os investidores que buscam exposição bancária tenham transferido fundos para nomes bem conhecidos com menos problemas.

Estas são ações chatas da variedade madura e são interessantes agora por causa dos padrões do gráfico de preços que estão se formando. O básico dos fundamentos é quase o mesmo para cada um: uma relação preço-lucro baixa, um pagamento de dividendo decente e um valor de mercado enorme. Estes provavelmente não serão encontrados nas listas de “ações de crescimento”.

Banco de Nova York Mellon
BK
Corporação (NYSE: BK) tem uma capitalização de mercado de US$ 36.35 bilhões, o que a coloca na categoria “grande” de ações negociadas na Bolsa de Valores de Nova York. A empresa está negociando com uma relação preço-lucro de 11 e 1.06 vezes o valor contábil. Está sendo pago um dividendo de 3.24%.

Observe como a ação ultrapassou a média móvel de 200 dias em declínio (a linha vermelha) por várias sessões consecutivas. Parece que a média móvel de 50 dias (a linha azul) está prestes a subir pela primeira vez em muito tempo. O indicador de força relativa do Bank of New York Mellon (RSI, abaixo do gráfico de preços) está mostrando uma divergência positiva.

O Banco M&T
MTB
Corporação (NYSE: MTB), com sede em Buffalo, Nova York, tem uma capitalização de mercado de $ 29.24 bilhões, tornando-se outra na categoria “grande”. As instituições possuem 86% do float total. A ação é negociada logo acima de seu valor contábil, com uma relação preço-lucro de 17 e um p/p futuro de 8.9. Os investidores recebem um dividendo de 2.79%.

Os compradores apareceram em meados de novembro e compraram ações suficientes para quebrar acima do nível de resistência anterior de 170. No canto superior esquerdo do gráfico, está escrito, em verde, “P&F Pattern Triple Top Breakout em 22-Nov -2022.” O M&T Bank tem um longo caminho a percorrer antes que a tendência de baixa seja revertida, mas esta ação recente sugere que os compradores estão dispostos.

Grupo UBS AG (NYSE: UBS) é enorme: a capitalização de mercado é de US$ 64.77 bilhões, maior do que, por exemplo, a General MotorsGM
valor de mercado de US$ 55.85 bilhões. Com uma relação preço/lucro de 8.77, a ação é negociada a 1.07 vezes seu valor contábil. Os ganhos este ano aumentaram 16.20% e o crescimento dos lucros nos últimos 5 anos é de 18.60%. A dívida de longo prazo excede o patrimônio líquido em 2 vezes. O UBS paga um dividendo de 2.69%.

Neste gráfico de preços semanais, fica claro que os compradores estão retornando em bons números: observe como a ação está fortemente acima da média móvel de 50 semanas. O UBS quebrou a tendência de baixa que estava em vigor desde o início de 2022. A média móvel de 200 semanas está subindo de maneira inconfundível.

Mesmo com esses gráficos de aparência aprimorada, existem forças mais amplas que podem atrapalhar o jogo das expectativas. Ficar de olho no índice de preços ao consumidor e nas reações do Fed ainda será importante. Os modelos que prevêem um “pivot” (ou qualquer outra coisa) nunca são perfeitamente confiáveis.

Algum medo deixou esta parte do setor financeiro. Será que vai voltar?

Não é um conselho de investimento. Apenas para fins educacionais.